Analisi fondamentale vs analisi tecnica - Le 8 principali differenze

Differenze tra analisi fondamentale e analisi tecnica

L'analisi fondamentale si riferisce all'analisi degli aspetti finanziari del business come bilanci e rapporti finanziari e altri fattori come economici e altri che influenzano l'attività per analizzare il valore equo di mercato della sua quota / sicurezza mentre l'analisi tecnica si riferisce all'analisi della quota / sicurezza equa prezzo esaminando e analizzando le tendenze passate e le variazioni del prezzo delle azioni e studiando le informazioni storiche del business.

L'analisi fondamentale è una metodologia di valutazione delle azioni, che valuta un titolo in base al suo valore intrinseco (valore equo). D'altra parte, l'analisi tecnica è una metodologia di valutazione delle azioni, che valuta un titolo sulla base di grafici e tendenze e prevede il prezzo futuro del titolo.

Entrambi i metodi vengono utilizzati per valutare le scorte e la previsione dei futuri prezzi delle azioni. Tuttavia, mentre l'analisi fondamentale si concentra sul valore intrinseco del titolo, l'analisi tecnica si concentra sulla tendenza passata del movimento dei prezzi delle azioni.

Solo per farti alcuni esempi:

Martin Schwartz, un commerciante di Wall Street di successo, ha guadagnato reputazione e ricchezza grazie all'analisi tecnica. Considerando che, Jim Rogers, un popolare investitore, deve il suo successo all'analisi fondamentale. Entrambi potrebbero non essere d'accordo su molti concetti. Ma saranno sicuramente d'accordo sul fatto che il controllo emotivo è il percorso più critico da seguire.

Cos'è l'analisi fondamentale?

L'analisi fondamentale mira a trovare il valore d'impresa dell'azienda. Significa arrivare al suo prezzo intrinseco. Questo tipo di analisi utilizza fattori economici. Questi fattori dimostrano gli elementi fondamentali per determinare il prezzo. Quindi, se stai optando per il percorso fondamentale, assicurati di eseguire la seguente analisi:

• Analisi del settore
• Analisi aziendale
• Analisi economica

Presupposti principali:

• A lungo termine, il prezzo delle azioni si corregge.
• Puoi guadagnare acquistando un'azione sottovalutata e poi aspettare che il mercato si corregga.

Questa tecnica di investimento è adottata dagli investitori in acquisto, detenzione e valore.

Cos'è l'analisi tecnica?

È anche un metodo per valutare i Titoli. Ma l'intero gioco qui dipende dalle statistiche generate dal mercato. Grafici e modelli sono il pane quotidiano dell'analisi tecnica.

Vediamo quindi quali sono le caratteristiche dell'analisi tecnica:

• Questa analisi utilizza i movimenti dei prezzi passati per prevedere i movimenti futuri dei prezzi.
• Tendenze e modelli giocano un ruolo significativo, piuttosto che il valore intrinseco.
• Il prezzo di mercato è tutto. I fattori che lo influenzano non vengono considerati, come nell'analisi fondamentale.

Le tre regole d'oro:

Gli analisti tecnici aderiscono a queste tre regole d'oro:

• Prima regola: i prezzi scontano tutte le informazioni disponibili al pubblico.
• Seconda regola: i movimenti dei prezzi non sono casuali. Le tendenze dietro l'azione dei prezzi possono essere stabilite utilizzando strumenti tecnici.
• Terza regola: è probabile che le tendenze dei prezzi si ripetano.

Fondamentale vs analisi tecnica infografica

Vediamo le principali differenze tra analisi fondamentale e analisi tecnica.

Passaggi per eseguire l'analisi fondamentale

Passaggio 1: eseguire l'analisi del settore

Scava e scopri tutto sull'industria / settore in cui opera l'azienda.

Questo tipo di analisi ti fornirà informazioni su:

• Crescita del settore
• Contributo al PIL
• Tendenze in quel settore
• Analisi della domanda e dell'offerta

Passaggio 2: eseguire l'analisi della società

• Comprendere le operazioni al rovescio della società utilizzando l'analisi del rapporto. Eseguire analisi orizzontali e verticali.
• Valuta le tendenze nel tempo. Calcola l'aumento o la diminuzione percentuale rispetto all'anno base.
• Comprendi dove l'azienda ha utilizzato le sue risorse. Conoscere le proporzioni in cui sono distribuiti tra i vari conti (stato patrimoniale e conto economico).
• Il prossimo strumento che devi adottare è l'analisi del rapporto. Ti aiuterà a comprendere i cambiamenti nella situazione finanziaria dell'azienda.
• Notare che i rapporti sono parametri e non misurazioni assolute. Quindi deve essere interpretato con cautela.

Passaggio 3: eseguire la modellazione finanziaria

• Previsione del futuro finanziario della società (modellazione finanziaria) per i prossimi cinque-sette anni.
• Potresti richiedere molte informazioni e presupposti qui.
• L'obiettivo finale è capire come saranno i rendiconti finanziari e il prezzo delle azioni in futuro.

Passaggio 4: eseguire l'analisi di valutazione

Molte tecniche di valutazione dipendono dall'azienda / dal settore. DCF e approcci di valutazione relativa (come il rapporto multiplo PE prezzo / valore contabile, prezzo / flusso di cassa, ecc.), La valutazione SOTP viene utilizzata nella maggior parte dei casi. Tuttavia, potresti richiedere altri tipi di approcci basati sul tipo di azienda.

Analisi del flusso di cassa scontato:

Nell'analisi del flusso di cassa scontato si arriva a un prezzo intrinseco. I metodi e le procedure utilizzati per lo stesso sono interessanti. Non discuteremo lo stesso in dettaglio in questo articolo. Ma passiamo alla fase in cui arrivi al prezzo delle azioni intrinseco per la società. Quindi ecco come interpreterai i tuoi risultati.

• Se il prezzo di mercato> Prezzo intrinseco delle azioni = le azioni sono sopravvalutate, quindi la raccomandazione qui è vendere le azioni.

• Se il prezzo di mercato <prezzo intrinseco delle azioni = le azioni sono sottovalutate, la raccomandazione qui sarà acquistare le azioni.

Analisi di valutazione relativa:

Questa tecnica di valutazione fa uso di analisi aziendali comparabili. Qui valuti la tua azienda di interesse confrontandola con il suo gruppo di pari.

Alcuni dei parametri di valutazione utilizzati in questo sono:

• Rapporto PE
• EPS
• EV / EBITDA
• EV / vendite ecc.

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Passaggi per eseguire l'analisi tecnica

Passaggio 1: identifica i titoli che ti interessano!

Una piccola ricerca su quale settore è attualmente di tendenza ti aiuterà a decidere cosa comprare o vendere. È il primo e il passo più importante che farai.

Passaggio 2: identificare la strategia più adatta.

Non tutte le azioni si adatteranno alla stessa strategia. Identificare la migliore strategia per le azioni selezionate è essenziale.

Passaggio 3: seleziona un conto di trading

Hai bisogno del giusto conto di trading di azioni con il supporto, la funzionalità e il costo richiesti.

Passaggio 4: conoscere gli strumenti e le interfacce

Seleziona gli strumenti che si adattano alle tue esigenze e strategie di trading. Sono disponibili molti strumenti gratuiti. Come trader alle prime armi, puoi provarli prima per conoscerne le caratteristiche.

Passaggio 5: sempre prima il commercio della carta!

È un grande mondo là fuori. Saltare nella giungla commerciale senza alcuna conoscenza preliminare è un grosso errore. Ti suggerirei di trascorrere almeno un mese a testare il tuo sistema con i dati di mercato di fine giornata. Seleziona alcune azioni che soddisfano i requisiti degli indicatori tecnici. Guarda come stanno ogni giorno.

Passaggio 6: impostare Stop Loss

Tenere un commercio in perdita scaverà un buco più profondo per te. Imposta uno Stop loss indipendentemente dal titolo che scegli.

Differenze chiave

• L'analisi fondamentale si basa su un approccio a lungo termine per valutare lo stock e suggerisce l'analisi dei dati per diversi anni. Questo tipo di approccio aiuta gli investitori a selezionare quelle azioni per gli investimenti il ​​cui valore dovrebbe aumentare in futuro. L'analisi tecnica si basa su un approccio a breve termine per valutare le azioni, ed è per questo motivo che è più rilevante per i commercianti giornalieri poiché lo scopo dell'analisi è selezionare quelle azioni che possono essere acquistate ora per essere vendute a prezzi in un periodo di tempo più breve.
• L'analisi fondamentale tiene conto del valore intrinseco di un titolo per identificare opportunità di investimento a lungo termine. L'analisi tecnica valuta i movimenti di prezzo passati di un titolo e prevede come si comporterà un titolo in futuro, ovvero se il suo prezzo dovrebbe aumentare o diminuire in un periodo di tempo più breve.
• L'obiettivo dell'analisi fondamentale è investire poiché è un approccio a lungo termine. Tuttavia, l'analisi tecnica riguarda gli obiettivi di trading.
• Le decisioni vengono prese nell'analisi fondamentale sulla base dei dati e dei rendiconti finanziari disponibili. D'altra parte, le decisioni si basano su grafici e tendenze del movimento dei prezzi nell'analisi tecnica.
• L'analisi fondamentale considera sia i dati passati che quelli presentati su uno stock, mentre l'analisi tecnica considera solo i dati passati.
• L'analisi fondamentale è utile per gli investitori a lungo termine. Al contrario, l'analisi tecnica è utile per i trader giornalieri e per i trader a breve termine che desiderano guadagnare profitti vendendo le azioni in un periodo di tempo più breve.
• Nessuna ipotesi è coinvolta nell'analisi fondamentale. Nell'analisi tecnica, devono essere prese molte ipotesi, una delle quali è che il prezzo continuerà a seguire la tendenza del passato in futuro.
• L'analisi fondamentale può aiutare a decidere se un'azione è sopravvalutata o sottovalutata in base al suo valore intrinseco. Al contrario, l'analisi tecnica aiuta a decidere il momento corretto per acquistare o vendere un'azione in base ai movimenti di prezzo.

Tabella comparativa di analisi fondamentale e tecnica

Criteri		Analisi fondamentale		Analisi tecnica
Senso		Analisi dello stock in base al calcolo del suo valore intrinseco		Analisi delle azioni e previsione del suo prezzo mediante l'uso di tendenze e grafici sul movimento dei prezzi
Scopo		Valuta il valore intrinseco delle azioni e prendi una decisione in merito all'investimento		Analizza il momento corretto per entrare o uscire dal mercato rispetto a un titolo in base ai prezzi futuri previsti
Rilevanza		Investimenti a lungo termine		Investimenti a breve termine
Funzione servita		Investire		Trading
Base della decisione		Dati storici e attuali		Dati storici
Fonte dei dati		Bilancio e performance presente e passata della società		Grafici e tendenze
Il fattore per l'acquisto di azioni		Quando il prezzo delle azioni è inferiore al valore intrinseco		Quando un investitore crede che l'investitore possa essere venduto a un prezzo più alto in futuro
Concetti utilizzati		Return on equity e ritorno sulle attività		Teoria di Dow, dati sui prezzi
Seguì l'approccio		Lungo termine		A breve termine
Presupposti		Non vengono prese ipotesi.		Vengono prese molte ipotesi, ad esempio seguirà un andamento dei prezzi simile

Vantaggi e svantaggi

# 1 - Analisi fondamentale

Vantaggi

• Uso di metodi analitici: i metodi e gli approcci utilizzati nell'analisi fondamentale sono basati su dati finanziari solidi. Elimina lo spazio per pregiudizi personali.
• Focus a 360 gradi: l' analisi fondamentale considera anche le tendenze economiche, demografiche, tecnologiche e di consumo a lungo termine.
• Un approccio sistematico per la deduzione del valore: gli strumenti statistici e analitici utilizzati aiutano ad arrivare a una corretta raccomandazione di acquisto / vendita.
• Migliore comprensione: una contabilità rigorosa e un'analisi finanziaria aiutano a valutare una migliore comprensione di tutto.

Svantaggi

• Richiede tempo: condurre analisi di settore, modelli finanziari e valutazioni non è una tazza di tè. Può diventare complicato e potrebbe essere necessario molto duro lavoro per iniziare.
• Incentrato sulle ipotesi: le ipotesi svolgono un ruolo fondamentale nella previsione dei dati finanziari. Quindi è fondamentale considerare lo scenario migliore e quello peggiore. Cambiamenti economici, politici o legislativi negativi imprevisti possono causare problemi.

# 2 - Analisi tecnica

Vantaggi

• Fornisce informazioni sull'andamento dei volumi: la domanda e l'offerta governa il mercato commerciale. Quindi ti dice molto sui sentimenti dei trader. Puoi giudicare come funziona il mercato globale. Di solito, la domanda elevata fa salire i prezzi e l'offerta elevata fa scendere i prezzi.
• Ti dice quando entrare e uscire: l'analisi tecnica è in grado di dirti quando entrare o uscire dal gioco.
• Fornisce informazioni aggiornate: il prezzo riflette tutte le informazioni disponibili su una risorsa. I prezzi possono aumentare o diminuire, ma alla fine il prezzo corrente è il punto di equilibrio per tutte le informazioni.
• I modelli ti danno la direzione: puoi utilizzare i modelli come guida per indirizzare le tue decisioni di acquisto e vendita.

Svantaggi

• Troppi indicatori rovinano i grafici: troppi indicatori possono produrre segnali confusi che possono influenzare la tua analisi.
• Fondamenti sottostanti ignorati: l'analisi tecnica non tiene conto dei fondamentali sottostanti di una società. Può rivelarsi rischioso in caso di tempi lunghi.

Video di analisi fondamentale e tecnica

Conclusione

Entrambe le metodologie vengono utilizzate dagli investitori di tutto il mondo per le decisioni relative al mercato. Sono diversi l'uno dall'altro nel senso che mentre l'analisi fondamentale si basa sul valore intrinseco, l'analisi tecnica si basa sui movimenti dei prezzi storici per prevedere i prezzi futuri delle azioni.

L'analisi fondamentale fa affidamento su tutti quei fattori (noti come fondamentali), che sono in grado di influenzare il prezzo di un'azione, come fattori economici, finanziari e altri fattori rilevanti. Si basa sul pensiero che, sebbene i prezzi non corrispondano all'effetto dei fondamentali a breve termine nel lungo periodo, i prezzi delle azioni si adegueranno in base ai fondamentali.

L'analisi tecnica studia il movimento storico del prezzo del titolo e si basa sui prezzi del mercato azionario piuttosto che sui fattori che possono influenzarli. Non considera il valore che detiene il titolo; invece, analizza le tendenze passate e prevede i prezzi futuri di conseguenza.