Cos'è un Vulture Fund?
I fondi Vulture sono il tipo di hedge fund che investe fondi in società in difficoltà acquistando le loro obbligazioni o titoli dal mercato secondario a forti sconti e alla scadenza, li rimborsano alla pari o in caso di inadempienza, presentando una causa legale per il recupero del debito che a sua volta offre loro i rendimenti più elevati rispetto all'investimento in titoli a rischio normale.
Esempio di fondi Vulture
La società ABC è sull'orlo della bancarotta a causa della perdita del caso in tribunale, che comporta una perdita massiccia per la ABC Ltd., e aveva chiesto un prestito di 10 miliardi di rupie dalla banca. La banca vuole recuperare il prestito. La banca ha due opzioni o vendere l'attività, che è detenuta come garanzia, o vendere il debito al fondo di rischio. Il fondo di rischio MNP ha studiato la posizione di ABC Ltd e ha saputo che ABC Ltd. possiede un brevetto che può essere venduto sul mercato. Il fondo MNP Venture ha contattato la banca per il debito di ABC Ltd. e la banca lo ha venduto a 9 miliardi. Ora il fondo Venture negozierà con ABC Ltd per un pagamento più significativo o uguale a 10 miliardi. In questo modo, i fondi Venture guadagneranno un profitto. In assenza della garanzia per i costi, il fondo di rischio potrebbe presentare la causa contro ABC Ltd. o vendere il brevetto per ottenere i suoi fondi.
Strategie per i fondi Vulture
Coinvolge molte strategie. Alcuni di loro sono come sotto:
- Ricerca sulle aziende sull'orlo del fallimento.
- Ricerca sui beni essenziali dell'azienda che possono dare loro profitti a lungo termine e alti al fondo avvoltoio.
- Analisi se l'investimento nella società sull'orlo della perdita darà i profitti.
- Ottieni informazioni sui prestiti e sui titoli a reddito fisso dell'azienda sull'orlo del fallimento.
- Rivolgiti alla banca per l'acquisto del debito o acquista i titoli a reddito fisso dal mercato secondario a prezzo scontato.
- Avvicinati all'azienda per il pagamento delle quote o per la vendita del bene critico per recuperare il debito e guadagnare il profitto.
Casi precedenti
- Il paese Argentina è andato in default per debiti governativi, ovvero titoli a reddito fisso emessi dal governo argentino a causa della crisi economica del 2001. Il fondo avvoltoio ha acquistato una parte dei debiti e li ha saldati nel 2016.
- Un paese chiamato Repubblica demografica del Congo era in crisi. I creditori stavano facendo pressioni sul paese per ripagare il debito. La vendita del debito da parte del creditore al fondo avvoltoio chiamato FG hemisphere vulture fund management di FG Management Ltd, una società americana che ha intentato la causa contro il paese inadempiente, ha ottenuto i $ 100 milioni come recupero del debito. Il debito è stato acquistato solo a $ 3 milioni, ma è salito a $ 100 milioni, compresi gli interessi e le spese legali.
Investimenti
Il fondo Vulture investe i propri fondi in titoli o proprietà altamente redditizi e allo stesso tempo altamente rischiosi, alcuni dei quali sono come sotto:
- Il mercato immobiliare e le proprietà, poiché il mercato è altamente volatile ma altamente redditizio.
- Azioni delle società che forniscono i rendimenti elevati.
- Investono anche nelle banche per acquistare le attività in perdita.
- I fondi possono anche investire in società che sono sull'orlo del fallimento con le attività che danno benefici a lungo termine.
- I fondi investono anche in titoli di società in perdita nei paesi in via di sviluppo.
Vantaggi
- Fornisce rendimenti più elevati.
- Può guadagnare un buon profitto con un investimento inferiore.
- La gestione del fondo Vulture può influenzare il mercato.
- L'investimento e le azioni di recupero sono legalmente riconosciuti.
- Risolvi i problemi finanziari delle banche o degli investitori che hanno investito nella società in perdita e acquista tutto il debito alla volta.
Conclusione
Un fondo avvoltoio è il tipo di fondo che investe il denaro in titoli di società che sono prossime al fallimento a causa di enormi perdite. Riconosce queste società attraverso la ricerca e investe in quelle società con beni di valore a prezzo scontato. Il fondo cerca prima di risolvere con le società se la società non è in grado di pagare, quindi il fondo venderà l'attività o presenterà la causa legale per il recupero. Recentemente i due paesi Argentina e Repubblica demografica del Congo hanno affrontato la questione legale da un fondo per avvoltoi a causa dell'impossibilità di pagare i titoli di Stato. I fondi Vulture di solito investono in titoli ad alto rischio per ottenere profitti più elevati. È la parte dell'hedge fund, ma l'ambito dell'hedge fund è il più ampio. Il punto cruciale del fondo avvoltoio è che tutto il processo è legale.
