Lavori di ricerca azionaria (percorso di carriera per analisti e associati)

Lavori di ricerca sull'equità (carriere)

Il lavoro di Equity Research Analysts include sia società di vendita che di acquisto che in genere coinvolgono le diverse società di intermediazione presenti sul mercato, società finanziarie non bancarie (NBFC), diverse società di intermediazione mobiliare, società di fondi comuni di investimento, ecc.

Una carriera nel settore della ricerca azionaria è incentrata sull'analisi del bilancio, analisi economica, analisi di società comparabili, valutazioni, raccomandazioni, decisioni di investimento, scrittura di rapporti di ricerca, interazioni gestionali e molto altro ancora. Questo lavoro si adatta bene a coloro che amano e comprendono i modelli finanziari, appassionati di analisi delle aziende, hanno l'atteggiamento giusto nel processo decisionale e rispettano scadenze rigide.

Criteri e credenziali del lavoro di ricerca sull'equità

• Puoi iscriverti subito dopo la laurea o dopo aver frequentato un programma MBA. Per la laurea triennale, la specializzazione in economia, finanza o affari sarebbe utile insieme a conoscenze contabili e buone capacità informatiche.
• Più in alto, un master, sempre in economia, finanza o economia, aumenterebbe le tue possibilità.
• Molti entrano nella ricerca azionaria trascorrono quasi 5-10 anni lavorando e poi cercano posizioni di lavoro come analista nel settore.
• Un'altra credenziale che può essere importante per rompere i lavori di ricerca azionaria è avere un'esperienza di stage in una società di investment banking, che dimostrerebbe il tuo interesse e la tua inclinazione verso una carriera di ricerca azionaria.
• Oltre a questo, CFA è una di queste credenziali che potrebbe fornirti una buona base per entrare nella ricerca sul patrimonio. Questa credenziale CFA può rivelarsi utile se superi i tre livelli dell'esame CFA, soddisfi la regola di esperienza educativa e lavorativa specificata dall'istituto. Controlla le date e gli orari del CFA

Dai un'occhiata allo screenshot qui sotto per conoscere i criteri specificati dalla società / divisione di equity research in un'apertura di lavoro di equity research per la posizione di associato e analista.

Lavoro di Equity Research Associate

Di seguito è riportata un'istantanea dell'apertura di lavoro di un associato di ricerca azionaria

Lavoro di analista di ricerca azionaria

Di seguito è riportata un'istantanea dell'apertura di lavoro di un analista di ricerca azionaria

Il lato positivo della ricerca sull'equità

• L'economia è in continua evoluzione, il che influisce direttamente sulle carriere di investment banking e di ricerca azionaria. Se sei una persona ben aggiornata sulle condizioni di mercato, saresti interessato a fare questo lavoro.
• Il lavoro non è monotono come in altri lavori finanziari. Avrai nuove offerte su cui lavorare ogni volta, che sarebbero diverse dalle altre.
• Questo lavoro è impegnativo in quanto competeresti anche con analisti di altre società di ricerca azionaria e vorresti mantenere il tuo piede migliore.
• C'è molto tempo di duro lavoro che useresti per pubblicare la tua ricerca. Ma da lì viene la motivazione in quanto il tuo nome sarebbe stato pubblicato con il lavoro che hai fatto.
• Svilupperesti una conoscenza dettagliata di un settore.
• Puoi anche interagire e comunicare con i team di senior management e gli investitori.
• Anche la retribuzione sotto forma di stipendio e bonus sarebbe soddisfacente per il duro lavoro svolto. Controlla le differenze tra investment banking e equity research.

Il lato malvagio della ricerca sull'equità

• In condizioni economiche non così buone, ottenere un lavoro in questo campo diventa difficile a causa della forte concorrenza e anche le posizioni lavorative sono inferiori.
• Il settore è frenetico; quindi il grande lavoro svolto da te diventerebbe rapidamente irrilevante. Inoltre, per questo motivo, potresti sentire di non essere abbastanza apprezzato per il duro lavoro che svolgi.
• L'orario di lavoro è relativamente più lungo dei normali lavori di finanza aziendale ed è principalmente un lavoro da scrivania.
• Dovrai affrontare la pressione del lavoro non solo dalla tua azienda ma anche dai tuoi clienti.

Cosa ci si aspetta da te in lavori di ricerca sul patrimonio?

• I set di competenze di ricerca sull'equità di cui avresti bisogno per eccellere nei lavori di ricerca sull'equità includono analisi finanziaria, analisi aziendale, modellazione finanziaria, scrittura di rapporti, presentazioni e buon giudizio.
• È necessario essere esperti in concetti di contabilità e finanza, ma anche essere consapevoli delle strategie aziendali e tenersi aggiornati su questioni e normative del settore.
• Devi avere buone capacità di comunicazione poiché saresti costantemente in contatto con i tuoi clienti e imparerai a conoscere i loro team di gestione.
• Mantenere e aggiornare i modelli finanziari in linea con eventuali nuove informazioni che interessano le azioni che stai studiando. Anche in questo caso è necessario comunicare lo stesso alla forza vendita, trader della banca di investimento.
• Dopo aver acquisito una sufficiente esperienza nella comprensione di contabilità, finanza aziendale e mercati dei capitali, ti verrà chiesto di analizzare un gruppo di azioni all'interno di un settore specifico.
• Poiché ti viene assegnato un titolo specifico da studiare, devi sapere tutto su di esso e diventare esperto per formulare raccomandazioni di investimento.
• È necessario studiare le informazioni finanziarie ufficiali pubblicate dalla società emittente di azioni attraverso il rapporto di vendita, il bilancio annuale, ecc. E utilizzarle per prevedere le tendenze future.
• Come discusso in precedenza, dovresti fornire idee di investimento intuitive e raccomandare un rating di acquisto / vendita / mantenimento sulle società che analizzi. Viene comunicato alle parti interessate come gli investitori istituzionali, i commercianti, il pubblico in generale tramite rapporti di ricerca e presentazioni formali.

Riassumiamo le responsabilità chiave della carriera di un analista di ricerca azionaria;

• Per effettuare gli aggiornamenti trimestrali.
• Per scrivere aggiornamenti sugli eventi.
• Aggiornamento del team di vendita, negoziazione e trading sugli ultimi eventi del settore / azienda
• Costruire idee / punti di vista di investimento distintivi sul mercato.
• Per portare il numero massimo di aziende sotto copertura nel settore, tiene traccia per un periodo di tempo.

Gerarchia e ruoli

La struttura dei lavori di ricerca sull'equità è dove avresti una persona principale che generalmente prenderebbe le decisioni e gli altri le seguiranno.

Di seguito è elencata la gerarchia dei lavori di ricerca sul capitale che può essere trovata in una divisione di ricerca sul patrimonio di una banca di investimento. Tuttavia, potrebbe non diventare gerarchico come quello discusso qui. Molte volte è limitato solo al socio, all'analista e alla posizione di vicepresidente.

Socio

Lavori di ricerca sulla disuguaglianza, la posizione di socio è per coloro che sono neolaureati fin dal college. Le loro credenziali accademiche sarebbero state date in considerazione dell'età e anche dell'eventuale esperienza di stage. In genere per questa posizione viene reclutato un candidato con 1-2 anni di esperienza lavorativa o qualcuno che ha superato il livello CFA 1 o 2. È come un punto di partenza in cui impareresti a conoscere le aziende che sono coperte dal tuo capo o dal team di cui fai parte.

Ruolo:

• Il tuo ruolo ruota attorno all'aggiornamento del modello dei guadagni, dei modelli di settore che utilizzano fogli di calcolo e del software di database come Excel e Access.
• Dovrai riassumere notizie e sviluppi recenti che possono influenzare la valutazione delle società.
• Devi scrivere regolarmente note di ricerca sulle notizie e sui guadagni dell'azienda.
• Dovresti preparare un rapporto trimestrale sugli utili, che è uno dei rapporti di ricerca critici.
• Saresti coinvolto nelle conversazioni con i clienti una volta che il tuo manager sentirà che sei a tuo agio con il lavoro.
• Discuti gli accordi con i clienti e cerca di costruirti una reputazione ottenendo buoni risultati per conto del tuo team
• Dopo aver trascorso alcuni anni come associato, verrai promosso al livello successivo in linea, l'Analista.

Analista

Questa posizione di carriera nella ricerca azionaria può essere raggiunta a seconda della rapidità con cui sei in grado di entrare in contatto con le società studiate, discutere il settore del titolo che hai analizzato, il tuo modo di comunicare idee e fare presentazioni formali. Per diventare un analista, avrai bisogno di una laurea specialistica in amministrazione aziendale e di precedenti esperienze lavorative come associato.

Ruolo:

• Ti verrà assegnato un insieme di aziende / settori su cui lavorare ed essere responsabile della loro ricerca.
• In qualità di analista, dovresti mantenere i rapporti con i clienti, la direzione aziendale e altri esperti del settore. Discuteresti i cambiamenti previsti nel settore che potrebbero influenzare i prezzi delle azioni delle società che stai coprendo.
• Dovresti monitorare le tendenze in particolari settori, condurre ricerche su tali settori e raccomandare una raccomandazione di acquisto / vendita / sospensione sul titolo. Tale ricerca, ovviamente, deve essere supportata da una ricerca affidabile.

Analista senior

Dopo aver lavorato come associato o analista, la posizione successiva nella progressione della carriera di equity research è quella di analista senior. In qualità di analista senior, saresti un esperto di settori specifici come beni di consumo, produzione di automobili, prodotti farmaceutici, ecc. la carta CFA. Confronto utile: CFA o MBA

Ruolo:

• Analizza le attività e gli utili delle aziende nell'ambito della ricerca di un particolare settore.
• In qualità di analista buy-side, produrresti ricerche per hedge fund, fondi comuni di investimento o società di gestione degli investimenti. Per "buy-side", ci riferiamo ai clienti che acquistano i titoli e realizzano strategie di investimento.
• In qualità di analista sell-side, lavoreresti per banche di investimento in cui i venditori raccomandano i clienti individuali e istituzionali sugli investimenti attraverso la ricerca che producono. Guarda le differenze fondamentali tra lato vendita e lato acquisto

Chi ti offre lavori di ricerca sull'equità?

La ricerca sull'equità viene utilizzata in molte aree. Principalmente, queste sono le aziende che hanno bisogno di analisti di ricerca:

• Intermediazione di azioni
• Fondi comuni di investimento
• Imprese di PE
• Società di capitali di rischio
• Banche
• KPO's
• Società di rating del credito
• Società di media
• DataBase Firms
• Società di contabilità

Di seguito è riportata una mostra della descrizione del lavoro.

Cultura del lavoro nella carriera di Equity Research

• In qualità di associati / analisti di ricerca, di solito sei in ufficio intorno alle 7:00 e esci dalle 19:00 alle 21:00. Il numero medio di ore di lavoro è compreso tra 60 e 70 ore settimanali. Può essere considerato favorevole rispetto ai lavori di investment banking, dove gli analisti potrebbero lavorare fino a 100 ore a settimana ma si aspettano che sia un lavoro dalle 9 alle 5.
• L'orario di lavoro peggiora durante la stagione dei guadagni in quanto i modelli finanziari devono essere aggiornati ed emettere nuovi rapporti. Allora potresti dover allungare le ore fino a 12-14 ore ogni giorno.
• Ci sono anche conferenze a cui devi partecipare. Possono diventare frenetici perché interagisci costantemente con le persone tutto il giorno e poi torni alla tua scrivania e lavori fino a tarda notte.
• I fine settimana di lavoro sono limitati a situazioni come la preparazione di un rapporto urgente / periodo di guadagno.
• La cultura del lavoro presso una società di ricerca sul patrimonio è generalmente di natura riservata. Ci si aspetta che tu sia calmo e composto, tieni d'occhio gli eventi di mercato e come si comporterà il titolo nel prossimo futuro.

Salario di ricerca di equità

Potresti aspettarti una carriera di ricerca sul patrimonio netto come finanziariamente gratificante. Lo stipendio aumenterebbe con una buona esperienza e credenziali. Il tuo stipendio includerebbe un elemento di bonus annuale basato sulle tue prestazioni. Il bonus è piccolo all'inizio, ma una volta che sei stabilito e il lavoro viene pubblicato, il bonus può essere una cifra piuttosto pesante.

Di seguito è riportato l'estratto dalla guida finanziaria-salariale-2014 di Robert Half. Mostra lo stipendio medio per gli analisti finanziari, che includono le carriere di ricerca nel settore azionario.

Qualità del lavoro

• Potrai interagire continuamente con la forza vendita e i trader, i gestori di portafoglio, il riepilogo degli investimenti dell'analista quando vengono riportati i guadagni dell'azienda. Ti aiuta a imparare molto.
• Potresti sviluppare le tue capacità di modellazione finanziaria aggiornando e analizzando costantemente le previsioni finanziarie delle aziende. Tuttavia, il tuo lavoro si concentrerà principalmente sul modello operativo.
• Gli associati di ricerca di solito non sono esposti a transazioni live e alle loro negoziazioni; quindi non si ottengono informazioni complete contro la divisione di investment banking.
• In realtà, i primi anni sarebbero limitati a svolgere compiti monotoni di creazione di note di ricerca e aggiornamento del materiale di marketing dell'analista senior.

Esci dalle opportunità

Potrebbe essere necessario lavorare come associato per 3-4 anni e poi lavorare come analista per molti altri anni prima di essere promosso.

L'immagine sotto spiega le opzioni di uscita / percorsi di carriera che si hanno dopo essere stati analisti di ricerca sul lato vendite.

• Dopo aver lavorato come associato / analista, la prossima opportunità potrebbe essere trovata all'interno della stessa società di ricerca azionaria salendo nella gerarchia. Abbiamo già discusso lo stesso sopra mentre abbiamo visto varie posizioni e il loro ruolo nella ricerca azionaria.
• La prossima cosa migliore sarebbe passare dal lato acquisti . Qui lavoreresti per i gestori di hedge fund o per i gestori di portafoglio. Lo skillset per entrambi è simile in quanto si analizzano gli investimenti e si formulano raccomandazioni. Il lato acquisto offre uno stile di vita ancora migliore e un investimento effettivo. Detto questo, il lato acquisti è estremamente competitivo, anche per i ricercatori. Un suggerimento qui potrebbe essere che gli associati dovrebbero migliorare il loro profilo ricevendo la carta CFA e andando alla business school prima di entrare nel lato acquisti.
• Lavorando sul lato vendite, analizzerai molti dati finanziari dell'azienda e ne comprenderesti gli effetti. Quindi puoi entrare in ruoli tipici di finanza aziendale che svolgono lavori di analisi finanziaria simili.
• Entrare nel private equity (PE) potrebbe essere un'altra opzione di uscita. Tuttavia, questo può diventare difficile poiché non stai lavorando su transazioni in lavori di ricerca sul patrimonio e quindi il profilo è leggermente diverso. Ciò non significa che sia impossibile entrare in PE. In qualità di analista di ricerca azionaria, saresti esperto con la ricerca di investimenti solo che questo sarà rispetto alle società private e non pubbliche.

Suggerimenti per intraprendere una carriera nella ricerca azionaria

• Preferibilmente è meglio avere un MBA specializzato in finanza o una carta CFA
• Investi i tuoi primi anni nella comprensione dei mercati e nella pratica dell'analisi tecnica e fondamentale .
• Conoscenze di base di azionari scambi e come funzionano;
• Partecipa agli stage per capire praticamente cosa succede nei lavori di ricerca sul patrimonio.
• Nel caso in cui ti manchi un MBA presso i migliori istituti o non hai abbastanza esperienza, prova a costruire i tuoi rapporti di ricerca . Ci sono vari corsi che possono insegnarti.