Cos'è la Sweat Equity?
Sweat Equity si riferisce al contributo dato dai proprietari e dai dipendenti all'azienda sotto forma di corrispettivo diverso dal denaro. È vantaggioso per le start-up che non hanno abbastanza soldi da investire nella gestione di un'impresa.
Ad esempio, prendiamo una società di partnership in cui alcuni membri contribuiscono sotto forma di denaro e altri contribuiscono con il loro tempo e i loro sforzi all'obiettivo comune dell'azienda. Pertanto, vediamo che ci sono due tipi di contributi al capitale dell'azienda: uno in contanti e l'altro è l'equità del sudore sotto forma di tempo e impegno. È considerato equivalente alla liquidità e distribuito sotto forma di azioni ai proprietari e ai dipendenti.
Come funziona Sweat Equity?
Diciamo che il signor Stuart ha avviato una società denominata VVC Ltd. Il signor Stuart non ha molto capitale da investire nella società. Quindi, ha deciso di avviare VVC Ltd. a $ 10.000. Decide che durante il periodo iniziale, avrebbe assunto dipendenti su capitale netto e poi, una volta ottenuto un investitore, li avrebbe pagati per intero.
Quindi, dopo alcuni anni di duro lavoro, il signor Stuart ei suoi dipendenti hanno creato un'azienda che genera entrate notevoli all'anno. L'angelo investitore vuole investire 0,5 milioni per il 25% del capitale. Dalla valutazione dell'angelo investitore, possiamo capire che l'azienda ha un valore di $ 2 milioni.
Ora, la quota del signor Stuart vale = ($ 2 milioni * 75%) = $ 1,5 milioni.
Il suo costo iniziale di investimento era di $ 10.000. Ciò significa che ha il denaro gratuito di $ 1,49 milioni.
Ma la valutazione dell'azienda può essere molto di più.
La domanda ora è: quanto equità del sudore sarebbe assegnata ai dipendenti prima di ottenere l'angelo investitore?
La risposta è nella valutazione dell'azienda alla data in cui il dipendente è assunto. Supponiamo che il signor A sia stato assunto durante i primi giorni dell'attività del signor Stuart. Il signor Stuart poteva procurarsi solo pochi clienti in quel momento e il valore della sua azienda in quel momento era di soli $ 100.000. Se decidiamo su un numero, diciamo 20.000 azioni come il capitale netto totale della società; otteniamo ogni azione a $ 5 in quel momento.
Ora, se il signor Stuart ritiene che il signor A farebbe un lavoro per un valore di $ 10.000, gli sarebbero date 2000 azioni della società.
È così che viene calcolata e assegnata l'equità del sudore. Se la società è una società a responsabilità limitata o una società di partnership, ciò fornirà ai dipendenti una proprietà nella società.
Importanza
- L'equità del sudore è preziosa quanto la liquidità. Potresti pensare che dal momento che ci stiamo impegnando e lavorando, potrebbe avere meno valore, ma chiedi a qualsiasi imprenditore o agente immobiliare. Ti direbbero che, poiché il proprietario della casa si è impegnato a fare miglioramenti per la sua casa, la casa può essere venduta con un profitto decente oltre al prezzo normale della casa. Un imprenditore conosce il valore dell'equità del sudore perché, all'inizio della gestione di un'impresa, la maggior parte della sua attenzione dovrebbe concentrarsi sullo sforzo e sulla fatica che mette (per far entrare i soldi).
- L'equità del sudore è utile quando il denaro non è sufficiente. Questa è solo l'estensione del punto precedente. All'inizio, un imprenditore non ha molti soldi. Ma hanno molto tempo. Possono impegnarsi nel tempo e possono guadagnare denaro quando il denaro non è sufficiente.
- L'equità del sudore può essere ripagata in futuro: quando un'azienda inizia il suo viaggio, assume dipendenti affermando che sarebbero stati pagati con equità del sudore. Cosa significa in realtà? Significa che il titolare conosce il valore dell'impegno e del tempo dei suoi dipendenti. Ma poiché non ci sono contanti in entrata, i dipendenti possono essere pagati in sudore equità, e quando l'azienda riceverebbe i soldi, i dipendenti sarebbero pagati in base al suo valore (se vogliono vendere le loro quote).
Svantaggio
- La valutazione esatta del capitale netto è difficile in quanto è un impegno non monetario assunto dai suoi proprietari e dipendenti. I proprietari rischiano di perdere quando gli investitori non valutano il loro contributo offrendo una valutazione molto inferiore a quella che potrebbe essere allo stesso tempo un danno per loro.
- I proprietari si sforzano di massimizzare il valore molto maggiore del mercato, che non è riuscito a soddisfare le aspettative del proprietario offrendo loro un valore inferiore. I proprietari dovrebbero assicurarsi di stipulare un accordo per scongiurare eventuali conflitti per la valutazione dell'attività.
- La valutazione potrebbe essere influenzata negativamente dalla durata del contributo di equità del sudore per un lungo periodo di tempo.
