Cos'è la valuta funzionale?
Il termine valuta funzionale rappresenta la valuta del luogo in cui l'attività opera principalmente e guadagna una parte significativa dei ricavi e sostiene il costo per generare gli stessi ricavi. Possiamo anche dire che è la valuta domestica del paese in cui si trova la sede dell'azienda.
Come determinare una valuta funzionale?
- La valuta funzionale influisce sui prezzi di beni e servizi.
- Ha un impatto sulla struttura dei costi.
- La valuta in cui vengono generati e spesi i fondi;
- La valuta che risente maggiormente delle decisioni normative e di politica di mercato;
- La valuta in cui vengono trattenuti i flussi di cassa derivanti dalle attività operative.
- La valuta in cui i fondi hanno raccolto tramite debiti e strumenti di capitale;
Fattori come la valuta in cui vengono raccolte le risorse finanziarie e la valuta in cui l'entità detiene le attività sono fattori secondari e dovrebbero essere considerati quando i fattori primari non hanno fornito le informazioni desiderate.
Esempio di valuta funzionale
La società X utilizza l'euro come valuta funzionale. La società X ha due filiali, Y e Z. La società Y è costituita negli Stati Uniti e la società Z è costituita nel Regno Unito.
- X fornisce un prestito di £ 2 milioni a Y & Z ed entrambe le entità hanno registrato le transazioni come debiti infragruppo.
- Z ha preso in prestito ulteriori £ 3 milioni di fondi dalla terza parte e la società Y fornisce la garanzia per la stessa alla terza parte.
- Z ha investito 5 milioni di sterline nella costruzione dell'infrastruttura per servire il mercato interno nel Regno Unito e ha pianificato di rimborsare il prestito preso in prestito da terzi dai profitti generati dalle operazioni.
- Y ha investito 2 milioni di sterline in titoli negoziabili sui mercati internazionali.
Ora capiremo la valuta funzionale della società Y e della società Z.
All'inizio, tale valuta nell'ambiente economico dovrebbe fornire informazioni adeguate sugli eventi e sulle operazioni sottostanti associati alle rispettive entità. Una valuta particolare che viene utilizzata in modo significativo nella transazione e ha un impatto considerevole può essere utilizzata come valuta funzionale.
Nell'illustrazione sopra, abbiamo osservato che la sterlina britannica GBP è stata utilizzata come valuta funzionale per l'entità Z nel Regno Unito, poiché questa è la valuta che può influenzare i prezzi di vendita e il costo delle merci prodotte.
La società Y è costituita negli Stati Uniti ma non sembra avere il dollaro USA come valuta funzionale. Ha investito l'intero £ 2 milioni in titoli negoziabili, che si presume come estensione della società madre X. Pertanto per la società Y, la valuta funzionale rimarrà la stessa di X, che è € Euro.
Dollaro statunitense ($) come valuta funzionale
Come tutti sappiamo, le principali industrie accettano dollari statunitensi e i prezzi per beni e servizi sono addebitati in dollari statunitensi. Ad esempio, petrolio, spedizioni, assicurazioni e servizi finanziari, ecc. Le entrate di un'entità la cui attività significativa è il petrolio saranno profondamente influenzate dai dollari USA. Anche se le fatture vengono emesse in una valuta locale, il dollaro USA rimarrà la valuta funzionale poiché la valuta locale sarà referenziata con il dollaro USA
È una preoccupazione significativa per le società multinazionali quando operano in più di un paese e trattano in valute diverse allo stesso tempo, espongono maggiormente al rischio di cambio.
Ad esempio: la banca tedesca, con sede a Francoforte, gestisce anche operazioni in altri importanti paesi del mondo, Regno Unito, Stati Uniti e Asia Pacifico, ma dall'Europa vengono generati ricavi significativi che contribuiscono al 70% delle entrate totali della banca. La valuta funzionale per questa banca tedesca è la valuta in cui la banca sta generando una parte significativa delle entrate è, quindi, l'euro.
Nei casi in cui le aziende stanno facendo affari in più di un paese e non è stato possibile fare la distinzione tra le principali valute che contribuiscono ai ricavi. La direzione dovrebbe considerare i risultati finanziari e le rispettive relazioni con i clienti. Non è necessario che la valuta funzionale sia sempre la valuta dei rapporti.
Indicatori aggiuntivi
Quando si decide la valuta funzionale delle entità che effettuano operazioni in località estere, è necessario considerare i seguenti fattori aggiuntivi:
- Indipendenza: per determinare la valuta funzionale di un'entità, è necessario concentrarsi sulla natura dell'attività se si tratta di un'estensione di un'entità che redige il bilancio o se svolge attività con un alto grado di indipendenza. Nel primo caso, è la valuta del rapporto e nel caso successivo la valuta del rapporto è una valuta locale.
- Numero di transazioni: se il numero di transazioni con operazioni estere contribuisce a una parte significativa dei ricavi dell'entità che redige il bilancio, quella valuta sarà la valuta funzionale dell'entità che redige il bilancio.
- Flussi di cassa dalle transazioni: se il flusso di cassa dalle operazioni estere è superiore alle operazioni locali e gli stessi flussi di cassa hanno un impatto considerevole sull'attività dei flussi di cassa dell'entità che redige il bilancio, allora è l'entità che redige il bilancio e in caso contrario la valuta locale.
- Copertura del debito: se i flussi di cassa delle operazioni estere sono in grado di far fronte alla loro obbligazione di debito senza alcun trasferimento di fondi dall'entità che redige il bilancio, la valuta funzionale è quella dell'entità che redige il bilancio se i fondi sono richiesti e la valuta locale in caso contrario.
Presentazioni di valuta funzionale
Un'entità può presentare i risultati finanziari in qualsiasi valuta. Generalmente, è una valuta funzionale in cui vengono presentati i rapporti finanziari. Se è diversa dalla valuta di presentazione, i risultati finanziari dovrebbero essere presentati in base alla valuta di presentazione.
Di seguito sono riportati i passaggi principali da seguire durante la conversione della valuta estera in valuta funzionale:
- L'entità che redige il bilancio dovrebbe determinare la propria valuta funzionale.
- Tutte le operazioni estere si convertono in tale valuta.
- L'effetto della conversione della valuta estera in valuta funzionale dovrebbe essere segnalato secondo lo IAS 21.
I passaggi sopra menzionati si applicano a un'entità autonoma con operazioni estere come una madre con controllate estere.
Conclusione
La valuta funzionale di un'entità riflette le transazioni, gli eventi e le circostanze in cui un'entità svolge la propria attività. Le aziende non possono cambiare la valuta funzionale una volta deciso. Le uniche eccezioni che si qualificano per cambiare la valuta a seconda della natura degli eventi sottostanti e delle transazioni in cui le società si impegnano.
Se, in qualsiasi circostanza, la valuta funzionale cambia, la nuova valuta dovrebbe essere implementata dal primo giorno. La nuova valuta dovrebbe essere utilizzata prospetticamente e non retroattivamente. La trasformazione dovrebbe essere collegata agli eventi sottostanti e alle transazioni future. Ad esempio, il cambiamento nei principali mercati di fare affari può avere un impatto considerevole sulla nuova valuta in cui vengono venduti beni o servizi.
