Cosa sono gli indicatori di mercato?
Gli indicatori di mercato sono rapporti matematici e analisi che aiutano l'investitore a sviluppare un punto di vista della negoziazione di titoli nel mercato, come un singolo titolo o un indice, cioè per un gruppo di titoli.
Tipi di indicatori di mercato
Di seguito è riportato un ampio modo di classificare gli indicatori di mercato:
# 1 - Indicatori di ampiezza del mercato
Indicano quanti titoli all'interno di un indice hanno visto un aumento di prezzo mentre quanti hanno visto una diminuzione, oppure può anche essere il caso di quanti sono stati acquistati e quanti sono stati venduti e così via. Può essere rappresentato sotto forma di una differenza tra i due numeri o di un rapporto. Questi danno il punto di vista di come l'indice o il mercato si è mosso durante un dato periodo di tempo sotto analisi.
# 2 - Indicatori del sentimento del mercato
Questi indicano quanti investitori stanno partecipando a un determinato scenario nel mercato, come l'acquisto di titoli in un indice o la loro vendita. Può anche accadere che qual è la quantità di investimenti che gli investitori stanno facendo in un determinato indice o mercato. Indica come gli investitori ritengono che il mercato si muoverà nel prossimo futuro o in un determinato periodo.
Esempi di indicatori di mercato
Esistono diversi indicatori comunemente noti prevalenti nella comunità degli investitori; alcuni di questi indicatori sono elencati di seguito:
A - Linea Advance-Decline
- Uno degli indicatori di ampiezza del mercato più comuni e popolari è la linea AD. Per un mercato o indice selezionato, guardiamo al numero di titoli che hanno subito un aumento di prezzo, cioè quelli avanzati, e il numero di titoli che hanno subito un calo di prezzo, cioè quelli che sono diminuiti. La differenza tra i due è l'anticipo netto e mostra se gli investitori hanno acquistato nel periodo di tempo selezionato o venduto. Se l'anticipo netto è positivo, gli investitori hanno acquistato e viceversa. Gli investitori acquistano quando ritengono che le azioni saliranno in futuro, ovvero sono rialzisti e viceversa.
- Tracciare gli avanzamenti della rete ci dà la linea AD. La riga AD è un numero cumulativo, ovvero il valore di anticipo netto del periodo corrente viene aggiunto al valore del periodo precedente per ottenere il valore di fine periodo.
- C'è uno svantaggio in questo indicatore. Per gli indici che devono affrontare la quotazione regolare e il delisting di titoli, come NASDAQ, la linea AD potrebbe non essere sempre sincronizzata con l'indice perché l'indice rimuove l'impatto del titolo rimosso dal listino mentre la linea AD no.
- AD Volume Line è simile alla linea AD, ma analizza l'avanzamento netto in volume invece che nel prezzo .
B - Put Call Ratio
- È un indicatore di sentimento, calcolato dal rapporto tra il volume di Put e il volume di chiamata. L'acquisto di più opzioni Put indica che gli investitori ritengono che i prezzi dei titoli scenderanno nel prossimo futuro e l'opzione call suggerisce il contrario.
- Quindi, se il rapporto di chiamata Put è maggiore di, possiamo dire che c'è un sentimento ribassista, e quando è inferiore a 1, c'è un sentimento rialzista all'interno della comunità degli investitori.
- A volte questo indicatore viene persino utilizzato negli investimenti contrarian perché quando vengono acquistate sempre più opzioni put, può portare a un calo irrealistico dei prezzi dell'attività sottostante che sovrastima il rischio ad esso associato. Si può dire il contrario delle opzioni di chiamata. Pertanto l'interpretazione degli indicatori di sentiment varia da un analista all'altro.
Esiste una lunga lista di indicatori e ogni giorno gli analisti ne creano di nuovi. Pertanto analizzarli tutti non è sempre possibile.
Di seguito sono riportati alcuni indicatori del NYSE normalmente monitorati dagli investitori:
- $ NYUPV: si sposta quando il volume avanza
- $ NYUD: volume anticipo-declino
- $ NYADV: problema in corso
- $ NYAD: problemi di declino anticipato
- $ NYMO: McClellan Oscillator (Ratio-Adjusted).
- $ NYLOW: nuovi minimi di 52 settimane
- $ NYHGH: nuovi minimi di 52 settimane
Di seguito sono riportati alcuni indicatori del NASDAQ normalmente monitorati dagli investitori
- $ NAAD: uguale a $ NYAD, solo diverso.
- $ NAMO: McClellan Oscillator (Ratio-Adjusted).
- $ NAA150: azioni sopra la media mobile di 150 giorni
- $ NAHLR: nuovo rapporto alto / basso
Esistono molti altri scambi come AMEX, TSX e TSX Ventures, che hanno anche indicatori comunemente monitorati. Tutti questi indicatori hanno una cronologia dei dati e frequenze variabili e possono o meno essere ripristinati ogni giorno.
Analizzando questi indicatori, gli investitori prevedono come reagirà il mercato nel prossimo futuro e quindi utilizzano tali intuizioni per prendere decisioni di investimento.
Conclusione
Dobbiamo capire che gli indicatori di mercato presentano il punto di vista dell'analista sul mercato, e sono strumenti per giustificare le loro aspettative sul mercato. Questi potrebbero non prevedere sempre correttamente il mercato e, pertanto, non ci si può fare completamente affidamento quando si prendono decisioni di investimento.
Gli indicatori pubblicati possono essere utilizzati per rafforzare la nostra analisi o addirittura riportarci sul percorso corretto se i nostri risultati sono molto diversi da quanto suggerito da questi indicatori; tuttavia, a volte, anche questi indicatori potrebbero essere sbagliati e un'analisi contraria è più giustificata. Quindi, in definitiva, si riduce a quanto bene l'analista è in grado di valutare il mercato.
