Differenza tra Angel Investment e Venture Capital
Gli investimenti angelici sono gli investimenti che vengono effettuati da investitori informali con un patrimonio netto elevato mentre nel caso del Venture capital, gli investimenti sono presi dalle società di venture capital che sono finanziate dalle società che raccolgono fondi dai diversi investitori istituzionali o dai singoli.
Gli investimenti angelici sono solitamente i primi investimenti effettuati in start-up da ricchi investitori che potenzialmente contribuiscono alla nuova attività attraverso la loro consulenza ed esperienza oltre ai propri fondi. Gli angel investor sono generalmente ex imprenditori a cui piace correre il rischio, a volte anche prima di commercializzare l'idea del nuovo business.
Gli investimenti in capitale di rischio sono investimenti iniziali solitamente effettuati in società in crescita da organizzazioni che mettono in comune i fondi di individui, società, fondi pensione e fondazioni. Oltre al contributo del fondo, i venture capitalist prendono parte attiva rappresentando parte del consiglio di amministrazione dell'impresa di investimento, reclutando il senior management e consigliando il top management nelle loro decisioni strategiche. I venture capitalist assumono un rischio calcolato esaminando a fondo il potenziale di crescita dei ricavi della società da investire e devono prestare particolare attenzione alla due diligence poiché hanno una responsabilità fiduciaria nei confronti degli investitori che rappresentano.
Angel Investment vs Venture Capital Infographics
Vediamo le principali differenze tra angel investment e venture capital.
Differenze chiave
- Angel investment è finanziato da investitori che di solito sono persone con un patrimonio netto elevato (HNIs), ma gli investimenti in Venture Capital sono finanziati da società che raccolgono fondi da diversi investitori individuali e istituzionali.
- Gli angel investor sono solitamente ex imprenditori di successo a cui piace correre dei rischi e utilizzare la propria esperienza per giudicare le idee ancor prima che siano state provate o commercializzate. I Venture Capitalist sono solitamente investitori professionali che si assumono rischi calcolati e sono più attenti alla due diligence a causa del loro rapporto fiduciario con investitori in pool.
- Durante lo screening degli investimenti, gli investitori Angel si concentrano principalmente su fattori qualitativi come il background dei fondatori, la ragione del successo aziendale, l'adattamento del prodotto al mercato, ecc. Perché la maggior parte delle start-up che attirano la loro attenzione non dispone di metriche quantitative molto stabili su cui fare affidamento. I Venture Capitalist prendono in considerazione parametri più concreti come il tasso di crescita dei ricavi, il ricavo medio per utente (ARPU), il Lifetime Value del cliente, ecc. Ciò è più vero a causa della maggiore responsabilità dei venture capitalist nel giustificare la decisione di investimento nei confronti dei propri investitori.
- Gli investitori angelici amano fornire una guida di mentoring al proprietario della start-up. Tuttavia, i Venture capitalist detengono un seggio nel Consiglio di amministrazione contro il finanziamento fatto. Quindi, sono più coinvolti nel processo decisionale strategico dell'organizzazione investita.
Tabella comparativa Angel Investment vs. Venture Capital
| Criteri | Angel Investment | Capitale di rischio | ||
| Senso | In Angel investment, i singoli investitori investono in un'attività pre-ricavo. | L'investimento viene solitamente effettuato nel business pre-redditività da una società che raccoglie denaro da individui e istituzioni. | ||
| Livello di rischio | Questo investimento è altamente rischioso poiché il flusso di entrate non è certo. | Questo investimento è relativamente meno rischioso poiché il flusso di entrate è dimostrato, ma la redditività della società investita non è ancora prominente. | ||
| Dimensione dell'investimento | La dimensione degli investimenti è limitata a pochi milioni. | A causa della messa in comune dei fondi, la dimensione degli investimenti può variare da pochi milioni a decine di milioni poiché il numero di fondi a disposizione con un venture capitalist è molto più alto. | ||
| Tipo di investimento | Il tipo di investimento è tramite Equity e / o SAFE (semplice accordo per azioni future), in cui l'attività investita dà all'angelo investitore il diritto di acquistare azioni in future offerte di azioni. | La tipologia di investimento è tramite equity e / o debito convertibile. | ||
| Tempo per la decisione di investimento e il passo di vendita | Questo investimento richiede un tempo più breve per il processo decisionale poiché coinvolge un singolo investitore. | I Venture Capitalist impiegano più tempo per prendere la decisione di investimento poiché devono rivolgersi a diversi stakeholder con interessi diversi. Quindi, è più difficile convincere il venture capitalist per la decisione di investimento. | ||
| Tasso di rendimento potenziale | Questo investimento ha un alto potenziale di ritorno, a volte anche 100 volte l'investimento. | Il capitale di rischio comporta rischi più calcolati in cui i rendimenti degli investimenti nelle fasi successive potrebbero essere molto inferiori rispetto agli investimenti Angel. |
Conclusione
Sia gli angel investment che il venture capital sono driver significativi della crescita economica poiché assumono un alto livello di rischio per supportare le nuove organizzazioni. Aziende affermate come Google, PayPal, ecc. Avevano iniziato con l'aiuto di questi tipi di investimenti.
Quindi sorge la domanda su quale investitore cercare mentre si avvia una nuova attività.
- Gli angel investor possono optare per un esborso di cassa limitato, sono più facili da convincere nelle presentazioni di vendita e sono più interessati a un ruolo di mentoring, che comporta meno intrusioni nell'impresa di investimento. Quindi gli investimenti Angel sono ideali per il finanziamento iniziale in cui l'organizzazione investita non ha quasi dati comprovati come il flusso di entrate per convincere l'investitore.
- Al contrario, mentre i venture capitalist possono investire un importo maggiore nell'attività, richiedono un posto nel consiglio di amministrazione. Nel caso in cui il fabbisogno di fondi sia elevato, poiché, nel caso di aziende in crescita, l'impresa dovrebbe sopportare di prendere decisioni in conformità con un venture capitalist.
