Cos'è la riserva bancaria?
Le Riserve Bancarie si riferiscono alle riserve minime di liquidità che ogni banca è tenuta a mantenere per assicurarsi di non rimanere mai senza contanti nel caso in cui il cliente richieda il ritiro dei depositi tenuti presso la banca.
Classificazione
Può essere classificato nella riserva obbligatoria e nella riserva in eccesso.
# 1 - Riserva richiesta
La riserva richiesta è i fondi minimi che le banche devono detenere per far fronte ai propri depositi. La Fed ha l'autorità di apportare modifiche di volta in volta alla percentuale del coefficiente di riserva richiesto.
La Fed ha aggiornato il suo coefficiente obiettivo di riserva richiesto, che è applicabile dalla data di entrata in vigore il 17 gennaio 2019. I limiti aggiornati sono i seguenti:
( Fonte : federalreserve.gov)
Secondo gli ultimi requisiti, tutte le banche con depositi passivi di valore superiore a 16,30 milioni di dollari USA ma inferiori a 124,20 milioni di dollari USA devono mantenere il 3% dei depositi come riserva obbligatoria e le banche con depositi passivi superiori a 124,20 dollari USA milioni devono mantenere una riserva obbligatoria pari al 10% del valore del deposito.
Inoltre, nel calcolare l'importo della riserva richiesta, le banche prendono in considerazione i conti delle transazioni nette, il che significa che non considerano i fondi dovuti da altre banche o transazioni ancora in essere.
# 2 - Riserva in eccesso
La riserva in eccesso è il denaro necessario per conservare nel caveau oltre la riserva minima richiesta. Di solito, le banche mantengono il saldo di riserva in eccesso a livelli inferiori e prestano il denaro invece di tenerlo in caveau. Ciò è dovuto principalmente al fatto che le banche possono ottenere rendimenti più elevati prestando i fondi rispetto al tasso di interesse offerto dalla Fed. In passato, gli incentivi al mantenimento dei saldi di riserva in eccesso erano molto bassi o prossimi allo zero. Tuttavia, il saldo delle riserve in eccesso può accumularsi durante gli scenari di crisi.
Requisiti di politica monetaria e riserve bancarie
- Se la Fed aumenta il coefficiente di riserva richiesto e il coefficiente di riserva in eccesso, aumenterà la quantità di fondi da tenere in contanti o nel caveau per tutte le banche. In uno scenario del genere, le banche avranno meno denaro da prestare.
- Durante la crisi finanziaria, simile alla crisi finanziaria verificatasi nel 2008, la Fed ha ridotto i coefficienti obiettivo di riserva al massimale più basso possibile al fine di stimolare i prestiti e avviare la ripresa economica. Tuttavia, nel 2008, anche dopo i requisiti di riserva più bassi, le banche non erano pronte a concedere prestiti a causa dell'elevato volume di crediti inesigibili e desiderano utilizzare la liquidità disponibile ricavata dalla riserva per la cancellazione dei crediti inesigibili.
- Durante la crisi del 2008, l'aggregato dell'eccesso di riserva di tutte le banche è balzato a 1,25 trilioni di dollari (come riportato nei dati della Federal Reserve Statistical Release H.3) e il lato delle passività dell'aumento del bilancio della Fed dovuto all'aumento saldi di riserva.
- Invece di consentire alle banche di utilizzare i fondi per cancellare i crediti inesigibili, la Fed ha modificato la sua politica nell'ottobre 2008 e ha iniziato a pagare gli interessi sui fondi di riserva. Il tasso di interesse offerto oscillava con la politica monetaria. Questa mossa non convenzionale ha permesso alla Fed di assumere il controllo dei titoli del mercato monetario e dei tassi di interesse a breve termine.
Tasso di interesse sulle riserve bancarie
Il tasso di interesse sulle riserve obbligatorie (IORR) e il tasso di interesse sulla riserva in eccesso (IOER) sono determinati dalla Fed. Questi tassi di interesse vengono aggiornati ogni giorno lavorativo alle 16:30 EST con il tasso di interesse del giorno lavorativo successivo.
L'ultimo tasso di interesse pubblicato è il seguente:
( Fonte: federalreserve.gov)
Impatto dell'inflazione
Durante l'inflazione, la domanda di beni e servizi supera l'offerta disponibile ai prezzi correnti. Questo divario tra domanda e offerta porta ad un aumento dei prezzi e provoca inflazione. Per fronteggiare lo scenario, la Fed inizia a pagare maggiori interessi sull'eccesso di riserva, che influisce sulla crescita del credito come guardia contro le pressioni inflazionistiche.
Quando una Fed aumenta il tasso di interesse sulle riserve in eccesso, le banche diventano più disposte a tenere il contante nel caveau invece di prestarlo, il che influisce sul potere d'acquisto dei consumatori e quindi la ripresa inizia a stabilire l'equilibrio.
Tuttavia, quando l'economia attraversa il problema della deflazione (cioè, quando l'offerta dei beni e dei servizi prodotti è superiore alla domanda), il fed riduce il tasso di interesse quasi a zero. Ciò incoraggia il processo di prestito con conseguente aumento del potere d'acquisto degli utenti finali.
Conclusione
Le riserve bancarie sono l'importo minimo dei fondi detenuti dalle banche in contanti o caveau per garantire la conformità normativa con la banca della riserva federale. Lo scopo principale è regolare la procedura bancaria e garantire che le banche non rimangano a corto di fondi in caso di richiesta di responsabilità.
