Cos'è una vendita allo scoperto di azioni?
Una vendita allo scoperto di azioni si riferisce alla transazione in cui il venditore prima prende in prestito il Titolo dal Broker e poi lo vende sul mercato aperto e, successivamente, riacquista il Titolo al momento opportuno per ripagarlo al Broker. In questo, l'Acquirente del Titolo deve riacquistare l'Azione dal Broker per coprire la sua posizione aperta. Sono fondamentalmente chiamate Transazioni a Margine in cui il regolamento della transazione avviene sui margini netti e non sulla consegna effettiva del titolo. Ci sono alcune linee guida che devono essere seguite affinché la vendita allo scoperto sia effettuata dagli investitori nel rispetto dei margini minimi da mantenere con i Broker.
- Nel settore immobiliare, si riferisce a una transazione in cui la proprietà ipotecata con i creditori viene venduta sul mercato a un valore inferiore al debito che gli è dovuto. In questo caso, se gli istituti di credito acconsentono alle transazioni, la differenza netta tra il prezzo di vendita e il debito nei suoi confronti viene definita vendita allo scoperto.
- Nella vendita allo scoperto di azioni, ci sono regole più rigorose stabilite dalla SEC a causa dell'elevato rischio e dell'esposizione alle stesse. Nella vendita allo scoperto, la liquidazione avviene settimanalmente o dipende dai termini concordati.
Esempi di come funziona il processo delle scorte di vendita allo scoperto?
Di seguito sono riportati alcuni esempi di quanto breve funziona la vendita di azioni?
Azioni in vendita allo scoperto Esempio n. 1
Supponiamo che un investitore venda allo scoperto un titolo in borsa prendendo in prestito lo stesso da un broker, ovvero 1000 azioni a $ 20 = $ 20.000. Il prezzo delle azioni scende di $ 2. In questo caso, l'investitore deve riacquistare il Titolo dal Broker a $ 18 per coprire la posizione, e quindi c'è un profitto di $ 2.000 su questa transazione, che è stato pagato dal Broker all'investitore.
Di seguito sono menzionate alcune delle voci del diario che devono essere approvate dopo la vendita allo scoperto.
Il titolo scende di $ 2 a $ 18.
Al momento della liquidazione
Negli esempi precedenti, il trader guadagna $ 2.000 semplicemente inserendo uno scambio in borsa tramite un broker senza possedere quell'azione nel suo conto Demat. Per questo, il Broker addebita al Trader un certo importo di Commissione per eseguire lo scambio, noto come Commissione di transazione, che viene detratto dal margine iniziale che il Trader ha concesso al Broker come Titolo.
Pertanto l'operazione aveva realizzato un profitto semplicemente vendendo il Titolo a un tasso più alto e poi riacquistandolo dal mercato quando il tasso è sceso al di sotto del tasso di vendita, il che ha portato a un profitto netto di $ 2.000 al Trader e al Broker per avvalersi di questa struttura.
Esempio di vendita allo scoperto n. 2
Supponiamo che nel caso di una transazione immobiliare, ABC Limited possieda una proprietà il cui valore di mercato è di $ 5,00.000 e il debito dovuto contro la stessa è di $ 4,50.000. SE la Società desidera vendere la proprietà a $ 3,50.000, dovrà prendere NOC da tutti i finanziatori per procedere con le transazioni poiché il loro interesse finanziario è stato influenzato a causa del minore realizzo nella stessa. Se il prestatore è d'accordo sulla vendita, verrà indicata come la vendita allo scoperto dell'accordo per $ 1,00.000
Vantaggi della vendita allo scoperto di azioni
Di seguito sono riportati alcuni dei vantaggi.
- Liquidità: l'investitore che non ha soldi per fare trading sui mercati finanziari può fare trading dando un piccolo margine e costruendo una posizione più grande.
- Alti premi: questo viene fornito con un rapporto di rischio e rendimento elevato in cui il venditore allo scoperto realizza super profitti in caso di fluttuazioni selvagge nel titolo che si muovono a favore dell'investitore.
- La proprietà non è richiesta: il Trader non richiede di detenere l'Azione per poter operare.
- Monitoraggio e controllo degli investimenti: il trader può proteggere la sua posizione richiedendo i vari limiti o ordini di prezzo di mercato al fine di coprire la sua posizione in modo da essere protetto da qualsiasi tipo di perdita futura.
Svantaggi
I seguenti sono gli svantaggi di una vendita allo scoperto di azioni.
- Rischio elevato: poiché è nel mercato F&O, il rischio di perdere una quantità elevata di fondi è maggiore.
- Soggetto ad approvazione dei finanziatori: la vendita allo scoperto in una transazione immobiliare viene fornita con un NOC da parte dei finanziatori esistenti per stabilirsi a un valore basso della proprietà.
- Margini elevati: i trader devono mantenere una quantità elevata di margini con il broker, assicurandosi così il suo interesse finanziario in caso di.
- Regolamenti: esistono varie normative stabilite dalla SEC e dalle Borse valori per la stipula di una transazione di vendita allo scoperto nel mercato finanziario.
- Processo lungo: è un processo lungo poiché la vendita allo scoperto deve essere approvata dai prestatori poiché la proprietà verrà venduta a una valutazione inferiore rispetto alla via normale.
- Costo opportunità: la vendita allo scoperto ha un costo opportunità in cui l'importo recuperato a breve è un costo per la transazione e può essere considerato come una spesa nella stessa.
