Formula per calcolare l'EPS diluito
L'EPS diluito è una misura della redditività ed è calcolato come il rapporto tra il reddito della società e il numero di azioni in circolazione dopo aver preso in considerazione titoli diluitivi come il debito convertibile, le azioni privilegiate, le opzioni e i warrant.
Diamo un'occhiata alla formula dell'utile diluito per azione -
Eps diluito = (reddito netto - dividendi in azioni privilegiate) / (numero medio ponderato di azioni in circolazione + conversione di qualsiasi opzione in denaro, warrant e altri titoli diluitivi)
Dalla formula dell'utile per azione sopra diluito, puoi capire che devi guardare l'intero stato patrimoniale e il conto economico Calcolo dell'EPS diluito.
Spiegazione
C'è una differenza tra l'utile base e l'utile diluito per azione. Nell'utile per azione di base (EPS), l'idea è di scoprire l'utile netto per azione dell'azienda. Ad esempio, se un'azienda ha un reddito netto di $ 100.000 e l'azienda ha 10.000 azioni in circolazione; quindi l'utile per azione (EPS) sarebbe = ($ 100.000 / 10.000) = $ 10 per azione.
Tuttavia, in questo caso, l'idea riguarda la realizzazione. Nell'utile diluito per azione (DPS), insieme alle azioni ordinarie in circolazione, prenderemo in considerazione anche le azioni convertibili, le azioni che hanno la possibilità di trasformarsi in azioni della società.
Ecco perché, in quasi tutte le situazioni, il DPS sarebbe sempre inferiore all'utile per azione (questa è matematica di base - nel caso del DPS, il denominatore è molto più grande).
Esempio di formula dell'utile diluito per azione
Facciamo un esempio per il calcolo dell'EPS diluito.
Good Inc. dispone delle seguenti informazioni a fine anno 2017:
- Reddito netto: $ 450.000
- Azioni ordinarie in circolazione: 50.000
- Dividendo azioni privilegiate: $ 50.000
- Opzioni su azioni dei dipendenti non esercitati: 5000
- Azioni privilegiate convertibili: 23.000
- Debito convertibile: 10.000
- Garanzie: 2000
Calcola l'utile base per azione e il DPS
Tutte le informazioni sono fornite nell'esempio sopra. Lo inseriremo nella formula dell'utile diluito per azione.
- Innanzitutto, scopriremo l'utile per azione.
- Utile base per azione = Utile netto / Azioni ordinarie in circolazione = $ 450.000 / 50.000 = $ 9 per azione.
Formula dell'utile diluito per azione = (reddito netto - dividendi azioni privilegiate) / (azioni ordinarie in circolazione + opzioni su azioni dei dipendenti non esercitate + azioni privilegiate convertibili + debito convertibile + warrant)
- Oppure, Formula EPS diluito = ($ 450.000 - $ 50.000) / (50.000 + 5000 + 23.000 + 10.000 + 2000)
- Oppure DPS = $ 400.000 / 90.000 = $ 4,44 per azione.
Uso di EPS diluito
Se guardi il bilancio, potresti non ottenere le informazioni relative all'utile diluito per azione. È necessario guardare le note insieme al bilancio per avere un senso di utile diluito per azione.
L'utilizzo di una formula di EPS diluito aiuta gli investitori a sapere quale sarebbe l'utile per azione se tutti o pochi titoli convertibili si convertissero in azioni della società.
In qualità di investitore, è necessario considerare entrambi gli utili per azione e l'utile diluito per azione per avere una visione olistica degli utili per azione.
Calcolatrice EPS diluito
È possibile utilizzare il seguente Calcolatore EPS diluito
| Reddito netto | |
| Dividendi in azioni privilegiate | |
| Azioni ordinarie in circolazione | |
| Opzioni su azioni dei dipendenti non esercitati | |
| Azioni privilegiate convertibili | |
| Debito convertibile | |
| Warrant | |
| Guadagni diluiti per formula di azione = | |
| Guadagni diluiti per formula di azione = |
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Calcola guadagni diluiti per azione in Excel (con modello Excel)
Facciamo ora lo stesso esempio sopra in Excel.
Questo è molto semplice. È necessario fornire i due input di reddito netto e azioni ordinarie in circolazione.
Puoi facilmente eseguire il calcolo dell'EPS diluito nel modello fornito.
Innanzitutto, scopriremo l'utile per azione.
Ecco la formula per il calcolo dell'EPS diluito
Formula EPS diluito = (reddito netto - dividendi azioni privilegiate) / (azioni ordinarie in circolazione + opzioni su azioni dei dipendenti non esercitate + azioni privilegiate convertibili + debito convertibile + warrant)
Video di formula EPS diluito
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Questa è stata una guida alla formula EPS diluito. Qui discutiamo come calcolare l'utile diluito per azione insieme a esempi pratici e modelli Excel scaricabili. Puoi anche dare un'occhiata a questi articoli di seguito per saperne di più sull'analisi finanziaria:
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- Confronta - EPS di base vs EPS diluito
- Esempi di azioni diluite
- Tipi di diluizione delle scorte
