Cos'è il modello a 3 affermazioni?
Un modello a 3 dichiarazioni è un tipo di modellazione finanziaria che collega tre rendiconti finanziari chiave come il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto finanziario e prepara un unico modello finanziario connesso dinamicamente che viene utilizzato come base di modelli finanziari complessi come il leverage buyout, flussi di cassa attualizzati, modelli di fusione e altri modelli finanziari.
Spiegazione
Un modello a 3 dichiarazioni è un modello finanziario complesso che combina i tre rendiconti finanziari critici come conto economico, stato patrimoniale e rendiconto finanziario e integra tutti e tre in un unico modello finanziario. Questo modello funge da base per ulteriori modelli critici come la valutazione DCF, i modelli di fusione e acquisizione, ecc. Viene anche utilizzato per l'analisi di scenari e di sensibilità. L'utilità principale di questi modelli è che in un unico file Excel possiamo catturare i fondamenti di tre affermazioni contemporaneamente. C'è meno rischio di collegamenti errati di formule. Sembra più organizzato quando l'intera cosa è presentata in un unico file Excel e piuttosto che utilizzare tre modelli diversi. Fornisce inoltre una maggiore portata di consolidamento delle organizzazioni multi-business.
Puoi apprendere la dichiarazione passo passo 3 di Colgate da questo link - Modellazione finanziaria in Excel.
Come creare un modello in 3 affermazioni?
Un modello a 3 dichiarazioni richiede diversi passaggi per integrare finalmente tutti e tre i rendiconti finanziari in un unico modello. I passaggi richiesti sono i seguenti:
Passaggio 1: raccolta o raccolta di informazioni storiche dal rendiconto finanziario in un unico file Excel
In questa fase, le informazioni finanziarie vengono ottenute dal sito Web della società o dal loro comunicato stampa e queste sono considerate informazioni storiche. Questi dati vengono scaricati in un singolo file Excel o copiati e incollati al suo interno. Dopo aver fatto ciò, il file excel deve essere formattato un po 'per rendere i dati leggibili e comprensibili.
Passaggio 2: eliminare i presupposti che determineranno la previsione
Ora una volta che abbiamo i dati storici nel nostro file excel, possiamo implementare alcune formule per calcolare o valutare la performance storica dell'azienda. Metriche come i margini, la crescita dei ricavi, le spese in conto capitale e il calcolo del capitale circolante possono essere considerate come le seguenti.
Passaggio 3: previsione del conto economico
Dopo tutte le ipotesi prese in considerazione, è ora il momento di prevedere il conto economico. Tutto inizia dai ricavi e prosegue fino al calcolo dell'EBITDA. In questa fase, richiediamo anche metodi di programmazione di supporto per il finanziamento dei processi di attività e dei beni capitali.
Passaggio 4: previsione delle risorse di capitale
Qui si fanno previsioni su aspetti come impianti e macchinari, immobili e solo dopo si può terminare la parte di conto economico del modello. Qui viene considerato il saldo di chiusura dell'ultimo periodo, quindi viene aggiunta la spesa in conto capitale o l'ammortamento detratto per arrivare al saldo di chiusura finale.
Fase 5: previsione dell'attività di finanziamento
Qui abbiamo bisogno di impostare una pianificazione del piano del debito per arrivare agli interessi passivi sul conto economico. Anche qui consideriamo il saldo di chiusura dell'ultimo periodo e poi aggiungiamo a questo qualsiasi aumento o diminuzione del valore del capitale per concludere il saldo di chiusura.
Passaggio 6: previsione dello stato patrimoniale
Qui consideriamo le informazioni di bilancio e gli elementi del capitale circolante sono previsti qui, prendendo in considerazione ipotesi come giorni di pagamento medi, crediti medi, turni di inventario, ecc. I beni capitali provengono qui dal programma sopra menzionato. Qui il saldo di cassa non è previsto o completato, che è l'ultimo passaggio del modello a 3 dichiarazioni.
Passaggio 7: completamento del rendiconto finanziario
L'ultima fase della modellazione a tre dichiarazioni è il completamento del rendiconto finanziario. Questa dichiarazione richiede un semplice collegamento delle voci precedenti, calcolate per arrivare al saldo di cassa. Ci sono tre sezioni principali: liquidità da operazioni, liquidità da attività di investimento e liquidità da attività di finanziamento. Quindi, collegando questi tre agli altri rendiconti, arriviamo al saldo di cassa / banca finale.
Esempio
È ora allegato un modello relativo al modello di 3 dichiarazioni basato su Excel. Qui abbiamo incluso i dati storici fino al 2020 e le previsioni basate sugli stessi fino al 2025. Sono stati utilizzati tre rendiconti finanziari chiave: conto profitti e perdite, bilancio e rendiconto finanziario. Alla fine, abbiamo anche allegato un piano di pianificazione e all'inizio del modello ci sono le ipotesi che sono state considerate.
Approcci
Ci sono cinque passaggi per costruire un modello in 3 affermazioni e ci affidiamo alla nostra base storica. Le ipotesi sono essenziali perché dobbiamo assumere molti fattori come il tasso di crescita, il tasso di interesse, ecc.
- Quindi il primo e più importante approccio sono le nostre ipotesi, il che significa come l'azienda si guiderà da sola nel periodo previsto.
- Segue il conto economico, che è un riepilogo di profitti e perdite, e quindi, sulla base dei dati storici, è previsto il futuro.
- Dopo questo, abbiamo il bilancio, che spiega la posizione dell'azienda in un determinato momento. Come il conto profitti e perdite anche qui sulla base di dati storici, prevediamo il periodo futuro.
- Dopodiché, dai punti dati nelle due affermazioni precedenti, costruiamo il nostro rendiconto del flusso di cassa, che è l'obiettivo finale del nostro modello di 3 dichiarazioni. Qui pochi dati vengono popolati dal conto profitti e perdite e dal bilancio. Quindi, troviamo che tutte e tre le affermazioni sono collegate l'una all'altra. Mostra i diversi livelli di liquidità derivanti da operazioni, attività di investimento e attività di finanziamento e alla fine arriva come saldo di cassa di chiusura o saldo di cassa netto.
- L'ultima parte del modello a tre dichiarazioni sono le tabelle di supporto, che aiutano a calcolare l'ammortamento o gli interessi e altri fattori simili.
Conclusione
Il modello a 3 dichiarazioni è un modello molto dinamico per integrare tutti i rendiconti finanziari chiave in un unico file Excel. Ciò rende il lavoro più organizzato e confortevole e riduce le possibilità di errore umano. È un modello molto cruciale utilizzato per i moduli di previsione. È anche molto facile da usare e poiché si usa Excel per costruirlo, questo è facilmente comprensibile da tutti.
