Che cos'è il prestito per capitale circolante?
Il prestito per capitale circolante è un prestito preso da un'azienda per finanziare le sue operazioni quotidiane come fondi per coprire le esigenze operative dell'azienda per brevi periodi come per qualsiasi pagamento di debito, affitto o libro paga e non è pensato per soddisfare le esigenze a lungo investimenti o beni a termine.
In parole semplici, è un prestito a breve termine assunto dalla società per soddisfare le sue esigenze quotidiane del business. Il capitale circolante è un requisito di capitale a breve termine da parte di ogni azienda per soddisfare i propri costi operativi quotidiani. Comprende il fabbisogno di cassa a breve termine per l'acquisto di materie prime o prodotti finiti, il pagamento delle spese, la contabilità clienti, i debiti, ecc. La liquidità di un'azienda può essere misurata dal suo capitale circolante, che ci indica la sua capacità di soddisfare le esigenze di cassa a breve termine / obblighi.
Ciclo del capitale circolante
Perché le aziende richiedono un prestito per capitale circolante?
Ci possono essere molte ragioni per cui le aziende possono optare per tali prestiti:
- La società potrebbe aver investito pesantemente nei suoi investimenti, quindi la carenza di fondi per le operazioni quotidiane.
- Impossibile convertire i suoi debitori o investimenti o non essere in grado di effettuare vendite come previsto.
- Fabbisogno di cassa imprevisto.
- Mancanza di fondi per accettare nuovi progetti / ordini di vendita o acquistare materie prime a un tasso di mercato inferiore.
Tipi di prestito per capitale circolante
Tipi più comuni di prestiti per capitale circolante, in cui l'importo del prestito non è molto significativo e di solito per le piccole imprese.
- Credito in contanti - Il credito in contanti è un tipo di prestito bancario. Fornisce fondi contro la costituzione in pegno o l'ipoteca di beni. In base a questo accordo, la banca determina il limite secondo le esigenze dei clienti e fino al quale il cliente può prelevare i fondi come e quando richiesto. L'interesse viene calcolato di conseguenza e addebitato sul conto. In caso di mancato rimborso, il denaro viene recuperato sui beni che sono stati impegnati / ipotecati.
- Scoperto di conto - Lo scoperto è molto simile a una linea di credito in contanti, tranne per il fatto che non vi è alcuna garanzia / ipoteca sui beni. Qui la banca consente al cliente di prelevare fondi oltre il limite di credito del cliente. Questa agevolazione viene concessa su richiesta scritta del cliente. Il tasso di interesse sullo scoperto è superiore a quello dei prestiti.
Come determinare l'ammontare del capitale circolante richiesto?
Capitale circolante = Attività correnti - Passività correnti- Le attività correnti sono quelle attività che possono essere convertite entro un periodo di 12 mesi e le passività correnti sono quelle passività con scadenza entro 12 mesi.
- Le attività correnti comprendono lo stock di materie prime, i lavori in corso, i prodotti finiti, il saldo di cassa / banca, i crediti e gli investimenti che possono essere convertiti in denaro entro 12 mesi.
- Le passività correnti includono i debiti, le spese in sospeso e le imposte dovute entro 12 mesi.
Esempio
Comprendiamo questo capitale circolante con un esempio. I seguenti dettagli sono disponibili dal bilancio di XYZ Ltd.
- Inventari-Materia prima: $ 1.000
- Inventari-Lavori in corso: $ 800
- Beni finiti a magazzino: $ 1.200
- Investimenti attuali: $ 4.000
- Prestiti a breve termine: $ 15.000
- Spese prepagate: $ 2.000
- Prestito a breve termine e anticipi: $ 4.500
- Crediti commerciali: $ 1.500
- Pagamenti commerciali: $ 2,500
- Disposizioni a breve termine: $ 2.500
- Altre passività correnti: $ 5.000
- Attività fisse: $ 80.000
- Liquidità ed equivalenti: $ 10.000
- Tasse anticipate: $ 9.000
Per il calcolo del capitale circolante, calcoleremo prima le attività correnti e le passività correnti -
Attività correnti
- Attività correnti = Rimanenze (Materie prime + lavori in corso + Prodotti finiti) + Investimenti correnti + Spese anticipate + Prestiti e anticipazioni a breve termine + Crediti commerciali + Cassa e disponibilità liquide + Imposte anticipate
- = $ (1.000 + 800 + 1.200 + 4.000 + 2.000 + 4.500 + 1.500 + 10.000 + 9.000)
- = $ 34.000
Passività correnti
- Passività correnti = Debiti finanziari a breve termine + Debiti commerciali + Accantonamenti a breve termine + Altre passività correnti
- = $ (15.000 + 2.500 + 2.500 + 5.000)
- = $ 25.000
Pertanto il capitale circolante sarà -
- Capitale circolante = Attività correnti - Passività correnti
- = $ 34.000 - $ 25.000
- = $ 9.000
Molti giudizi e stime dovrebbero essere presi in considerazione durante il calcolo del prestito di capitale circolante. Ciò aiuterà non solo a prestare un importo adeguato a coprire tutte le spese, ma ridurrà anche gli interessi su un prestito che deve essere pagato alla banca. Le grandi imprese di solito dispongono di risorse interne che possono determinare l'importo del prestito di capitale circolante. In altri casi, gli imprenditori possono cercare un aiuto professionale esterno da aziende che aiutano le imprese a soddisfare le loro esigenze finanziarie.
Vantaggi
- Aiuta le imprese o gli imprenditori a concentrare la loro attenzione su spese di capitale, finanziamento di progetti, espansioni, nuovi prodotti e idee.
- A seconda dell'affidabilità creditizia, un prestito può essere facilmente ottenuto dalla banca a un tasso di interesse basso.
- Aiuta le imprese a saldare i creditori e altre spese, il che a sua volta mantiene la buona volontà dell'impresa e determina anche il buon funzionamento delle operazioni quotidiane.
Svantaggi
- La frequente esigenza di prestiti per capitale circolante può essere interpretata come un'inefficienza della direzione nel gestire le proprie esigenze di cassa a breve termine.
- Mostra anche la mancanza di attenzione da parte del management ai requisiti di capitale circolante e maggiore attenzione alla spesa / espansione in conto capitale.
- Perdita di avviamento dovuta alla sua incapacità di pagare i creditori in tempo;
- La richiesta frequente di tali prestiti può avere un impatto negativo e le banche potrebbero non sanzionare tale prestito.
