Cosa sono le opzioni in finanza?
Le opzioni sono contratti finanziari che concedono all'acquirente un diritto, ma non un obbligo, come nel caso di futures o azioni, di acquistare o vendere un'attività in una data specifica a un prezzo particolare chiamato prezzo di esercizio, che è predeterminato alla data quando l'opzione viene acquistata o venduta.
La popolarità delle opzioni è aumentata negli ultimi anni.
Sarai d'accordo con questa dichiarazione una volta che avrai letto le statistiche fornite dall'Options Industry Council.
- Anno 1973: volume di opzioni scambiate = 1 milione
- L'anno 2015: volume di opzioni scambiate = 5 miliardi
È un enorme balzo. Qualcuno è interessato al trading di opzioni? Questo è un percorso fantastico per diversificare il tuo portafoglio.
Tuttavia, il tuo primo passo dovrebbe capire cosa sono le Opzioni in Finanza? Quindi, in questo articolo, ci concentreremo sui dettagli delle opzioni.
- Cosa sono le opzioni in finanza? - Infografiche
- Quali sono le opzioni in finanza: libro e analogia?
- Parti del contratto di opzione
- Attività sottostanti in opzioni
- Opzioni call e put
- Cosa sono i tipi di opzioni
- Cosa sono i contratti di opzioni
- Perché fare trading con le opzioni?
- Passaggi per il trading di opzioni
- Svantaggi del trading di opzioni
- Attenzione ai rischi delle opzioni!
Cosa sono le opzioni in finanza? - Infografiche
Tempo di lettura: 90 secondi
Cosa sono le opzioni in Finance Book vs. Analogy
Cercheremo di scomporre "Cosa sono le opzioni in finanza" in due modi: 1) Cosa dicono i libri! 2) Come mi piace decodificarli!
# 1 Cosa dicono i libri su cosa sono le opzioni in finanza!
- Le opzioni sono un tipo di derivato finanziario. Rappresentano un contratto venduto da una parte a un'altra parte.
- I contratti di opzione offrono all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un titolo o altra attività finanziaria.
- Include un prezzo concordato per un determinato periodo di tempo o in una data specifica.
- In termini semplici, l'acquirente può esercitare il contratto solo se ritiene che ne trarrà vantaggio.
- Se pensa di subire una perdita nella transazione, può semplicemente abbandonare il contratto non esercitandolo.
- Questo spiega il termine " Giusto ma non obbligo".
- D'altra parte, il Venditore dell'opzione ha l'obbligo di effettuare la transazione se il titolare sceglie di esercitarla.
# 2 Come mi piace decodificare Cosa sono le opzioni in Finance?
Capire cosa sono le Opzioni in Finanza all'inizio può intimidire. Anche io ho avuto un momento difficile quando ho iniziato per primo. Ma non preoccuparti. Puoi trovare l'idea alla base di un'opzione in molte cose semplici. Discutiamo un'analogia per lo stesso.
L'analogia dei pianificatori del partito:
- Supponiamo, ad esempio, di scoprire i pianificatori di feste per i tuoi genitori 25 °
- Sfortunatamente, non hai l'intero acconto per pagarli fino ai prossimi due mesi.
- Parli con loro e negozi i termini. L'accordo prevede il pagamento di un importo iniziale di $ 500 per la prenotazione e il pagamento dell'importo rimanente di $ 3000 successivamente.
Consideriamo ora due scenari:
Scenario 1: avere il diritto!
- Più tardi apprendi che i pianificatori di feste hanno organizzato i compleanni delle celebrità e ora hanno aumentato i loro prezzi a $ 5000.
- In questo caso, paghi comunque loro l'importo promesso in precedenza di $ 3000 poiché hai il diritto per lo stesso.
Scenario 2: nessun obbligo!
- Impari che i pianificatori del partito sono poveri nella loro pianificazione e organizzazione attraverso il passaparola.
- In questo caso, non devi andare avanti con loro, poiché non hai l'obbligo di farlo .
- Ma perdi l'importo pagato in precedenza di $ 500. Non ti importa quanto sei in grado di salvare il gruppo dei tuoi genitori.
Questo è simile a come funzionano le Opzioni. Hai il diritto ma non l'obbligo di esercitarli. Scopriamo ora alcuni termini e concetti importanti del trading di opzioni.
Parti del contratto di opzione
Un contratto di opzione è composto dalle seguenti due parti:
- Titolare: acquirente del contratto
- Scrittore: venditore del contratto
Quando il titolare del contratto di opzione sceglie di avviare la transazione, si dice che eserciti l'opzione.
Quando il titolare non avvia o esercita il contratto, il contratto alla fine scade.
Attività sottostanti in opzioni
Essendo una forma di derivato, le Opzioni derivano il loro valore da un'attività sottostante. Allora quali sono questi asset sottostanti?
- Azioni
- Obbligazioni
- Indici
- Valuta straniera
- Materie prime
- Opzioni del paniere (raccolta di diversi asset)
Opzioni call e put
La chiave per capire quali sono le opzioni in Finanza è sapere cosa sono le chiamate e i put !!!
- L'opzione call conferisce al possessore il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare un'attività sottostante a un prezzo specifico e una data predeterminata.
- L'opzione put conferisce al titolare il diritto di vendere un'attività sottostante a un prezzo specifico e una data predeterminata.
Cosa sono i tipi di opzione
Qui capiremo cosa sono le opzioni in the money e out of the money. L'immagine sopra ti aiuterà a ricordare quali sono i tipi di opzione.
- Opzione In the Money Call:
L'opzione call è in the money quando il prezzo di mercato corrente è superiore al prezzo di esercizio.
- Opzione Out of the Money Call:
L'opzione call è out of the money quando il prezzo corrente di mercato è inferiore al prezzo di esercizio.
- Opzione In the Money Put:
L'opzione Put è in the money quando il prezzo di mercato corrente è superiore al prezzo di esercizio.
- Opzione In the Money Call:
L'opzione Put è out of the money quando il prezzo di mercato corrente è inferiore al prezzo di esercizio.
Cosa sono i contratti di opzione?
Dimensione del contratto n. 1
- Per dimensione del contratto si intende l'importo o il numero di attività sottostanti coperte dal contratto di opzione.
- Supponiamo che l'asset sottostante sia Azione / Azioni e un contratto include 100 azioni.
- Quindi, quando il titolare esercita un contratto di opzione, 100 azioni passano di mano.
# 2 Prezzo di esercizio
- Il prezzo di esercizio è il prezzo di acquisto o di vendita predeterminato per l'attività sottostante se l'opzione viene esercitata.
- Per l'opzione Call, il prezzo di esercizio è quello al quale il titolo può essere acquistato.
- Per l'Opzione Put, il prezzo di esercizio è quello al quale il titolo può essere venduto.
Allora qual è la relazione tra il prezzo di esercizio e il prezzo di mercato del titolo?
La risposta è il profitto.
Se l'opzione viene esercitata, la differenza tra il prezzo corrente di mercato e il prezzo di esercizio è l'importo del profitto realizzato.
# 3 Premium
- Per acquisire l'opzione, devi pagare un determinato prezzo.
- Questo prezzo, noto anche come prezzo dell'opzione, è chiamato premio.
- L'immagine seguente mostra l'esempio dell'importo del premio dell'opzione da pagare su un'opzione Call con un prezzo di esercizio di 7800.
- Questi dati per l'importo del premio vengono raccolti da nse.com. Tuttavia, puoi anche utilizzare NYSE, LSE, ecc.
- Una volta che vai sul sito web di nse, seleziona i derivati azionari, metti CNX Nifty nell'opzione di ricerca.
- Seleziona il tipo di strumento, il simbolo, la data di scadenza, il tipo di opzione e il prezzo di esercizio.
Una volta selezionato tutto, facendo clic sul pulsante "Ottieni dati" otterrai l'importo del premio.
Options Premium ha due componenti principali:
Valore intrinseco:
Non lasciarti scoraggiare dal termine valore intrinseco; è facile da capire.
Il valore intrinseco è la differenza tra il prezzo sottostante e il prezzo di esercizio.
Presentiamolo con l'aiuto della formula per capirlo meglio.
-
Valore intrinseco: opzione call
Per le opzioni di chiamata, ecco come calcolerai il valore intrinseco:
Valore intrinseco = Prezzo corrente delle azioni - Prezzo di esercizio
-
Valore intrinseco: opzione put
Per le opzioni put, ecco come calcolerai il valore intrinseco:
Valore intrinseco = Prezzo di esercizio - Prezzo corrente delle azioni
Valore temporale
Quindi ora capiamo qual è il valore del tempo.
- Supponi di acquistare un'opzione con un prezzo di esercizio di $ 100. Ma sfortunatamente, il suo prezzo scende a $ 90.
- Ora, in questo caso, non eserciterai la tua opzione, perché sarai in perdita.
- Ma in 1 o 2 mesi, i prezzi dovrebbero salire a $ 105. Quindi, in questo caso, otterrai un profitto di $ 10 se lo tieni premuto per un altro mese.
- Per questo, potresti dover pagare un extra di $ 5 per mantenere il tuo contratto. Questi $ 5 extra sono il valore del tuo tempo.
Per farla breve:
Il valore temporale è l'importo che sei pronto a pagare con la speranza che il mercato possa muoversi a tuo favore.
Fonte: riduzione delle opzioni
Opzione Formula Premium:
Ora comprendi questa formula per Option premium:
Premio = valore intrinseco + valore temporale
Quindi nel nostro caso, il premio dell'opzione arriva a:
Premium = $ 10 + $ 5 = $ 15
Fattori che influenzano Option Premium
Ci sono vari fattori che possono influenzare il premio delle opzioni. Alcuni di loro sono:
- Il prezzo può aumentare o diminuire. Le variazioni di prezzo determinano un aumento o una diminuzione del premio.
- Il prezzo di esercizio gioca un ruolo importante nel determinare il valore intrinseco dell'opzione. Più l'opzione diventa in the money, più aumenta il premio. Allo stesso modo, diminuisce quando l'opzione diventa out of the money.
- La volatilità è la misura del rischio o della variabilità del prezzo. Quindi si può dire che maggiore è la volatilità, maggiori sono le fluttuazioni attese del prezzo e viceversa.
Perché fare trading con le opzioni?
Data una scelta, la maggior parte di noi opterà per l'acquisto di azioni piuttosto che per l'acquisto di opzioni. La scelta del trading è considerata un po 'più complicata, ma possono darti i vantaggi che le azioni non possono darti.
Puoi saperne di più sulle strategie di trading di opzioni qui.
Di seguito sono riportati alcuni motivi per cui le Opzioni sono vantaggiose:
Vantaggio in termini di costi
Per capirlo, facciamo un esempio di acquisto di un'azione e acquisto di opzioni call sullo stesso titolo. Potrai vedere come variano i rendimenti generati.
Abbiamo preso esempi di due diversi investitori, uno che investe in Azioni e altri in Opzioni. Questi sono semplici esempi solo per capire la differenza nei rendimenti. Il trading effettivo può comportare anche calcoli aggiuntivi.
Resi fuori scatola
Dall'esempio sopra, abbiamo compreso la grande differenza nella percentuale di rendimento. L'acquisto di un'azione ci ha dato un rendimento complessivo del 10%, mentre con l'acquisto di un'opzione i rendimenti sono schizzati al 60%.
Guadagni con leva finanziaria
Le opzioni ti consentono di investire meno denaro e ottenere un guadagno aggiuntivo.
Passaggi per il trading di opzioni
Ora che hai capito quali sono le opzioni in Finanza, diamo un'occhiata al Trading di opzioni.
Ci sono tre pietre miliari principali del trading di opzioni.
- Preparazione
- Iniziare
- Salto avanzato
Passaggio 1: preparazione
A partire dal primo passaggio, eseguirai tutti i preparativi richiesti come segue:
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Apri il tuo conto di intermediazione:
Per inserire le tue transazioni di trading, è necessario il tuo account di intermediazione. Apri lo stesso e assicurati di fare qualche ricerca iniziale per scoprire il miglior account per te stesso.
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Approva te stesso:
Fatti approvare dalla Securities and Exchange Commission secondo i requisiti di trading di opzioni da loro indicati.
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Impara il gergo:
Acquisisci familiarità con tutte le terminologie di trading di opzioni. Questo ti aiuterà a comprendere facilmente il processo.
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Comprendere grafici e schemi:
Una volta che inizi a fare trading, presterai sicuramente molta attenzione ai movimenti dei prezzi. Quindi, per sapere come funziona, è necessario acquisire conoscenze pratiche di analisi tecnica.
Passaggio 2: guida introduttiva
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Mantieni la calma e il commercio di carta al primo posto
Per colpire il ferro quando è caldo, devi conoscere la temperatura alla quale si scalda. Allo stesso modo, per il trading di opzioni, in primo luogo, comprendi le sue sfumature. Inizia prima con il trading di carta, scopri quanto sono i tuoi rendimenti e poi procedi oltre.
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Attenersi agli ordini limite
Gli ordini limite stabiliscono il limite massimo e minimo al quale sei disposto ad acquistare o vendere. Questo ti aiuta anche a massimizzare i tuoi rendimenti.
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Il portafoglio bilanciato è la chiave per rendimenti migliori.
Questo è proprio come il vecchio detto: "Non tenere tutte le uova nello stesso paniere". Allo stesso modo, assicurati che tutte le opzioni non siano Call o Put-balance entrambi i tipi per massimizzare i tuoi rendimenti.
Passaggio 3: salto avanzato
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Prova gli intatti
Una volta che sei sicuro e stai valutando la possibilità di ottenere buoni rendimenti, vai avanti con alcune strategie di livello avanzato. Assicurati di conoscere bene le tue statistiche prima di eseguire questo passaggio.
Fonte: Wikihow
Svantaggi del trading di opzioni
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Investimenti sensibili al tempo
Poiché il contratto è per un breve periodo, potresti perdere l'intero investimento anche con una corretta previsione della direzione del mercato.
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Commissioni più alte
Quando confronti le commissioni per un titolo normale e un'opzione, troverai una grande differenza. Sì, le commissioni per le Opzioni sono più alte.
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Complessità delle operazioni
Le opzioni e le strategie non sono facili. Possono diventare complicati per gli investitori alle prime armi.
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Fattore di decadimento temporale
Molte volte le opzioni scadono senza valore. Ancora una volta questo è l'effetto della natura sensibile al tempo delle opzioni.
Fonte: www.zeromillion.com
Attenzione ai rischi delle opzioni!
Ora che hai una conoscenza di base di cosa sono le opzioni nella finanza e nel trading di opzioni, esaminiamo i rischi delle opzioni. Ricorda che ci sono due facce della stessa moneta. Così come ci sono molti vantaggi nel trading di opzioni, ci sono anche vari rischi coinvolti.
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Beni sprecati se non esercitati!
Le opzioni hanno una durata limitata poiché hanno una data di scadenza. Quindi, se non vengono esercitati, sono un bene sprecato.
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La leva finanziaria può ritorcersi contro
Sebbene il capitale iniziale richiesto possa essere basso, anche piccoli movimenti di mercato possono avere un grande impatto sul contratto di opzione. Inoltre, dai un'occhiata alla leva finanziaria
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Le perdite possono aumentare per l'opzione "Writers".
Si è visto che gli scrittori di opzioni corrono rischi maggiori rispetto ai titolari di opzioni. Ricevono un importo di premio limitato e fisso, ma la perdita può essere illimitata.
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Opzioni Liquidità in gioco
Esistono diversi tipi di opzioni, che possono rappresentare un problema di bassa liquidità per ogni tipo. Ciò potrebbe causare un problema nell'eseguire le operazioni richieste ai prezzi giusti.
Cosa sono le opzioni in finanza - Sappi cosa vuoi
Direi che hai un'idea chiara di ciò che vuoi ottenere prima di iniziare effettivamente a fare trading di opzioni. Potresti voler guadagnare di più o aumentare il valore del tuo portafoglio.
Una volta che sai qual è il tuo obiettivo, puoi facilmente restringere le strategie appropriate.
Quindi inizia il tuo trading di opzioni con queste tre parole:
Impara, applica, maestro !!!
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