Che cos'è il prestito interaziendale?
Il prestito intercompany è l'importo prestato o anticipato dato da una società (in un gruppo di società) a un'altra società (nello stesso gruppo di società) per vari scopi, tra cui per aiutare il flusso di cassa della società mutuataria o per finanziare le immobilizzazioni o per finanziare le normali operazioni commerciali della società mutuataria, che danno origine a interessi attivi alla società prestatrice e interessi passivi alla società mutuataria.
Spiegazione
- Un prestito è considerato un prestito interaziendale solo quando il mutuatario e il prestatore appartengono allo stesso gruppo di società. In questo caso, entrambe le entità sono chiamate entità correlate o parti correlate.
- Viene utilizzata come tecnica di gestione del flusso di cassa dal responsabile del dipartimento di cassa della holding o della società del gruppo.
- Ad esempio, un'entità sta subendo perdite e un'altra azienda ha enormi flussi di cassa in entrata con minori spese di cassa. La direzione della società cash-crunch può decidere il prestito preso dalla società finanziata in eccedenza.
- I tassi di interesse sono determinati da accordi tra le parti. Il tenore, il metodo di pagamento, la frequenza di pagamento e tutte le altre cose sono concordate solo come da accordo.
- Questo fondamentalmente aiuta ad evitare gli spread guadagnati dalle banche ea gestire i finanziamenti a breve termine per le società collegate.
Come funziona?
- Prima dell'inizio del prestito, entrambe le entità (vale a dire, società di prestito e società mutuatarie) rispettano il diritto societario. Vengono redatti i documenti di base di approvazione e poi le cose del flusso di cassa effettivo vengono condivise tra loro.
- L'accordo di solito specifica la durata del prestito. Tuttavia, è normalmente fatto per finanze a breve termine, cioè per finanziare la società che ha una crisi di liquidità.
- D'altra parte, poche aziende possono anche stipulare contratti di prestito a lungo termine secondo le necessità.
- In entrambi i casi, sono richiesti contratti di prestito per adempimenti aziendali e fiscali.
- In molte entità aziendali in questi giorni, abbiamo il concetto di centri di tesoreria in cui le società ricche di liquidità depositano i loro fondi in eccesso non richiesti nel centro di tesoreria e, allo stesso tempo, le società povere di liquidità ritirano il saldo secondo il requisito. Un tale centro di tesoreria è spesso realizzato con l'obiettivo di controllo in atto.
Esempio di prestiti intercompany
Facciamo un esempio.
Diamo uno sguardo ai calcoli del prestito interaziendale:
Spiegazione:
- La società mutuataria presenterà $ 9,2 milioni come spesa per interessi e $ 150 milioni come prestito da una parte correlata nei suoi libri contabili. Fornirà inoltre informazioni nelle sue note ai conti riguardanti la suddetta transazione.
- La società di prestito mostrerà $ 9,2 milioni come società di interessi con $ 150 milioni come anticipo dato alle parti correlate. Fornirà le informazioni rilevanti come richiesto dai principi contabili.
Motivi per prestiti intercompany
- Supportare le operazioni dell'entità in un gruppo che ha risorse di cassa inferiori o che non può raccogliere finanziamenti tramite una banca o un'altra istituzione.
- Per diversificare l'attività delle entità del gruppo attraverso un meccanismo di investimento.
- Per risparmiare tempo e sforzi (ad esempio, documentazione, follow-up, calendario dei pagamenti, ecc.) Sui finanziamenti da parte delle istituzioni finanziarie.
- Per risparmiare sugli spread guadagnati dalle banche.
- Per migliorare l'aspetto finanziario dell'entità mutuataria.
- Scoraggiare i prestiti commerciali esterni e incoraggiare i prestiti nazionali all'interno del gruppo stesso. Risparmia sui guadagni o sulle perdite di cambio.
- Aiutare l'entità mutuataria a concentrarsi sull'attività principale piuttosto che concentrarsi sulla parte finanziaria.
- Altri motivi possono includere l'acquisto di immobilizzazioni o macchinari di fascia alta o la riorganizzazione dell'intera entità o la gestione del capitale circolante.
Sfide
- Una delle maggiori sfide è affrontare gli impatti fiscali dei contratti di prestito interaziendale. Le autorità fiscali richiedono che il prestito sia gestito in base ai tassi di interesse dettati dal mercato, ovvero al prezzo di mercato. Nel caso in cui il prezzo di mercato venga messo in dubbio dalle autorità fiscali, il creditore, così come il mutuatario, potrebbe incorrere in sanzioni fiscali, interessi o costi elevati. Quindi, sembra facile per due società scambiare gli importi in una frazione di secondi, ma gestire il fronte fiscale non è così facile in caso di prestiti intercompany. Soddisfare le autorità fiscali per quanto riguarda l'erosione della base e il trasferimento dei profitti, richiede esperienza.
- La mancanza di documentazione può far sì che il prestito venga trattato come un investimento da un'entità in un'altra. Ora, questo ha gravi implicazioni fiscali rispetto alla mera parte di prestito. Pertanto, anche la documentazione dell'accordo di prestito è un compito difficile da affrontare.
- Normalmente vengono stipulati contratti di prestito intercompany per evitare gli spread bancari. Per valutare il risultato dell'accordo, ci occupiamo delle due cose. La prima cosa è il risparmio dovuto all'elusione degli spread bancari e la seconda cosa sono i costi amministrativi coinvolti nell'accordo. Se il primo supera il secondo, l'accordo è redditizio. Tuttavia, se quest'ultimo supera il primo, c'è la possibilità di guai non invitati.
Quando sono utili?
I prestiti intercompany possono essere considerati utili nei seguenti scenari:
- Le società non sono tenute a dimostrare la propria affidabilità creditizia all'entità correlata del gruppo.
- Ciò garantisce un flusso di fondi più agevole rispetto ai prestiti istituzionali delle società bancarie.
- Questi prestiti sono disponibili con un clic del puntatore del mouse soggetti all'ostacolo della documentazione da sopportare.
- La flessibilità dei termini di rimborso e altri termini possono essere concordati tra le entità e le autorità fiscali normalmente non hanno problemi con la durata dei prestiti.
Prestiti intercompany vs. apporto di capitale
| Prestiti intercompany | Contribuzione capitale | |
| I prestiti sono concessi da un'entità correlata a un'altra entità correlata dello stesso gruppo. | Si tratta di investimenti di un'entità in un'altra entità. | |
| Il prestatore guadagna interessi. | Il creditore guadagna dividendi dalla società partecipata. | |
| La società di prestito ha acquisito la posizione di "finanziatori" e non proprietari. | L'investitore acquisisce la posizione di proprietari nella società partecipata. | |
| Il rendimento è assicurato dall'accordo e deve essere pagato dalla regola della finanza. | Il rendimento non è assicurato e dipende dai profitti della società partecipata. | |
| Gli adempimenti fiscali sono più severi. | La conformità alle normative è più rigorosa. | |
| Il prestatore non partecipa all'attività della società mutuataria. | Il creditore ha il diritto di prendere parte all'attività della società mutuataria. | |
| Aumenta il rapporto debito / capitale proprio della società mutuataria. | Riduce il rapporto debito / capitale proprio. | |
| L'istituto di credito non acquisisce diritti speciali dalla società mutuataria oltre all'impegno a pagare gli interessi in tempo. | L'investitore può acquisire diritti speciali come il pagamento preferenziale di dividendi. |
Conclusione
Anche se i prestiti intercompany sono trattati come attività e passività nelle rispettive entità, tali saldi devono essere eliminati al momento del consolidamento dei conti di gruppo. Come altri prestiti, la società mutuataria è tenuta a rimborsare l'importo del capitale alla fine della durata del prestito. Le società non possono negare tali pagamenti, poiché tale rifiuto può avere gravi implicazioni fiscali e normative su entrambe le entità. Per concludere, vengono forniti principalmente per finanziamenti a breve termine e, quindi, gli accordi nello stesso lasso di tempo rendono il lavoro facile.
