Che cos'è il multiplo azionario nel settore immobiliare?
Equity Multiple è il processo mediante il quale viene misurato il rendimento totale dell'investimento in azioni di un immobile. Quindi, se questo multiplo su un particolare investimento è 2 volte in 5 anni, significa che l'equità che la persona ha investito raddoppierà di dimensione in 5 anni.
Spiegazione
- Aiuta a valutare il ROI realizzato con i tuoi soldi. Se ti sei indebitato e ciò ha contribuito ad aumentare il rendimento, questo multiplo aumenterà. Ogni settore ha un tipo specifico di meccanismo di misurazione che li aiuta a rappresentare il reale ritorno dell'investimento in quel settore. Il meccanismo di misurazione del rendimento più comune nel caso del settore immobiliare è il multiplo azionario.
- Equità significa il denaro investito da una tasca, o in altri termini, il denaro dell'investitore effettivo che è stato investito. Molteplici significa pieghe. Mostra quanto sono aumentati i tuoi soldi rispetto a quelli che hai investito nel settore immobiliare. Se il ritorno sull'investimento è del 200% e hai solo $ 200 milioni, ma hai preso in prestito $ 400 milioni in più, il rendimento totale sarà del 200% di (400 + 200) = $ 1200 milioni. Quindi questo risulta essere 1200/200 = 6 volte. In precedenza il multiplo senza debito era 400/200 = 2 volte. Quindi la leva aumenta questo multiplo.
Equity Multiple Formula
Multiplo azionario = valore attuale dell'investimento / importo del denaro investito- Valore attuale dell'investimento = Questo è il valore della proprietà in termini attuali
- Importo di denaro investito = quanto denaro viene investito dalla tasca dell'investitore
Come calcolare?
Passaggio 1: per calcolare il multiplo del patrimonio netto, è necessario conoscere il denaro investito dall'investitore. È l'investimento iniziale.
Passaggio 2: il passaggio successivo è la proiezione o il valore effettivo della proprietà dopo un certo periodo.
Questo passaggio è molto importante. Nel caso dei commercianti di proprietà, cercheranno di ritrarre questa figura GRANDE poiché vogliono vendere la proprietà.
Passaggio 3: dividere il valore effettivo di una proprietà con l'importo investito.
Esempi
Esempio 1
David ha acquistato una proprietà con 5 milioni di dollari 10 anni fa. Il valore attuale della proprietà è di $ 10 milioni. Calcola il multiplo del patrimonio immobiliare.
Soluzione:
Formula multipla di capitale = valore attuale della proprietà / importo investito.
Quindi David ha guadagnato un rendimento che equivale a 2 volte il suo investimento in 2 anni.
Esempio n. 2
Maxwell ha acquistato una proprietà per 8 milioni di dollari 5 anni fa e guadagna un reddito di 200.000 dollari ogni anno dalla proprietà. Il valore corrente della proprietà è di $ 25 milioni. Calcola il suo multiplo dell'equity.
Soluzione:
Multiplo di capitale = (valore attuale della proprietà + reddito da proprietà) / importo investito
Quindi Maxwell ha realizzato un profitto pari a 3,25 volte il suo investimento.
Come funziona nel settore immobiliare?
Viene utilizzato nel settore immobiliare per mostrare il ritorno dall'investimento. I concessionari immobiliari mostrano il multiplo proiettato agli acquirenti per vendere proprietà. Gli investitori lo trovano facile da capire poiché il rendimento è presentato in più calcoli. Quindi un investitore vede che se investe denaro nel settore immobiliare, di quante volte aumenterà il denaro. Quindi questo metodo è abbastanza popolare nel mondo immobiliare.
Equity Multiple vs. IRR
- IRR è il tasso di rendimento interno. Significa qual è il tasso di sconto necessario per rendere il valore futuro di un investimento uguale al valore attuale dell'investimento attuale. È il fattore di sconto, quindi se l'IRR è maggiore del tasso di interesse prevalente sul mercato. Quindi è logico mettere i soldi nell'investimento e non investirli in titoli di mercato.
- Non confronta il rendimento con il rendimento del mercato. Mostra quante volte è aumentato il tuo investimento. Quindi questo rendimento è più specifico per l'investitore. Cambierà da investitore a investitore se un investitore ha investito un importo maggiore per una proprietà simile rispetto a un altro investitore. Allora il multiplo del patrimonio netto dell'investitore che ha speso di più sarà inferiore.
Vantaggi
- Questi sono facili da calcolare. Non ci sono calcoli difficili coinvolti nel calcolo.
- Mostra di quanto aumenterà l'investimento. A differenza di altri calcoli del rendimento, in cui gli investitori dovranno calcolare il valore futuro sommando i rendimenti anno dopo anno.
- È comprensivo del valore futuro, del reddito da investimento e degli interessi pagati sul capitale. Quindi questo ritrae la vera immagine considerando tutti i fattori.
Svantaggi
- Non considera il fattore tempo. Se il multiplo genera un risultato di 2, non specifica se il multiplo 2 è stato raggiunto entro 1 anno, 2 anni o 5 anni.
- Non confronta il tasso di interesse prevalente sul mercato. È più specifico per gli investitori. Se l'investimento iniziale cambia, cambierà anche il multiplo del capitale.
Conclusione
È un metodo comune con cui viene calcolato il rendimento totale di un investimento. I commercianti di proprietà spesso ritraggono questo multiplo per vendere proprietà. Gli investitori dovrebbero considerare il fattore tempo prima di considerare il multiplo. Se ci sono due investimenti con multiplo di capitale 2, dovresti vedere l'intervallo di tempo. Se il primo investimento ha un lasso di tempo di 5 anni e il secondo di 10 anni, allora ovviamente dovresti considerare il primo investimento.
