Che cos'è il rendimento equivalente fiscale?
Rendimento equivalente fiscale indica quanto rendimento (dichiarazioni al lordo delle imposte) guadagneresti se avessi bisogno di pagare le tasse sui tuoi investimenti esentasse. Questo ti aiuterà a confrontare il rendimento tra un investimento esentasse e un investimento tassato e sarai in grado di scoprire se l'investimento tassato è un buon affare o meno.
Formula del rendimento equivalente fiscale
Ecco la formula:
Come puoi vedere, la formula confronta il rendimento esentasse e il rendimento tassato. Nella formula ci sono quindi due componenti.
- La prima componente è il rendimento esentasse. Per scoprire il rendimento esentasse, tutto ciò che devi fare è guardare il rendimento delle obbligazioni municipali. Queste obbligazioni sono generalmente emesse dal governo e non è necessario pagare alcuna tassa per il rendimento che guadagni dal tuo investimento.
- Il secondo componente della formula è (1 - Aliquota fiscale). (1 - Aliquota fiscale) ti aiuterebbe a scoprire il rendimento se viene tassato. Il motivo per cui lo usiamo al denominatore è per scoprire quanto sia vantaggioso investire in investimenti tassati.
Esempi
La signora Olivia è nuova nel mondo degli investimenti. Vuole scoprire se dovrebbe optare per investimenti tassati o investimenti esentasse. Scopre che gli investimenti tassati pagano in media il 12%. D'altra parte, gli investimenti esentasse pagano in media l'8%. L'aliquota fiscale prevalente è del 35%. Devi guidare la signora Olivia scegliendo quale investimento sarebbe più vantaggioso per lei.
Usando la formula, otteniamo:
- Rendita equivalente fiscale = Rendita esentasse / (1 - Aliquota fiscale)
- Oppure, Rendimento fiscale = 8% / (1-35%)
- Oppure, rendimento fiscale = 0,08 / (1 - 0,35)
- Oppure, Rendimento fiscale = 0,08 / 0,65 = 0,1230 = 12,3%.
Dal calcolo di cui sopra, risulta chiaro che la signora Olivia ha sicuramente bisogno di investire in investimenti esentasse e non tassati.
Usi dell'equivalente del rendimento fiscale
Gli investitori dovrebbero utilizzare questa formula per scoprire se è prudente pagare tasse più elevate per investire in investimenti tassati.
Comprendiamolo usando un semplice esempio.
Diciamo che il signor Ramesh ha deciso di guardare sia agli investimenti tassati che agli investimenti esentasse. L'idea è di ridurre il più possibile il pagamento delle tasse.
Scopre che l'investimento tassato offre un rendimento del 9%. E un investimento esentasse gli offre un rendimento del 6%. E diciamo che l'aliquota fiscale è del 40%.
Per scoprirlo usa il gettito fiscale.
Usando la formula, ottiene:
- Rendita fiscale = Rendita esentasse / (1 - Aliquota fiscale)
- Oppure, Rendimento fiscale = 6% / (1-40%)
- Oppure, rendimento fiscale = 0,06 / (1 - 0,40)
- Oppure, Rendimento fiscale = 0,06 / 0,60 = 0,1 = 10%.
Quindi, il signor Ramesh scopre che l'investimento tassato non è un buon affare e dovrebbe optare per investimenti esentasse.
Calcolatore del rendimento equivalente fiscale
È possibile utilizzare la seguente calcolatrice.
| Rendimento esentasse | |
| Aliquota fiscale | |
| Formula del rendimento equivalente fiscale = | |
| Formula del rendimento equivalente fiscale = |
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Formula di rendimento equivalente fiscale in Excel (con modello Excel)
Facciamo ora lo stesso esempio sopra in Excel.
Questo è molto semplice. È necessario fornire i due input di Rendimento fiscale e Aliquota fiscale.
Puoi facilmente trovare l'equivalente fiscale nel modello fornito.
