Significato delle azioni in pegno
Le azioni in pegno sono quelle azioni che vengono trasferite al prestatore come garanzia collaterale dai promotori della società per raccogliere fondi o per prendere un prestito al fine di soddisfare i requisiti aziendali, ad esempio il requisito del capitale circolante, il finanziamento per le imprese o la raccolta di fondi per eventuali nuovi progetti così come per le esigenze personali …
Spiegazione
Promotori di partecipazioni in pegno della società e utilizza le azioni come garanzia collaterale per ottenere un prestito per soddisfare i requisiti aziendali o per soddisfare i requisiti di fondi personali. Per le imprese, il prestito può essere assunto per soddisfare i requisiti di capitale circolante, prestiti per l'acquisizione di nuove attività, per l'avvio di nuovi progetti e per l'acquisizione di beni. Diverso per l'ipotecazione dei beni. Nella costituzione in pegno delle azioni, le azioni saranno intestate ai promotori, ma saranno trasferite alla banca a garanzia del prestito. Fino al rimborso dei promotori del prestito non è possibile trasferire la proprietà delle azioni. È preferibile solo quando i promotori hanno la certezza delle prestazioni e dell'afflusso di affari in futuro e con tale afflusso possono rimborsare il prestito.
Come funzionano le azioni in pegno?
Dopo aver dato in pegno le azioni, i promotori non possono negoziare le loro azioni a meno che non rimborsino l'importo del prestito. L'istituto di credito erogherà il prestito di importo notevolmente inferiore al valore delle azioni in quella data perché il mercato è dinamico e imprevedibile. Nel caso di una banca e di un istituto finanziario, diversi istituti di credito hanno regole diverse e tassi diversi a cui forniscono il prestito in base al valore di mercato delle azioni.
Come sappiamo, il mercato è dinamico e imprevedibile. Quindi non è possibile prevedere se il valore delle azioni date in pegno aumenterà o diminuirà in futuro. Quindi, per assicurarsi che i creditori abbiano una sicurezza sufficiente contro il prestito, forniscono clausole o termini e condizioni nel loro contratto con i promotori. I promotori devono dare in contanti o impegnare più azioni nel caso in cui si verifichi una diminuzione del valore di mercato delle azioni. In caso di calo del valore di mercato delle azioni, i promotori devono mantenere il valore dei titoli presso la banca per i quali i promotori potrebbero dover introdurre il saldo in contanti o impegnare ulteriormente le loro azioni per coprire il divario tra `` l'importo necessario per la sicurezza '' e il "valore di mercato della quota promessa".
Se in caso di calo del valore di mercato delle azioni, i promotori non sono in grado di fornire maggiore sicurezza ai finanziatori, i finanziatori possono riservarsi il diritto di vendere le azioni per recuperare l'importo nel loro contratto. Nel contratto, il creditore menziona già l'importo minimo che deve essere recuperato dalle azioni date in pegno. Nel caso in cui il valore di mercato delle azioni scenda da tale importo minimo recuperabile, il prestatore può vendere le azioni sul mercato per recuperare l'importo migliore che sembra possibile. Nel caso in cui si verifichi questo scenario, ci sono possibilità di calo del valore di mercato di quella società poiché gli stakeholder potrebbero diventare insicuri per le prestazioni future dell'azienda e potrebbero decidere di ritirare le loro partecipazioni, il che potrebbe portare al panico negli altri stakeholder e ulteriore calo del valore di mercato dell'azienda.Questo è il motivo per cui è considerato l'ultima risorsa per l'azienda.
Esempio di azioni costituite in pegno
ABC Limited è una società per azioni quotata in borsa ed è una società rinomata nel mercato. Il valore di mercato di ABC limited è di Rs.10000 milioni. I promotori della società detengono il 60% della partecipazione totale. Le quote azionarie totali della società sono 100 milioni di azioni di Rs. 10 ciascuno. I promotori che detengono sono 60 milioni di azioni con un valore di Rs.600 milioni. L'azienda sta andando molto bene e l'afflusso dell'azienda aumenta di giorno in giorno. Poiché un'azienda sta crescendo rapidamente, i promotori dell'azienda stanno pensando alla diversificazione. Vogliono acquisire nuovi affari e per acquisire nuovi affari richiedono un finanziamento di Rs. 5000 milioni. Le attività non correnti di una società sono già utilizzate come garanzia per un prestito esistente ma Rs. 3000 milioni di finanziamenti che possono dare alle loro attività non correnti (ad esempio, edificio, impianto,e macchinari) come garanzia significa un prestito di Rs. 3000 milioni saranno garantiti su attività non correnti. Il credito in contanti della società è già garantito sulle attività correnti (come debitore e azioni) della società.
Poiché un'azienda è sana e in crescita e si aspetta un buon afflusso e buone prestazioni da una nuova attività, i promotori sono disposti a garantire un prestito di Rs. 2000 milioni mediante la costituzione in pegno della loro partecipazione. Significa che i promotori stanno dando la loro partecipazione come garanzia collaterale per Rs. 2000 milioni di prestiti. Per Rs. 2.000 milioni di promotori di prestiti devono dare alla banca una partecipazione del valore di 3000 milioni come garanzia collaterale. Significa che i promotori della società daranno 30 milioni di azioni con un valore di mercato di 3000 milioni alla data in cui le azioni saranno date in garanzia alla banca. La banca è pronta a dare un importo del 67% come prestito di garanzia reale.
Conclusione
I promotori possono impegnare le proprie azioni per ottenere fondi per esigenze aziendali o personali. L'azienda considera questo metodo come ultima risorsa per avvalersi dei fondi degli istituti di credito. L'azienda non preferisce dare azioni per sicurezza perché ciò può influire sulla buona volontà dell'azienda. L'azienda mantiene questa come ultima opzione per il finanziamento. In primo luogo, preferiscono le attività correnti e correnti da dare come garanzia per la raccolta di fondi, e se tutte le attività sono già date come garanzia a una banca o a un istituto finanziario, allora cercano di ottenere il prestito non garantito in base agli affari e alla loro buona volontà.
Ma se l'azienda è sana, in crescita, e si aspetta un buon afflusso nel prossimo futuro ed è in grado di rimborsare tempestivamente le rate del prestito. Può raccogliere fondi fornendo azioni come garanzia collaterale contro l'importo del prestito.
