Qual è il rapporto di copertura del debito?
Il rapporto di copertura del debito è uno degli importanti rapporti di solvibilità e aiuta l'analista a determinare se l'impresa genera un reddito operativo netto sufficiente per il suo rimborso del debito.
Formula del rapporto di copertura del debito
Diamo un'occhiata alla formula del rapporto di copertura del debito -
Utilizzando questa formula, abbiamo una chiara idea se un'impresa è in grado di gestire regolarmente o meno il pagamento del debito. Se la proporzione tra il reddito operativo netto e il pagamento del debito è troppo bassa (come 1 o meno), è meglio non optare per il finanziamento del debito; e per gli investitori, è meglio non prestare l'importo a quella particolare azienda.
La formula è importante per due gruppi di individui.
- I primi gruppi di persone sono quelli che vorrebbero investire in quella particolare azienda. Prima di prestare l'importo all'azienda, vogliono sapere se l'azienda ha un reddito operativo sufficiente per coprire i pagamenti.
- I secondi gruppi di individui sono persone interne. Possono provenire dal top management oppure possono riferire al top management. Usano questa formula per vedere se l'azienda ha un reddito operativo sufficiente per ricorrere a fonti di finanziamento esterne come il finanziamento del debito.
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Esempio di formula del rapporto di copertura del debito
La Jaymohan Company ha cercato il finanziamento del debito. Si sono rivolti a banche e istituzioni finanziarie vicine. La Jaymohan Company ha scoperto che il costo del servizio del debito sarebbe di circa $ 40.000 per un determinato periodo. Vogliono sapere se il loro reddito operativo netto è sufficiente per coprire le spese. Sei il contabile della Jaymohan Company e hai scoperto che il reddito operativo per questo particolare periodo è di $ 500.000. Penseresti che la Jaymohan Company dovrebbe cercare il finanziamento del debito, dopo tutto?
La soluzione sta nel calcolo dell'indice di copertura del debito.
In qualità di contabile, dovresti prima vedere la proporzione tra il reddito operativo netto e il costo del servizio del debito.
- Formula = Reddito operativo netto / Costo del servizio del debito
- = $ 500.000 / $ 40.000 = 12,5.
Per quanto riguarda il rapporto, Jaymohan Company ha un reddito operativo netto sufficiente a coprire il costo del servizio del debito per il periodo.
Tuttavia, il contabile deve anche vedere se società simili nello stesso settore hanno risultati simili o più vicini. Oppure il contabile può anche controllare la norma del settore per essere certo che 12,5 sia una buona proporzione.
Utilizza
Prima che i gruppi di investitori decidano di prestare l'importo del debito all'azienda, esaminano vari parametri.
Una delle metriche più importanti è vedere se la società ha guadagnato un reddito operativo sufficiente per coprire il pagamento del debito. In caso contrario, gli investitori abbandonano l'idea di investire in quella particolare azienda.
Questo rapporto potrebbe non essere l'unica formula per gli investitori per verificare la stabilità dell'azienda in cui vorrebbero investire, ma certamente è uno dei più importanti da rapportare per verificare se un'azienda è degna o meno.
Calcolatore del rapporto di copertura del debito
È possibile utilizzare la seguente calcolatrice
| Risultato operativo netto | |
| Costo del servizio del debito | |
| Formula del rapporto di copertura del debito | |
| Formula del rapporto di copertura del debito = |
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|
Calcola il rapporto di copertura del debito in Excel
Facciamo ora lo stesso esempio sopra in Excel. Questo è molto semplice. È necessario fornire i due input del reddito operativo netto e il costo del servizio del debito. Puoi facilmente calcolare il rapporto nel modello fornito.
Puoi scaricare questo modello qui - Modello Excel del rapporto di copertura del debito.
Video sulla formula del rapporto di copertura del debito
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