Definizione di capitale circolante
Capitale circolante significa quei fondi liquidi sotto forma di contanti, depositi in banca o in qualsiasi modo che sono tenuti da un'impresa per gestire le spese correnti quotidiane dell'azienda. È una misura della liquidità, dell'efficienza e della solidità finanziaria di un'azienda ed è calcolata utilizzando una formula semplice: "attività correnti (crediti, contanti, rimanenze di prodotti non finiti e materie prime) MENO passività correnti (debiti, debiti in scadenza in anno)"
Formula
Per calcolare il capitale circolante o la liquidità aziendale, è possibile utilizzare la formula sotto indicata:
Formula del capitale circolante = Attività correnti (al netto degli ammortamenti) - Passività correnti
Spiegazione
I seguenti passaggi dovrebbero essere applicati per calcolare il capitale circolante dell'azienda:
- Passo # 1 - Biforcare il valore delle attività correnti e delle immobilizzazioni dall'elenco del totale attivo, oppure lo stesso potrebbe essere preferibile controllare i bilanci predisposti come attività correnti dell'azienda specificatamente specificate nei dati finanziari.
- Passaggio 2 - Allo stesso modo, controlla il valore delle passività correnti dell'azienda.
- Passaggio 3: verificare dal valore delle attività correnti se include un valore per l'accantonamento, ecc.
- Fase # 4 - Dedurre il valore dell'accantonamento scoperto nel passaggio 3 sopra dal valore delle attività correnti scoperto nel passaggio 1 sopra e chiamato come Attivo corrente (netto).
- Step # 5 - Infine, sottraendo il valore delle passività correnti dal valore delle attività correnti (netto), abbiamo ottenuto il valore del capitale circolante.
Esempi
Tithing Inc. dispone delle seguenti informazioni per te:
Attività correnti -
- Crediti verso clienti - $ 40.000
- Contanti - $ 15.000
- Inventari - $ 34.000
- Titoli negoziabili - $ 45.000
- Spese prepagate - $ 5000
Passività correnti -
- Conti debitori - $ 35.000
- Debiti note - $ 15.000
- Spese maturate - $ 12.000
- Debito a breve termine - $ 34.000
Scopri il WC di Tithing Inc.
Dall'esempio del capitale circolante, prima sommeremo le attività correnti e le passività correnti e poi le useremo per calcolare la formula del capitale circolante.
- Il totale delle attività correnti sarebbe = ($ 40.000 + $ 15.000 + $ 34.000 + $ 45.000 + $ 5000) = $ 139.000.
- Il totale delle passività correnti sarebbe = ($ 35.000 + $ 15.000 + $ 12.000 + $ 34.000) = $ 96.000.
Usando la formula, otteniamo:
- WC = attività correnti - passività correnti
- Oppure WC = $ 139.000 - $ 96.000 = $ 43.000.
Significa che il WC di Tithing Inc. è positivo e abbastanza sano.
Calcolo del capitale circolante Colgate
Di seguito è riportata l'istantanea del bilancio 2016 e 2015 di Colgate.
Calcoliamo il WC per Colgate
WC (2016)
- Attività correnti (2016) = 4.338
- Passività correnti (2016) = 3.305
- WC (2016) = 4.338 - 3.305 = $ 1.033 milioni
WC (2015)
- Attività correnti (2015) = 4.384
- Passività correnti (2015) = 3.534
- WC (2015) = 4.384 - 3.534 = $ 850 milioni
Interpretazione del capitale circolante
WC descrive così tante cose di un'azienda.
- Se una società ha un WC positivo (il che significa che le attività correnti sono maggiori delle passività correnti della società), la società è in una buona posizione in termini di efficienza, liquidità e salute finanziaria complessiva.
- D'altra parte, se l'azienda ha un capitale circolante negativo (ovvero le attività correnti sono inferiori alle passività correnti dell'azienda), l'azienda soffre di inefficienza e illiquidità.
È anche importante per un'azienda vedere per quanto tempo le scorte rimangono con l'azienda. Se le scorte non si spostano a lungo, il capitale rimarrà vincolato.
Importanza del capitale circolante
# 1 - Gestione della liquidità
Analizzando adeguatamente le spese da pagare o da sostenere a breve, il team finanziario di un'impresa pianificherebbe facilmente i propri fondi di conseguenza.
# 2 - Senza contanti
Piani preparati in modo non appropriato delle spese quotidiane possono causare problemi di liquidità aziendale. Devono rimandare o organizzare fondi da altre fonti, il che dà una cattiva impressione di impresa sul partito.
# 3 - Aiuta nel processo decisionale
Analizzando correttamente il fabbisogno di fondi per le operazioni quotidiane, il team finanziario può gestire adeguatamente i fondi e può decidere di conseguenza anche per i fondi disponibili e la disponibilità dei fondi.
# 4 - Aggiunta nel valore del business
Poiché la direzione gestisce di conseguenza tutti i fondi necessari giornalieri che aiutano il personale autorizzato a pagare tempestivamente tutto ciò che è rimasto in sospeso, si crea un valore aggiunto o un miglioramento dell'avviamento nel mercato.
# 5 - Aiuta nella situazione di Cash Crunch
Gestendo adeguatamente i fondi liquidi, si può aiutare l'organizzazione a non influenzare la situazione di crisi o crisi di cassa e pagare le spese quotidiane in modo tempestivo.
# 6 - Piani di investimenti perfetti
Gestendo correttamente i fondi o il capitale circolante, si può scegliere o pianificare i propri investimenti di conseguenza e investire i fondi per massimizzare il ritorno in base alla loro disponibilità.
# 7 - Aiuta a guadagnare profitti a breve termine
A volte si è visto che le imprese mantengono una notevole quantità di fondi come capitale circolante, che è di gran lunga superiore al livello di capitale circolante richiesto. Quindi, preparando correttamente il capitale richiesto, quei fondi extra potrebbero essere investiti per un breve periodo e potrebbero creare valore nei profitti dell'impresa.
# 8 - Rafforzare la cultura del lavoro dell'entità
Il pagamento puntuale di tutte le spese quotidiane incentrato principalmente sullo stipendio dei dipendenti crea un buon ambiente e una sorta di motivazione tra i dipendenti a lavorare di più e rafforzare il buon ambiente di lavoro.
