Cos'è la matrice di correlazione?
Correlation Matrix è un metodo statistico per mostrare la relazione tra due o più variabili e l'interrelazione nei loro movimenti, ecc. In breve, aiuta a definire la relazione e la dipendenza tra le variabili. È un meccanismo molto comunemente usato e trova la sua applicazione nel campo della gestione degli investimenti, della gestione del rischio, delle statistiche e dell'economia per citarne alcuni.
Spiegazione
Aiuta a determinare le dipendenze tra le variabili, che viene eseguita attraverso una tabella di matrici che rappresenta la correlazione tra le variabili come illustrato di seguito.
Estratto di una matrice di correlazione tra obbligazioni a scadenza diversa.
La tabella sopra è una matrice di correlazione tra diverse Obbligazioni emesse dal Governo con diversa durata residua espressa sotto forma di anni sia in bucket orizzontali che verticali. Ci permette di interpretare che un'obbligazione con 0,25 anni alla scadenza e un'obbligazione con 0,5 anni alla scadenza ha un coefficiente di correlazione di 0,97 nei movimenti di prezzo e analogamente per altre obbligazioni con scadenza.
Come creare una matrice di correlazione in Excel?
- Creare i dati per i quali è necessario eseguire la correlazione. Nel nostro caso, abbiamo preso l'Indice Nifty Price e alcuni titoli azionari, che fanno parte dell'indice Nifty.
- Utilizzare la funzione di correlazione nella funzionalità di analisi dei dati disponibile nella scheda dati in Microsoft Excel.
- Selezionare l'intervallo di dati di input come presentato sopra e fare clic su OK.
- La matrice verrà creata da Excel, come mostrato di seguito:
Esempi
Xavier Bank ha classificato la propria esposizione in obbligazioni in base alla durata residua come segue:
Ha creato una matrice di correlazione tra diverse obbligazioni tenor in base al movimento dei prezzi utilizzando lo strumento Excel (discusso sopra), come mostrato di seguito:
Xavier Bank ha calcolato la sua matrice in termini di esposizione su vari periodi, come mostrato di seguito:
Trova il seguente foglio Excel per il calcolo dei dettagli:
Matrice di correlazione vs. matrice di covarianza
| Base | Matrice di correlazione | Matrice di covarianza | ||
| Relazione | Aiuta a misurare sia la direzione (Positiva / Negativa) che l'intensità delle interrelazioni (Bassa / Media / Alta) tra le variabili. | Misura solo la direzione della relazione tra le variabili. | ||
| Sottoinsieme e intervallo ben definito | È un sottoinsieme di covarianza e ha un intervallo di valori definito compreso tra (-1 e 1). | È un concetto più ampio, tuttavia, non ha alcun range definito (può arrivare all'infinito), né i suoi valori da soli possono aiutare a determinare pienamente la relazione. | ||
| Dimensione | È adimensionale. | La matrice di covarianza ha dimensione. |
