Appetito al rischio (significato, esempio) - Tolleranza al rischio vs appetito per il rischio

Significato appetito di rischio

La propensione al rischio indica l'ammontare, il tasso o la percentuale di rischio che un individuo o un'organizzazione (prevista dal Consiglio di Amministrazione o dal management) è disposto ad accettare in cambio del proprio piano, obiettivi e innovazione.

Spiegazione

Secondo la ISO 31000, uno standard di gestione del rischio definisce la propensione al rischio come "Importo e tipo di rischio che un'organizzazione è pronta a perseguire, mantenere o assumere". Ogni azienda o individuo ha delle aspirazioni e per soddisfare tali piani o obiettivi strategici sono previsti. Per applicare questi piani, ea causa delle incertezze implicate, sono associati anche più rischi. Per avvalersi dello scopo dichiarato, è necessario eseguire l'analisi costi-benefici e arrivare a un punto in cui vale la pena assumersi il rischio assunto.

Esempio

Supponiamo che un'organizzazione si aspetti di espandersi in un altro paese. L'attuale patrimonio netto dell'organizzazione è vicino a $ 800 milioni. L'entità potrebbe sopportare i rischi fino alla barra di $ 400 milioni, ma come deciso dalla direzione, il grado di rischio accettato dalla società non dovrebbe superare i $ 240 milioni. Pertanto, l'entità si è fissata al livello del 30% del patrimonio netto e nessun dirigente aziendale è autorizzato a decidere una storia che abbia un impatto sull'azienda più del livello dichiarato.

Tipi di propensione al rischio

Potrebbe variare in diversi scenari o entità. In generale, le capacità di accettare il rischio sono le seguenti:

• Alcune organizzazioni sono avverse al rischio o giocano sempre in una zona sicura in determinate aree di attività. Ad esempio, le grandi multinazionali per lo più non mostrano alcun livello di propensione al rischio per la perdita di reputazione.
• Un'altra opzione sarebbe l'accettazione del rischio, ma in una gamma da minima a esemplare, in cui la direzione decide un punto che fornisce il miglior rapporto rischio-rendimento.
• In questa opzione, il management prova tutte le opzioni che potrebbero offrire i risultati di maggior successo e rientrare nei criteri di valore per l'organizzazione.
• È piuttosto raro, ma può essere visto nell'ambiente aziendale, dove indipendentemente dal grado di rischio, la direzione acconsente a un progetto o un obiettivo che promette un sano ritorno.

Come determinare l'appetito per il rischio?

A volte le persone lo confondono con la gestione del rischio. La propensione al rischio è un limite al di sotto del quale il management è pronto a perseguire o continuare gli obiettivi dichiarati. Ma, anche decidendo l'appetito dell'organizzazione verso i rischi coinvolti, devono essere messe in atto attività di gestione del rischio eque e solide. Dopo una comprensione approfondita dei rischi attesi da tutti gli angoli, è possibile tracciare una linea per supportare il livello accettabile. Quindi, l'accettazione del rischio arriva più tardi nella routine di gestione del rischio.

Sebbene il Consiglio di amministrazione sia responsabile della definizione delle decisioni della società, la formazione e la preparazione dei documenti sulla propensione al rischio è la responsabilità primaria della direzione. I manager dei vari domini dell'entità eseguono un esercizio per comprendere i livelli di rischio e poi lo scrivono e lo presentano al Consiglio per considerazione. Quindi, il Consiglio decide in base alla proposta data che rifletta o meno il quadro reale dei rischi e prendere posizione su di esso.

Per valutare i rischi, la direzione deve considerare e riflettere su alcune domande come quali potrebbero essere i rischi significativi affrontati dall'organizzazione, le capacità di assunzione del rischio dell'entità, fornire gradi ai pericoli in base ai premi offerti e fare analisi per arrivare ai numeri, se presenti.

Dopo l'esercizio di cui sopra, i dettagli vengono inviati per l'approvazione al top management che, dopo aver svolto un'elaborata discussione e ponderazione, lo approva e gli consente di diventare la politica scritta dell'ente come sua propensione al rischio.

Appetito al rischio vs tolleranza al rischio

• In gergo generale, Risk Appetite e Risk Tolerance sono usati in modo intercambiabile, ma questi termini hanno un significato diverso. L'appetito al rischio indica la quantità, il tasso o la percentuale di rischio che un individuo o un'organizzazione richiede di sopportare per portare avanti i propri piani o obiettivi. Le minacce sono parte integrante delle aspirazioni dell'entità e devono essere accettate dalla direzione per procedere.
• D'altra parte, la tolleranza al rischio è quando l'investitore o l'organizzazione rimarrebbero a proprio agio nonostante subiscano perdite o sopportino incertezze. La durata del rischio dipende da molti fattori come le aspettative finanziarie, la forza, l'età, la capacità di guadagno, ecc. Uno dei metodi più diffusi per valutare il livello di tolleranza al rischio di un'organizzazione o di un individuo è progettare un questionario e farlo riempire da loro.

Importanza

• È il passo fondamentale per arrivare al rischio complessivo o alla gestione del rischio per l'organizzazione. Dopo aver compreso il livello di accettazione del rischio o aver analizzato le incertezze del progetto, dell'espansione o dell'obiettivo, un'organizzazione è in condizioni migliori per definire la propria tolleranza al rischio e le politiche di gestione del rischio.
• Se un'organizzazione non è consapevole delle proprie capacità di accettare il rischio, non sarebbe in grado di massimizzare il rendimento né di ridurre le perdite eccessive. Quindi, per rimanere efficienti nella relazione rischio-rendimento, la propensione al rischio deve essere calcolata in anticipo.

Vantaggi

• Dopo aver definito la propensione al rischio o l'accettazione del rischio, un'organizzazione potrebbe creare un equilibrio tra la sua innovazione e le politiche cautelative. Se il rischio dichiarato è compreso tra i livelli accettati dalle entità, non è necessario spendere ulteriormente in metodologie di riduzione del rischio. Se il problema attuale è notevolmente inferiore al rischio dichiarato o presunto, un'organizzazione potrebbe aumentare la propria spinta verso ulteriori innovazioni o estendere i propri obiettivi fino al raggiungimento del limite di rischio accettato.
• Oltre ai benefici o ai vantaggi sopra menzionati, l'esatta espressione del livello di accettazione del rischio di un'entità fornisce anche altri vantaggi, come consentire al Consiglio o alla direzione di perseguire maggiori decisioni per migliorare i propri premi, un'allocazione fattibile di fondi a un vantaggi, miglioramento della trasparenza agli occhi di clienti, investitori, agenzie di rating e altre parti.

Conclusione

Alla fine, un ampio esercizio di gestione del rischio potrebbe comportare la gestione dei rischi coinvolti in un particolare progetto, obiettivo o azione. Ora diventa responsabilità del Consiglio di amministrazione, o del Comitato strategico, o di qualsiasi autorità in grado di prendere una decisione, se accettare o meno tale proposta considerando il rischio e il rendimento offerti, e se sì, allora in che misura.