Elenco delle 6 principali strategie di trading di opzioni
- Strategia di trading con opzioni long call
- Strategia di trading con opzioni short call
- Strategia di trading con opzioni long put
- Strategia di trading con opzioni short put
- Strategia di trading di opzioni long straddle
- Strategia di trading di opzioni short straddle
Parliamo di ciascuno di essi in dettaglio -
# 1 Strategia di trading con opzioni long call
- Questa è una delle strategie di trading di opzioni per investitori aggressivi che sono ottimisti su un titolo o un indice.
- L'acquisto di chiamate può essere un modo eccellente per catturare il potenziale di rialzo con un rischio di ribasso limitato.
- È la più basilare di tutte le strategie di trading di opzioni. È relativamente una strategia facile da capire.
- Quando acquisti, significa che sei rialzista su un'azione o un indice e ti aspetti di salire in futuro.
| Miglior periodo di utilizzo: | Quando sei molto rialzista sul titolo o sull'indice. |
| Rischio: | Il rischio è limitato al Premium. (C'è una perdita massima se il mercato scade al prezzo di esercizio dell'opzione o inferiore). |
| Ricompensa: | La ricompensa è illimitata |
| Pareggiare: | (Prezzo Strike + Premium) |
Vediamo ora attraverso questo esempio come recuperare i dati dal sito Web e come determinare la pianificazione dei pagamenti per la strategia di chiamata lunga.
Come scaricare i dati delle opzioni?
Passaggio 1: visita il sito Web della borsa.
- Vai su https://www.nseindia.com/.
- Seleziona Derivati azionari
- Nella casella di ricerca, inserisci CNX Nifty
- L'attuale prezzo dell'indice Nifty è indicato nell'angolo in alto a destra. Annotalo nel tuo foglio di calcolo Excel.
- Si prega di notare che in questo esempio, abbiamo preso NSE (National Stock Exchange, India). Puoi scaricare un set di dati simile per altre borse valori internazionali come NYSE, LSE, ecc.
Passaggio 2: trova l'opzione Premium
Il prossimo passo è trovare il Premium. Per questo, dovrai selezionare alcuni dati in base alle tue esigenze.
Quindi, nel caso della strategia di trading con opzioni Long Put, selezioneremo i seguenti dati.
- Tipo di strumento: Opzioni indice
- Simbolo: NIFTY
- Data di scadenza: selezionare la data di scadenza richiesta.
- Tipo di opzione: Call (per ulteriori esempi, selezioneremo Put, per un'opzione Put)
- Prezzo Strike: Seleziona il Prezzo Strike richiesto. In questo caso, ho selezionato 7600.
- Una volta selezionate tutte le informazioni, puoi fare clic su Ottieni dati. Verrà quindi visualizzato il prezzo premium, necessario per ulteriori calcoli.
Passaggio 3: popolare il set di dati nel foglio di calcolo Excel.
Dopo aver ottenuto il prezzo attuale dell'indice Nifty e i dati Premium, puoi procedere ulteriormente per calcolare i tuoi dati di input-output come segue in un foglio di calcolo Excel.
- Come puoi vedere nell'immagine sopra, abbiamo compilato i dati per l'indice Current Nifty, Strike Price e Premium.
- Abbiamo quindi calcolato il punto di pareggio. Il punto di pareggio non è altro che il prezzo che l'azione deve raggiungere affinché gli acquirenti dell'opzione evitino perdite se esercitano l'opzione.
- Per l'opzione Call, ecco come abbiamo calcolato il punto di pareggio:
Punto di pareggio = prezzo di esercizio + premio
Passaggio 4: creare la pianificazione dei pagamenti
Successivamente, arriviamo al programma Payoff. Questo fondamentalmente ti dice quanto profitto otterrai o quanto perderai in uno specifico indice Nifty. Nota che in caso di opzioni, non sei obbligato ad esercitarle e quindi puoi limitare la tua perdita all'importo del Premio pagato.
Il foglio di calcolo mostra le seguenti informazioni:
- I vari Prezzo di chiusura di Nifty
- Il payoff netto di questa opzione call.
La formula utilizzata in questo caso è la funzione SE di excel . Ecco come funziona la formula:
- Se il prezzo di chiusura Nifty è inferiore al prezzo Strike, non eserciteremo l'opzione. Pertanto, in questo caso, perdi solo l'importo del Premio pagato (220).
- Al raggiungimento del punto di pareggio, inizierai a realizzare un profitto. Quindi, in questo caso, il prezzo di chiusura Nifty è superiore al prezzo di esercizio e il profitto che realizzi viene calcolato come = (Prezzo di chiusura Nifty-Prezzo di esercizio-Premio).
Puoi controllare la formula utilizzata nell'immagine sopra, nel caso in cui desideri utilizzarla nel tuo foglio di calcolo.
Tieni presente che per ogni strategia includeremo dati di input e dati di output. I dati di input sono il prezzo di esercizio, l'indice Nifty corrente, il premio e il punto di pareggio. I dati di output includeranno la pianificazione dei pagamenti. Questo generalmente ti darà un'immagine chiara di quanto guadagnerai o perderai a diversi prezzi di chiusura Nifty.| Strategia: Acquista una strategia di trading con opzioni call | ||
| Indice Nifty corrente | 7655.05 | |
| Opzioni di chiamata | Prezzo di esercizio (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 220 | |
| Punto di pareggio (Rs.) = (Prezzo strike + Premium) | 7820 | |
| Il programma dei pagamenti di questa strategia di trading di opzioni | |
| Alla scadenza, Nifty chiude alle | Il payoff netto dell'opzione call (Rs.) |
| 7300 | -220 |
| 7400 | -220 |
| 7500 | -220.00 |
| 7600 | -220.00 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | 180 |
| 8100 | 280 |
Analisi della strategia a lungo termine
- Limita il rischio di ribasso nella misura del Premio che paghi.
- Ma se c'è un aumento di Nifty, il potenziale ritorno è illimitato.
- Questa è una delle strategie di trading di opzioni che ti offrirà il modo più semplice per trarne vantaggio.
Ed è per questo che è la scelta più comune tra gli investitori alle prime armi in Opzioni.
# 2 Strategia di trading con opzioni short call
- Nella strategia di trading di opzioni di cui abbiamo discusso sopra, speravamo che il titolo sarebbe salito in futuro, e quindi abbiamo adottato una strategia di call lunga .
- Ma la strategia di una chiamata breve è l'opposto di quello. Quando prevedi che il titolo sottostante scenda, adotti questa strategia.
- Un investitore può vendere opzioni Call quando è molto ribassista su un titolo / indice e si aspetta che i prezzi scendano.
- Questa è una posizione che offre un potenziale di profitto limitato. Un investitore può subire grandi perdite se il prezzo sottostante inizia ad aumentare invece di diminuire.
- Sebbene questa strategia sia facile da eseguire, può essere piuttosto rischiosa poiché il venditore della Call è esposto a rischi illimitati.
| Miglior periodo di utilizzo: | Quando sei molto ribassista sul titolo o sull'indice. |
| Rischio: | Il rischio qui diventa illimitato. |
| Ricompensa: | La ricompensa è limitata alla quantità di Premium |
| Pareggiare: | Prezzo di esercizio + premio |
Esempio di strategia di chiamata breve
- Matt è ribassista su Nifty e si aspetta che cada.
- Matt vende un'opzione Call con un prezzo di esercizio di Rs. 7600 a un premio di Rs. 220, quando l'attuale Nifty è a 1.
- Se il Nifty rimane a 7600 o inferiore, l'opzione Call non sarà esercitata dall'acquirente della Call e Matt può trattenere l'intero Premio di Rs.220.
Input della strategia di chiamata breve
| Strategia: vendere una strategia di trading con opzioni call | ||
| Indice Nifty corrente | 7655.1 | |
| Opzioni di chiamata | Prezzo di esercizio (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 220 | |
| Punto di pareggio (Rs.) = (Prezzo strike + Premium) | 7820 | |
Risultati della strategia di chiamata breve
| Il programma dei pagamenti di questa strategia di trading di opzioni | |
| Alla scadenza, Nifty chiude alle | Il payoff netto dell'opzione call (Rs.) |
| 7300 | 220 |
| 7400 | 220 |
| 7500 | 220 |
| 7600 | 220 |
| 7820 | 0 |
| 8000 | -180 |
| 8100 | -280 |
Analisi strategica delle chiamate brevi
- Usa questa strategia quando hai una forte aspettativa che il prezzo scenderà sicuramente in futuro.
- Questa è una strategia rischiosa. Quando i prezzi delle azioni aumentano, la call corta perde denaro più rapidamente.
- Questa strategia è anche chiamata Short Naked Call poiché l'investitore non possiede il titolo sottostante che sta mettendo allo scoperto.
# 3 Strategia di trading con opzioni put
- Long Put è diverso da Long Call. Qui devi capire che acquistare una Put è l'opposto dell'acquisto di una Call.
- Quando sei ottimista sul titolo / indice, acquisti una Call. Ma quando sei ribassista, puoi acquistare un'opzione Put.
- Un'Opzione Put dà all'acquirente il diritto di vendere le azioni (al venditore Put) a un prezzo prestabilito. In tal modo limita il suo rischio.
- Quindi, il Long Pu diventa una strategia ribassista. In qualità di investitore, puoi acquistare opzioni Put per trarre vantaggio da un mercato in calo.
| Miglior periodo di utilizzo: | Quando l'investitore è ribassista sul titolo / indice. |
| Rischio: | Il rischio è limitato all'importo del premio pagato. |
| Ricompensa: | Illimitato |
| Pareggiare: | (Prezzo di esercizio - Premium) |
Esempio di strategia long put
- Jacob è ribassista sul Nifty il 6 ° settembre, quando il Nifty è a 1.
- Acquista un'opzione Put con un prezzo di esercizio Rs. 7600 a un premio di Rs. 50, che termina il 24 °
- Se Nifty scende al di sotto di 7550 (7600-50), Jacob realizzerà un profitto esercitando l'opzione.
- Nel caso in cui il Nifty superi 7600, può rinunciare all'opzione (scadrà senza valore) con una perdita massima del Premium.
Input di strategia a lungo termine
| Strategia: Acquista strategia di trading con opzioni put | ||
| Indice Nifty corrente | 7655.1 | |
| Opzione put | Prezzo di esercizio (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 50 | |
| Punto di pareggio (Rs.) = (Prezzo di esercizio - premio) | 7550 | |
Risultato della strategia a lungo termine
| Il programma dei pagamenti di questa strategia di trading di opzioni | |
| Alla scadenza, Nifty chiude alle | Il payoff netto dell'opzione call (Rs.) |
| 7200 | 350 |
| 7300 | 250 |
| 7400 | 150 |
| 7500 | 50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | -50 |
| 7700 | -50 |
Analisi della strategia a lungo termine
- Se sei ribassista, puoi trarre profitto dal calo dei prezzi delle azioni acquistando Puts. Sarai in grado di limitare il tuo rischio all'importo del premio pagato, ma il tuo potenziale di profitto rimane illimitato.
Questa è una delle strategie di trading di opzioni ampiamente utilizzate quando un investitore è ribassista.
# 4 Strategia di trading con opzioni short put
- Nella strategia di trading con opzioni put lunghe, abbiamo visto quando l'investitore è ribassista su un'azione e acquista Put. Ma vendere una Put è l'opposto dell'acquisto di una Put.
- Un investitore generalmente vende la Put quando è rialzista riguardo al titolo. In questo caso, l'investitore si aspetta che il prezzo delle azioni aumenti.
- Quando un investitore vende una put, guadagna un premio (dall'acquirente della put). Qui l'investitore ha venduto a qualcuno il diritto di vendergli il titolo al prezzo di esercizio.
- Se il prezzo delle azioni supera il prezzo di esercizio, questa strategia realizzerà un profitto per il venditore poiché l'acquirente non eserciterà la Put.
- Tuttavia, se il prezzo delle azioni scende al di sotto del prezzo di esercizio, più dell'importo del Premio, il venditore di Put inizierà a perdere denaro. La potenziale perdita è illimitata qui.
| Miglior periodo di utilizzo: | Quando l'investitore è molto rialzista sul titolo o sull'indice. |
| Rischio: | Put Strike Price -Put Premium. |
| Ricompensa: | È limitato alla quantità di Premium. |
| Pareggiare: | (Prezzo di esercizio - Premium) |
Esempio di strategia short put
- Richard è rialzista su Nifty quando è a 7703,6.
- Richard vende un'opzione Put con un prezzo di esercizio di Rs. 7600 a un premio di Rs. 50, che termina il 24 °
- Se l'indice Nifty rimane al di sopra di 7600, guadagnerà l'importo del premio poiché l'acquirente Put non eserciterà la sua opzione.
- Nel caso in cui il Nifty scenda al di sotto di 7600, l'acquirente Put eserciterà l'opzione e Richard inizierà a perdere denaro.
- Se il Nifty scende al di sotto di 7550, che è il punto di pareggio, Richard perderà il Premium e altro a seconda dell'entità della caduta in Nifty.
Input della strategia short put
| Strategia: Vendi Opzioni di vendita Strategia di trading | ||
| Indice Nifty corrente | 7703.6 | |
| Opzione put | Prezzo di esercizio (Rs.) | 7600 |
| Premium (Rs.) | 50 | |
| Punto di pareggio (Rs.) = (Prezzo di esercizio - premio) | 7550 | |
Risultato della strategia short put
| Il programma dei pagamenti di questa strategia di trading di opzioni | |
| Alla scadenza, Nifty chiude alle | Il payoff netto dell'opzione call (Rs.) |
| 7200 | -350 |
| 7300 | -250 |
| 7400 | -150 |
| 7500 | -50 |
| 7550 | 0 |
| 7600 | 50 |
| 7700 | 50 |
Analisi della strategia di short put
- La vendita di put può portare a entrate regolari, ma dovrebbe essere fatta con attenzione poiché le potenziali perdite possono essere significative.
- Questa strategia è una strategia generatrice di reddito.
# 5 Strategia di trading di opzioni long straddle
- La strategia long straddle è anche nota come buy straddle o semplicemente "straddle". È una delle strategie di trading di opzioni neutre che prevede l'acquisto simultaneo di una put e di un call dello stesso titolo sottostante.
- Il prezzo di esercizio e la data di scadenza sono gli stessi. Avendo posizioni lunghe sia in call che in opzioni put, questa strategia può ottenere grandi profitti indipendentemente dalla direzione del prezzo delle azioni sottostanti.
- Ma la mossa deve essere abbastanza forte.
| Miglior periodo di utilizzo: | Quando l'investitore pensa che il titolo / indice sottostante subirà una volatilità significativa nel breve termine. |
| Rischio: | È limitato al premio iniziale pagato. |
| Ricompensa: | La ricompensa qui è illimitata. |
| Pareggiare: | 1.Punto di pareggio superiore = Prezzo di esercizio della chiamata lunga + Premio netto pagato. 2.Punto di pareggio inferiore = Prezzo di esercizio della put lunga - Premio netto pagato. |
Esempio di strategia Long Straddle
- Harrison va al sito web di NSE.
- Recupera i dati per Current Nifty Index, Strike Price (Rs.) E Premium (Rs.).
- Quindi seleziona il derivato dell'indice. Nel tipo di strumento, Harrison seleziona le opzioni dell'indice. Nel simbolo, egli sceglie abile, la data di scadenza è il 24 ° mese di settembre, sarà chiamato tipo di opzione, e il prezzo di esercizio è 7600.
- Call Premium pagato è RS 220. Ora nel tipo di opzione, seleziona Put, lo Strike Price è lo stesso di sopra, quindi, Put Premium pagato è 50.
I dati per la nostra tabella di input sono i seguenti:
- L'attuale indice interessante è 7655.05
- Il prezzo di esercizio è 7600
- Il premio totale pagato è 220 + 50, che è uguale a 270.
- Il punto di pareggio superiore è calcolato come 7600 + 270, che arriva a 7870
- Il punto di pareggio inferiore è calcolato come 7600-270, che arriva a 7330
- Assumeremo alla scadenza Nifty Closes come alla scadenza Nifty Closes a 6800, 6900, 7000, 7100 e così via.
Input della strategia Long Straddle
| Strategia: Compra Put + Compra Opzioni Call Strategia di Trading | ||
| Indice Nifty corrente | 7655.05 | |
| Opzione Call e Put | Prezzo di esercizio (Rs.) | 7600 |
| Chiama Premium (Rs.) | 220 | |
| Put Premium (Rs.) | 50 | |
| Premio totale (Rs) | 270 | |
| Punto di pareggio (Rs.) | 7870 | |
| Punto di pareggio (Rs.) | 7330 | |
Risultati della strategia a lungo raggio
| Il programma dei pagamenti di questa strategia di trading di opzioni | |||
| Alla scadenza, Nifty chiude alle | Il guadagno netto da Put Purchased (Rs.) | Il payoff netto da Call Purchased (Rs.) | Payoff netto (Rs.) |
| 6800 | 750 | -220 | 530 |
| 6900 | 650 | -220 | 430 |
| 7000 | 550 | -220 | 330 |
| 7100 | 450 | -220 | 230 |
| 7200 | 350 | -220 | 130 |
| 7330 | 220 | -220 | 0 |
| 7400 | 150 | -220 | -70 |
| 7500 | 50 | -220 | -170 |
| 7600 | -50 | -220 | -270 |
| 7652 | -50 | -168 | -218 |
| 7700 | -50 | -120 | -170 |
| 7870 | -50 | 50 | 0 |
| 7900 | -50 | 80 | 30 |
| 7983 | -50 | 163 | 113 |
| 8000 | -50 | 180 | 130 |
| 8100 | -50 | 280 | 230 |
| 8200 | -50 | 380 | 330 |
| 8300 | -50 | 480 | 430 |
Analisi della strategia a cavallo lungo
- Se il prezzo del titolo / indice aumenta, la Call viene esercitata mentre la Put scade senza valore, e se il prezzo del titolo / indice diminuisce, la Put viene esercitata, la Call scade senza valore.
- In ogni caso, se il titolo / indice mostra volatilità per coprire il costo del commercio, si devono realizzare profitti.
- Se il titolo / indice si trova tra il tuo punto di pareggio superiore e inferiore, subisci delle perdite in tale misura.
- Con Straddles, l'investitore è neutrale rispetto alla direzione.
- Tutto ciò che sta cercando è che il titolo / indice diventi esponenziale in entrambe le direzioni.
# 6 Strategia di trading di opzioni short straddle
- Uno Short Straddle è esattamente l'opposto di un Long Straddle.
- Un investitore può adottare questa strategia quando ritiene che il mercato non mostrerà molto movimento. In tal modo vende una Call e una Put sullo stesso titolo / indice per la stessa scadenza e prezzo di esercizio.
- Crea un reddito netto per l'investitore. Se il titolo / indice non si muove molto in nessuna delle due direzioni, l'investitore mantiene il premio in quanto né la Call né la Put verranno esercitate.
| Miglior periodo di utilizzo: | Quando l'investitore pensa che il titolo sottostante subirà una volatilità molto ridotta nel breve termine. |
| Rischio: | Illimitato |
| Ricompensa: | Limitato al premio ricevuto |
| Pareggiare: | 1. Punto di pareggio superiore = Prezzo di esercizio della chiamata allo scoperto + Premio netto ricevuto2. Punto di pareggio inferiore = Prezzo di esercizio della put allo scoperto - Premio netto ricevuto |
Esempio di strategia Short Straddle
- Buffey va al sito web di NSE e recupera i dati per Current Nifty Index, Strike Price (Rs.) E Premium (Rs.).
- Quindi seleziona il derivato dell'indice. Nel tipo di strumento, seleziona le opzioni dell'indice. Nel simbolo, egli sceglie abile, la data di scadenza è il 24 ° mese di settembre, sarà chiamato tipo di opzione, e il prezzo di esercizio è 7600.
- Call Premium pagato è RS 220. Ora, nel tipo di opzione che seleziona Put, il prezzo di esercizio è lo stesso di sopra, ad es
- Quindi Put Premium pagato è 50.
Input della strategia Short Straddle
| Strategia: Vendi Put + Vendi Opzioni Call Trading Strategia | ||
| Indice Nifty corrente | 7655 | |
| Opzione Call e Put | Prezzo di esercizio (Rs.) | 7600 |
| Chiama Premium (Rs.) | 220 | |
| Put Premium (Rs.) | 50 | |
| Premio totale (Rs) | 270 | |
| Punto di pareggio (Rs.) | 7870 | |
| Punto di pareggio (Rs.) | 7330 | |
Risultati della strategia Short Straddle
| Il programma dei pagamenti di questa strategia di trading di opzioni | |||
| Alla scadenza, Nifty chiude alle | Il profitto netto da Put Venduto (Rs.) | Il guadagno netto da Call Venduto (Rs.) | Payoff netto (Rs.) |
| 6800 | -750 | 220 | -530 |
| 6900 | -650 | 220 | -430 |
| 7000 | -550 | 220 | -330 |
| 7100 | -450 | 220 | -230 |
| 7200 | -350 | 220 | -130 |
| 7330 | -220 | 220 | 0 |
| 7400 | -150 | 220 | 70 |
| 7500 | -50 | 220 | 170 |
| 7600 | 50 | 220 | 270 |
| 7652 | 50 | 168 | 218 |
| 7700 | 50 | 120 | 170 |
| 7870 | 50 | -50 | 0 |
| 7900 | 50 | -80 | -30 |
| 7983 | 50 | -163 | -113 |
| 8000 | 50 | -180 | -130 |
| 8100 | 50 | -280 | -230 |
| 8200 | 50 | -380 | -330 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
| 8300 | 50 | -480 | -430 |
Analisi della strategia Short Straddle
- Se il titolo sale o scende in modo significativo, le perdite dell'investitore possono essere significative.
- Questa è una strategia rischiosa. Dovrebbe essere adottato con attenzione solo quando la volatilità attesa nel mercato è limitata.
Conclusione
Sono disponibili innumerevoli strategie di trading di opzioni, ma ciò che ti aiuterà, a lungo termine, è "Essere sistematico e orientato alla probabilità". Indipendentemente dalla strategia che utilizzi, è essenziale che tu abbia una buona conoscenza del mercato e del tuo obiettivo.
La chiave qui è capire quale delle strategie di trading di opzioni è più adatta a te.
Quindi, davvero, quale delle strategie di trading di opzioni ti si addice di più?
Post utili
Questa è stata una guida alle strategie di trading di opzioni. Qui discutiamo le sei strategie importanti: # 1: strategia Long Call, # 2: Strategia Short Call, # 3: Strategia Long Put, # 4: Strategia Short Put, # 5: Strategia Long Straddle e # 6: Strategia Short Straddle . Puoi saperne di più sui derivati e sul trading dai seguenti articoli:
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- Significato del trading proprietario
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