Cos'è Fannie Mae?
Fannie Mae, vale a dire, Federal National Mortgage Association è un'impresa sponsorizzata dal governo degli Stati Uniti (GSE) che è stata fondata nell'anno 1938 dal congresso per rilanciare il mercato secondario dei mutui durante la grande depressione che coinvolge il finanziamento dei creditori ipotecari fornendo così l'accesso a finanziamento ipotecario conveniente in tutti i mercati in ogni momento.
Fannie Mae è la principale fonte di finanziamento ipotecario negli Stati Uniti. Servono le persone che vogliono comprare una casa in America. Il loro scopo principale è garantire che i proprietari, gli acquirenti e gli affittuari di case in tutto il paese abbiano accesso a opportunità di finanziamento a prezzi accessibili e la loro missione è fornire sistemi innovativi, più forti, più sicuri ed efficienti di finanziamento dell'edilizia abitativa. Mira a fornire liquidità all'enorme numero di banche e società di mutui che prestano i propri soldi per finanziare l'edilizia abitativa investendo nel mercato dei mutui e anche raggruppando i prestiti in titoli garantiti da ipoteca.
Come funziona?
Fannie Mae si rivolge a broker ipotecari, banche e unioni di credito per l'acquisto di mutui e converte il rischio associato al prestito da istituti finanziari prestatori all'entità. Questo processo di acquisto di mutui si traduce in una maggiore liquidità, e quindi questo dà luogo a sempre più opzioni per la sottoscrizione di altri mutui. Esistono criteri rigorosi per la selezione degli istituti di credito ipotecario che possono vendere i loro titoli a Fannie Mae. Esistono anche molti tipi di pacchetti simili come fondi pensione, hedge fund, fondi di dotazione offerti dall'agenzia al mercato.
Possiedono i titoli sottostanti anche dopo la vendita dei titoli garantiti da ipoteca agli investitori. Anche la quota del pagamento mensile del mutuo viene condivisa con gli investitori su base proporzionale. Vari criteri includono vari parametri per le famiglie a reddito medio.
Storia
Durante il periodo della Grande Depressione, quasi un quarto dei proprietari di case della contea perse la casa e in quel momento le banche non avevano fondi sufficienti per fornire prestiti bancari. A quel tempo il Congresso degli Stati Uniti creò Fannie Mae per aiutare i banchieri a finanziare mutui ipotecari per la casa, vale a dire prestiti a lungo termine ea tasso fisso che ampliavano l'accesso a mutui immobiliari a prezzi accessibili e acquistavano modifiche al settore immobiliare. Hanno utilizzato le strategie di acquisto e garanzia nei mercati dei mutui secondari, emesse dagli istituti di credito invece di servire i loro mutui sul mercato.
Fino agli anni '90 c'era il monopolio di queste due società nel mercato dei mutui secondari. C'era anche una crescente concorrenza da parte delle aziende convenzionali a causa della crescita della regolamentazione federale e della nuova regolamentazione. Ma c'era ancora una predominanza di Fannie Mae e Freddie Mac nel mercato secondario.
Quando c'era una grande depressione nel mercato, c'era molta insolvenza da parte del mutuatario e, a causa di ciò, le banche si trovavano molto a corto di contanti e altri fondi. Quindi, per evitare una tale situazione di deficit di cassa, il governo ha introdotto le due società di cui sopra nel 1938.
Differenza tra Fannie Mae e Freddie Mac
Ci sono molte somiglianze tra Fannie Mae e Freddie Mac. Tuttavia, se parliamo delle differenze, la differenza significativa è nel mercato di riferimento. Il principale mercato di riferimento per Fannie Mae sono i grandi istituti di credito commerciali da cui acquista i mutui, mentre il target di Freddie Mac sono le banche più piccole da cui acquista i mutui.
Inoltre, c'è una differenza nel livello di reddito degli istituti di credito. Le persone che guadagnano l'80% o meno del reddito medio dell'area possono ottenere il prestito Home ready da Fannie Mae. Tuttavia, Freddie Mac offre a casa possibili programmi che prestano o anche a chi non può guadagnare più del reddito medio della zona e anche a chi vive in casa.
