Strategia Buy and Hold (definizione, esempi) - Vantaggio svantaggio

Cos'è la strategia Buy and Hold?

La strategia Buy and Hold si riferisce alla strategia di investimento degli investitori in cui acquistano / investono in titoli per un lungo periodo senza alcuna intenzione di vendere in un breve periodo e si riferisce all'investimento per un lungo periodo di tempo mantenendo l'investimento di solito ignorando ribassi del prezzo di mercato nel breve periodo.

Gli investitori che seguono questa strategia di acquisto e mantenimento fanno affidamento sull'analisi fondamentale dell'azienda in cui intendono investire. L'analisi fondamentale include fattori come le prestazioni passate dell'azienda, la sua strategia di crescita a lungo termine, i tipi di prodotti che l'azienda offre insieme alla loro qualità, il funzionamento della gestione dell'azienda, ecc.

Nel perseguire questa strategia, le fluttuazioni di natura a breve termine nel mercato, l'inflazione, i cicli economici, ecc. Vengono evitate e non considerate come fattore decisivo.

Esempio di acquisto e trattenimento

Esempio 1

Facciamo un esempio di Mr.X ha $ 500.000 da investire in diverse aree e preparare il portafoglio da loro per guadagnare il massimo importo di rendimento in base ai diversi parametri che si adattano ai suoi requisiti come rischio, obiettivi e tasse. Viste le condizioni di mercato, decide di investire il 50% del denaro in azioni, cioè $ 250.000, il 20% in obbligazioni, cioè $ 100.000 e il restante 30% pari a $ 150.000 in titoli di stato emessi dal governo senza rischi.

Dopo il mandato di due anni, si osserva che si verifica un forte aumento del valore delle azioni in cui è stato effettuato l'investimento, aumentando i pesi delle azioni in portafoglio dal 50% al 75% e riducendo la proporzione di obbligazioni e attività prive di rischio rispettivamente al 10% e al 15%.

• Ora, secondo la situazione prevalente, l'investitore ha due opzioni che può seguire. Innanzitutto può mantenere il rapporto originario tra le diverse classi di attività. Per questo, deve vendere alcune delle sue azioni in modo che possa essere mantenuto lo stesso rapporto. In questo caso, non detiene le azioni per un lungo periodo di tempo e quindi non segue la strategia di acquisto e mantenimento.
• D'altra parte, un investitore può astenersi dal ribilanciare il portafoglio lasciando gli investimenti così come sono, ovvero, non verrà venduto alcun titolo per mantenere il rapporto o altro. Il portafoglio verrà mantenuto intatto. In questo caso, dove l'investitore non sta apportando modifiche al portafoglio, tiene le azioni per un lungo periodo di tempo e quindi segue la vera strategia di acquisto e mantenimento.

Esempio 2

Il signor X crede nella strategia di acquisto e detiene poiché crede che il rendimento a lungo termine sarà maggiore e non ha il tempo di guardare le fluttuazioni a breve termine dei prezzi delle azioni sul mercato.

Nel giugno 2013, ha risparmiato $ 2300 e ha investito in Facebook Stock. Nel giugno 2013, i prezzi di chiusura delle azioni di Facebook alla data in cui ha acquistato le azioni erano $ 23 per azione. Quindi, con l'importo di $ 2.300, ha acquistato 100 azioni di Facebook al prezzo di $ 23 per azione.

Detiene il titolo per 11 anni e ha venduto tutte le azioni a luglio 2019, quando i prezzi delle azioni sono aumentati a $ 204 per azione. Si può osservare che i prezzi delle azioni sono aumentati di $ 181 per azione durante il periodo di detenzione di Mr. X, il che rende quasi il 786% in soli 6 anni. È la strategia del buy and hold, che ha funzionato molto bene nel caso dell'acquisto di azioni di Facebook da parte di Mr. X, dandogli così ottimi risultati.

Vantaggi

1. Poiché il numero totale di transazioni è inferiore nel caso di una strategia di acquisto e mantenimento, anche le commissioni di intermediazione, consulenza e vendita sono basse in questa strategia.
2. In questo caso, le azioni verranno trattenute a lungo termine e solo successivamente verranno vendute. Quindi qui sarà applicabile una plusvalenza a lungo termine. L'aliquota fiscale sulle plusvalenze a lungo termine è inferiore a quella sulle plusvalenze a breve termine, il che è vantaggioso per gli investitori.
3. È facile adottare questa strategia, poiché in questa strategia è richiesta solo una selezione una tantum delle scorte. Inoltre, dopo l'acquisto del titolo, non è necessario monitorare i prezzi del titolo e considerare le fluttuazioni a breve termine del mercato.

Svantaggi

1. Nel caso di questa strategia, è necessario che gli investitori siano in grado di sopprimere i pregiudizi comportamentali e gestire emotivamente l'impatto delle recessioni. Pertanto, la tolleranza al rischio degli investitori dovrebbe essere elevata poiché l'acquisto e la tenuta sono facili da implementare ma difficili da seguire correttamente.
2. In questo caso, le azioni saranno detenute a lungo termine indipendentemente dalle fluttuazioni del prezzo o dalle notizie riguardanti la società; non c'è limite alle possibili perdite nel caso in cui si verifichi un evento negativo rispetto al mercato o al titolo. Come se arrivassero notizie negative rispetto alle azioni acquistate dagli investitori e la società fallisse. In tal caso, anche gli investitori continuerebbero a detenere quel titolo fino a quando non diventano inutili. Pertanto, in tal caso, gli investitori perderebbero tutti i propri investimenti.

Punti importanti da notare

• Anche se si detengono i titoli a lungo termine in caso di strategia di acquisto e detenzione, si dovrebbero comunque considerare la fluttuazione del prezzo e le eventuali notizie relative al mercato ea quel titolo per evitare la situazione di perdite illimitate.
• Questa strategia non si applica solo alle azioni o alle obbligazioni, ma allo stesso tempo si applica anche al settore immobiliare, dove le case vengono acquistate dagli investitori senza capovolgerle. In questo caso, generalmente, gli investitori prendono un mutuo per ottenere i benefici della leva finanziaria.
• Pur effettuando l'investimento con questa strategia, è fondamentale che una persona investa nel portafoglio, che è ben diversificato.

Conclusione

La strategia di acquisto e mantenimento è la strategia di investimento a lungo termine, ideale per gli investitori che non hanno il tempo di continuare a seguire il proprio portafoglio di investimenti. Piuttosto che trattare le azioni o le obbligazioni come un veicolo a breve termine per realizzare profitti, gli investitori nella strategia buy-and-hold mantengono le azioni sia nel mercato rialzista che nei mercati orso.

È facile implementare questa strategia in quanto vi è una selezione di azioni una tantum e non è necessario monitorare i prezzi delle azioni e considerare le fluttuazioni a breve termine del mercato. In questa strategia, è necessario che gli investitori siano in grado di gestire l'impatto delle flessioni e non dovrebbero prendere decisioni sbagliate in preda al panico.