Significato della contabilità di copertura
L'Hedge Accounting è una metodologia contabile che consente alle società di rilevare gli utili e le perdite sugli strumenti di copertura a fronte dell'esposizione degli strumenti derivati, nello stesso periodo finanziario, per ridurre la volatilità del reddito che si verificherebbe se entrambi gli elementi fossero contabilizzati separatamente.
Come funziona?
Supponiamo che Jack detenga dieci azioni di Microsoft per $ 50 ciascuna. Per proteggersi dalla perdita che si verificherebbe, se i prezzi delle azioni scendessero, si assicura prendendo un contratto di opzione put (diritto di vendere l'attività) a $ 10 per azione per dieci azioni con un prezzo di esercizio di $ 45.
Nella contabilità tradizionale, sarebbero stati contabilizzati separatamente, con conseguente distorsione della posizione finanziaria della società. Ma nella contabilità di copertura, sarebbero considerati come un pacchetto e sarebbero contabilizzati.
Prezzo delle azioni (+) Prezzo del contratto di opzione
Pertanto, il valore del contratto sarebbe
- = $ 500 + $ 100
- Valore totale = $ 600
Tipi di contabilità di copertura
Ci sono tre modelli:
# 1 - Copertura del valore equo
Il rischio coperto in questo caso è una variazione del valore equo di attività o passività o un impegno irrevocabile non rilevato attribuibile a un rischio particolare.
# 2 - Copertura dei flussi di cassa
Il rischio coperto in questo caso è l'esposizione dell'impresa alla variabilità dei flussi di cassa, all'impegno irrevocabile non riconosciuto al rischio di cambio o ad una transazione prevista altamente probabile.
# 3 - Copertura dell'investimento netto
Quando un'entità ha controllate, collegate, joint venture o filiali estere, il rischio di cambio derivante dalla conversione del patrimonio netto di queste operazioni estere nella valuta funzionale dell'entità capogruppo dà origine alla copertura dell'investimento netto.
Esempio
- Il 1 ° gennaio 2018, un'entità ha acquistato dieci azioni di Apple a $ 10 ciascuna.
- L'entità stipula contratti futures su indici di mercato a $ 3 ciascuno per coprire la propria posizione contro il calo dei prezzi delle azioni;
- Il 31 dicembre 2019, il prezzo delle azioni si è rivelato essere di $ 8 ciascuno e l'indice di mercato si sposta a $ 5 ciascuno.
La contabilità sarebbe stata eseguita nel modo seguente:
31 dicembre 2018
Supponiamo qui che la società abbia utilizzato il metodo del valore equo per contabilizzare le transazioni. OCI sta per Other Comprehensive income.
Come hai diritto alla contabilità di copertura?
Le società esposte ai rischi di mercato affermano che la volatilità della valuta estera è più incline a subire perdite a causa del brusco cambiamento nel valore della valuta con cui hanno a che fare. Per coprirsi, usano strumenti finanziari, come contratti a termine, opzioni o futures.
Secondo gli International Financial Reporting Standard, tali strumenti devono essere riportati in bilancio ai valori equi, ad ogni data di bilancio, utilizzando il valore "mark-to-market".
Registrazione
Le società esposte ai rischi di mercato affermano che la volatilità della valuta estera è più incline a subire perdite a causa del brusco cambiamento nel valore della valuta con cui hanno a che fare. Per coprirsi, usano strumenti finanziari, come contratti a termine, opzioni o futures.
Secondo gli International Financial Reporting Standard, tali strumenti devono essere riportati ai valori equi in bilancio, ad ogni data di bilancio, utilizzando il valore "mark-to-market".
Hedge Accounting IFRS - 9
Il presente Principio tratta la contabilizzazione degli strumenti finanziari. Contiene tre argomenti principali:
- Classificazione e misurazione degli strumenti finanziari
- Perdita di valore delle attività finanziarie
- Contabilità di copertura
Questa risposta è emersa come risposta alla crisi finanziaria globale e, in particolare, al criterio bancario di misurazione delle perdite di valore.
L'IFRS 9 migliora l'utilità decisionale degli strumenti finanziari allineando la contabilizzazione delle operazioni di copertura con le attività di gestione del rischio di un'entità.
La definizione rimane la stessa con un'opzione nelle mani della direzione, se implementare la contabilità nell'organizzazione, tenendo conto dei costi e dei benefici ad essa associati.
Necessità di contabilità di copertura
Lo scopo principale è quello di far corrispondere il riconoscimento degli utili o delle perdite sui derivati con i guadagni o le perdite degli investimenti sottostanti. È un'alternativa al metodo contabile tradizionale, in cui entrambi sono contabilizzati come voci separate. La rilevazione di entrambe le transazioni nello stesso periodo contabile è il vero vantaggio dell'hedge accounting, che manca nella contabilità tradizionale.
Qual è la necessità di cambiare?
Lo standard esistente, lo IAS 39, non era pragmatico in quanto non era collegato alle pratiche standard di gestione del rischio. Le regole dettagliate avevano reso antieconomica l'attuazione dell'hedge accounting, vanificando lo scopo stesso per cui lo stesso era stato creato.
Un altro motivo significativo che ha richiesto un cambiamento nelle regole è stata la sua mancanza di concetto di corrispondenza. Un utente non è stato in grado di cogliere le attività di gestione del rischio di un'entità di un'entità sulla base del metodo contabile tradizionale.
Criteri contabili di copertura
Di seguito sono riportati i principali criteri che devono essere soddisfatti per qualificarsi:
- Identificazione dei derivati
- Identificazione dell'elemento coperto
- Identificazione della natura del rischio oggetto di copertura
- La valutazione dovrebbe essere completa per quanto riguarda il modo in cui il derivato coprirebbe l'esposizione
Scopo
Come previsto dall'IFRS 9, l'obiettivo è presentare, negli strumenti finanziari, l'effetto delle attività di gestione del rischio di un'entità che utilizzano strumenti finanziari e riflettere come tali strumenti finanziari sono utilizzati per gestire il rischio.
Conclusione
Il nuovo standard che definisce la contabilità di copertura in una prospettiva più fresca ridurrebbe il tempo, gli sforzi e le spese delle aziende. Allo stesso tempo, gli investitori riceverebbero una rendicontazione finanziaria più accurata e tempestiva.
Anche se ci sarebbero valutazioni iniziali dettagliate, divulgazioni, valutazione della gestione del rischio, valutazione dell'impatto finanziario e requisiti in materia di dati, sarebbe utile raggiungere il valore reale delle informazioni.
