Investimenti bancari in India
Sogni di essere un professionista di alto livello che vuole fare le cose in grande nel mondo degli investimenti, ma non hai la più pallida idea di dove cercare?
Ecco la tua risposta. Se vuoi passare all'Investment Banking, allora dovresti conoscere lo scenario complessivo dell'investment banking in India, l'elenco delle migliori banche di investimento, il tipo di servizi offerti, la loro cultura, gli stipendi di investment banking in India, i lavori di investment banking in India e se lo sei adatto per il profilo di investment banking.
In questo articolo, approfondiremo il mondo dell'investment banking prevalente in India.
- Panoramica sull'investment banking in India
- Servizi offerti dalle banche di investimento in India
- Le migliori banche di investimento in India
- Processo di reclutamento - Banche di investimento in India
- Cultura nelle banche di investimento in India
- Stipendi nelle banche di investimento in India
- Investment Banking in India - Opportunità di uscita
- In ultima analisi
Panoramica sull'investment banking in India
Prima di addentrarci nel nocciolo dell'investment banking in India, è importante fare luce sulla storia dell'investment banking in India.
Tutto è iniziato nel 19 ° secolo. Durante quel periodo, le banche europee stabilirono per la prima volta le loro industrie commerciali nella terra dell'India. Da quel tempo antico, le banche straniere hanno preso il regno dell'investment banking in India. Ma non è durato a lungo.
Negli anni '70, la State Bank of India iniziò a spiegare le sue ali e creò un ufficio di merchant banking. E nello stesso decennio, la banca ICICI ha iniziato a offrire vari servizi di merchant banking.
Dopo un decennio, l'attività bancaria divenne oggetto di molte e più di 30 banche d'affari, istituzioni finanziarie e banche commerciali iniziarono a creare le loro operazioni.
Tuttavia, fino agli anni '80, l'attività bancaria non ha ottenuto l'hype che meritava. Negli anni '90, l'attività bancaria è diventata un'industria quando più di 1500 banchieri si sono registrati al SEBI (Securities and Exchange Board of India).
Per regolamentare questo enorme numero di banche, era necessario creare un istituto che aiutasse le banche a rispettare la conformità e le normative. Ed è così che è iniziata l'Associazione dei banchieri per gli investimenti dell'India (AIBI).
L'obiettivo di AIBI è regolare le pratiche legali ed etiche tra i membri e anche promuovere e incoraggiare l'espansione del settore.
Sotto AIBI, ora ci sono molte banche e istituti finanziari registrati. Dai un'occhiata alle seguenti istituzioni che sono registrate sotto AIBI e si sono già fatte un nome nel settore dell'investment banking in India:
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- Axis Bank Ltd.
- Barclays Bank PLC
- Bnp Paribas
- Banca centrale dell'India
- Credit Suisse Securities (India) Private Ltd.
- Deutsche Equities India Private Ltd.
- Edelweiss Financial Services Ltd.
- HDFC Bank Ltd.
- HSBC Securities & Capital Markets (India) Private Ltd.
- ICICI Securities Ltd.
- IDBI Capital Market Services Ltd.
- JP Morgan India Private Ltd.
- Morgan Stanley India Co. Private Ltd.
- Religare Capital Markets Ltd.
- SBI Capital Markets Ltd.
- SMC Capitals Ltd.
Corsi consigliati
- Formazione sull'analista finanziario
- Corso di certificazione in Investment Banking
- Corso completo su fusioni e acquisizioni
Servizi offerti dalle banche di investimento in India
Esiste un'intera gamma di servizi offerti dalle banche di investimento in India. Di seguito sono riportati i migliori servizi che si distinguono:
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- Consulenza su fusioni e acquisizioni: le aziende devono espandere la propria quota di mercato e generare maggiori entrate. Pertanto, hanno bisogno di trovare una migliore opportunità per fondersi o acquisire altre società che possono aiutarli a raggiungere i loro obiettivi. Le banche di investimento in India aiutano queste società a fare gli accordi giusti (fusioni e accordi di acquisizione) e le aiutano a prendere una decisione prudente in modo che il ROI arrivi al massimo e il rischio diventi minimo.
- Gestione delle emissioni di capitale: di solito le banche di investimento in India offrono la gestione delle emissioni pubbliche con due metodi: metodo del prezzo fisso e metodo di costruzione del libro. Offrono anche IPO (offerta pubblica iniziale), FPO (offerta pubblica successiva), questioni preferenziali, emissione di diritti, QIP (posizionamento istituzionale qualificato) e collocamento del debito. L'idea è di aiutare le grandi organizzazioni a espandersi nel lungo periodo e di consigliarle su varie strategie lungo il percorso.
- Debt Syndication: quando un'azienda sta cercando di finanziare nuove opportunità, non ha sempre abbastanza soldi per ottenerla. Tuttavia, se parlano con i banchieri di investimento, sono in grado di aiutarli con finanziamenti di progetto, prestiti a termine, prestiti per capitale circolante, finanziamenti mezzanini, prestiti commerciali esterni, ecc. Questi servizi facilitano le aziende pubbliche e private a cogliere le giuste opportunità al momento giusto e garantire una crescita solida.
- Riacquisti / acquisizioni: le banche di investimento in India consigliano ai propri clienti di riacquistare le proprie azioni al momento giusto. Inoltre, li aiutano anche a svolgere la loro due diligence, a scoprire la società target e a facilitare la comprensione se le acquisizioni sono necessarie. Aiutano anche le aziende ad aderire alle conformità e ai regolamenti secondo SEBI.
- Consulenza aziendale: le banche di investimento in India offrono consulenza aziendale a varie società, in particolare a società giganti e enti. Poiché la consulenza aziendale è un'area enorme, prima capiscono le esigenze delle aziende e poi offrono servizi su misura. Iniziano con valutazioni aziendali, quindi le banche di investimento in India aiutano le società a sviluppare un piano aziendale. Una volta che il piano aziendale è stato sviluppato, vanno per la consulenza strategica del progetto. E poi aiutano anche le aziende con una valutazione aziendale, l'identificazione del progetto e la ristrutturazione aziendale.
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Elenco delle migliori banche di investimento in India
Ci sono molte banche di investimento in India che offrono servizi eccellenti e stanno gradualmente espandendo la loro portata. Ma tra tutte, ecco l'elenco delle prime 10 banche di investimento indiane in base al volume dell'operazione (queste operazioni si basano esclusivamente su operazioni di fusione e acquisizione) -
| Rango | Nome dell'Investment Bank | Numero di accordi (2016) |
| 1 | Ernst & Young Private Ltd. | 26 |
| 2 | Price Water House Coopers, braccio Investment Banking | 11 |
| 3 | Deloitte Touche Tohmatsu India, LLP | 11 |
| 4 | O3 Capital Global Advisory Private Ltd. | 8 |
| 5 | KPMG India Private Ltd. | 8 |
| 6 | Axis Capital Ltd. | 7 |
| 7 | Standard Chartered Bank, Divisione Investment Banking | 6 |
| 8 | Avendus Capital Private Ltd. | 6 |
| 9 | JM Financial Institutional Securities Ltd. | 6 |
| 10 | KPMG Corporate Finance LLC | 6 |
fonte: vcedge.com
Ora, diamo un'occhiata all'elenco delle prime 10 banche di investimento in base al valore dell'operazione (M&A) nel 2016 -
| Rango | Nome dell'Investment Bank | Valore della promozione (in milioni di dollari) | No. di affari |
| 1 | Arpwood Capital Private Ltd. | 21.891.71 | 4 |
| 2 | JM Financial Institutional Securities Ltd. | 13.599,77 | 6 |
| 3 | Morgan Stanley | 11.950.00 | 4 |
| 4 | Ernst & Young Global Ltd. | 10.898.72 | 4 |
| 5 | Kotak Mahindra Capital Co.Ltd. | 10.149.96 | 4 |
| 6 | Ambit Private Ltd. | 9.730.00 | 3 |
| 7 | DH Consultants Private Ltd. | 9.730.00 | 1 |
| 7 | Citigroup Global Markets India Private Ltd. | 9.730.00 | 1 |
| 8 | Lazard Ltd. | 9.407.42 | 4 |
| 9 | JP Morgan Securities LLC | 8.000,00 | 1 |
| 9 | Evercore Partners Inc. | 8.000,00 | 1 |
| 10 | Standard Chartered Bank, Divisione Investment Banking | 3.667,80 | 6 |
fonte: vcedge.com
Ora, diamo un'occhiata all'elenco delle banche di investimento che sono in cima alla lista nel 2016 in termini di IPO nel mercato interno -
| Rango | Nome dell'Investment Bank |
| 1 | Titoli ICICI |
| 2 | Edelweiss Financial Services |
| 3 | Axis Bank |
| 4 | HSBC |
| 5 | Kotak Mahindra Bank |
| 6 | Titoli IIFL |
| 7 | IDFC Bank |
| 8 | Banca di Stato indiana |
| 9 | JM Financial Institutional Securities Ltd. |
| 10 | Elara Capital |
La parte migliore di questo elenco è che solo una banca estera è stata inclusa nell'elenco, ovvero HSBC. Le restanti 9 banche appartengono all'India. Ciò significa che il regno dell'investment banking estero è in declino e sempre più banche di investimento indiane stanno arrivando al vertice.
Processo di reclutamento - Banche di investimento in India
Se sogni di far parte del settore dell'investment banking in India, ecco come decifrare il codice. Ma una parola di cautela: migliaia e migliaia di studenti stanno seguendo la stessa strada e, di conseguenza, potresti perderti tra la folla.
Dai un'occhiata al processo di reclutamento di queste banche di investimento in India, così puoi prepararti bene e raggiungere il lavoro dei tuoi sogni -
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- Nessun business delle risorse umane: poiché il settore dell'investment banking in India è molto diverso, raramente le risorse umane passano attraverso curriculum di investment banking. È fatto direttamente da MD. Poiché le professioni di investment banking non sono per i deboli di cuore, è importante che lo screening sia svolto dai dirigenti più importanti del settore.
- Non tentare mai di attingere alle informazioni interne per decifrare l'intervista: in qualità di banchiere d'investimento, devi essere degno di fiducia poiché gestirai milioni di dollari di clienti importanti. Quindi, non provare alcuna soluzione rapida. Cerca piuttosto di evidenziare perché sei una buona persona per il lavoro.
- Processo di selezione: La selezione dei migliori candidati per l'investment banking è molto diversa da altri tipi di lavori. Di solito, i candidati vengono giudicati sulla base delle loro capacità tecniche, capacità di leadership, capacità di comunicazione e interpersonali e auto-motivazione. Prima di tutto, i curricula vengono selezionati dal MD e quindi i candidati selezionati per il colloquio. Durante il primo turno, la maggior parte dei candidati viene esclusa. Solo pochi candidati migliori si sono adattati al conto e hanno chiesto l'ultimo round. Se il numero di candidati è enorme, esiste la possibilità di pregiudizi poiché non tutti gli intervistatori sarebbero in grado di partecipare a tutti i candidati. Nella fase finale, le risorse umane informeranno i candidati su cosa possono aspettarsi durante il colloquio. E poi sulla base del consenso,l'offerta viene rilasciata alla persona che risulta essere più adatta all'azienda e ai suoi clienti.
- La cosa più importante: quando un amministratore delegato di un banchiere di investimento ha chiesto qual è l'unica cosa che separa il miglior candidato dal resto, ha detto che i GPA sono importanti solo per lo screening per la prima volta; ma in definitiva ciò che conta di più è la volontà del candidato di lasciare il segno nel settore dell'investment banking. Ha anche menzionato che la maggior parte dei candidati si candida in lavori di investment banking in India solo per soldi; pochissimi vogliono andare per amore dell'investment banking e sono i migliori nella maggior parte dei casi.
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Cultura nelle banche di investimento in India
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- La cultura dell'investment banking in India non è qualcosa a cui la maggior parte guarderà. Perché c'è un enorme squilibrio tra l'assunzione di rischi e l'amore per il lavoro!
- Nell'investment banking, le capacità e le iniziative di assunzione di rischi sono direttamente proporzionali a quanto denaro guadagneranno i banchieri di investimento, non a quanto amore hanno per il lavoro. Ecco perché sfortunatamente non tutti i candidati sono adatti per lavori di investment banking in India.
- Tuttavia, può sembrare un mercato del lavoro, ma di solito, a lungo termine, pochissimi banchieri di investimento rimangono in un'organizzazione poiché vengono offerte posizioni più elevate dai concorrenti.
- Inoltre, non esiste un equilibrio tra lavoro e vita privata. Potrebbe essere necessario lavorare per 16-18 ore al giorno per concludere gli affari. Solo una cosa è abbastanza buona qui ed è il denaro. Se rimani fedele a questa cultura, guadagnerai un sacco di soldi entro pochi anni.
- Detto questo, diamo un'occhiata ad alcuni dati sugli stipendi dei professionisti dell'investment banking in India.
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Stipendi per investment banking in India
Secondo Glassdoor.co.in, lo stipendio medio degli analisti di investment banking in India è di 9,20,401 INR all'anno.
Ed ecco un elenco degli stipendi di diverse banche di investimento in India:
fonte: Glassdoor.co.in
Vediamo un'altra prospettiva offerta da Payscale.com.
Secondo Payscale.com, lo stipendio medio per Associate - Investment Banking è INR 989.562.
Vediamo anche i percorsi di carriera comuni di Associate - Investment Banking nel settore -
Ora, chi sono i datori di lavoro popolari per Associate - Investment Banking? Diamo un'occhiata -
fonte: Payscale.com
Ma come l'esperienza incide sugli stipendi? Diamo uno sguardo -
fonte: Payscale.com
Ciò significa che è chiaro che l'esperienza conta molto in termini di salari nel settore dell'investment banking. Guadagnerai più soldi man mano che ottieni più visibilità e apprendi più abilità.
L'investment banking in India è certamente un settore dominato dagli uomini. Dal rapporto di Payscale.com, l'89% sono uomini e solo l'11% sono donne che ricoprono posizioni simili nel settore dell'investment banking.
inoltre, dai un'occhiata allo stipendio di Investment Banking Associate
Investment Banking in India - Opportunità di uscita
Se ti annoi nell'investment banking in India o non riesci a sopportare la pressione, potresti avere poche opzioni per andare come -
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- Private Equity
- Fondi speculativi
- Capitale di rischio
- Finanza aziendale
- Imprenditoria
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Tuttavia, sappi che l'uscita dall'investment banking in India non ti sembrerà sempre degna, soprattutto se stai cercando meno ore di lavoro e non ti piace l'analisi finanziaria.
In ciascuna delle opzioni di cui sopra, è necessario dedicare molte ore (spesso di più) per ottenere una buona posizione e ciascuna delle opzioni richiederebbe che investissi il tuo tempo e le tue energie nell'analisi finanziaria.
Quindi, esci solo quando sai di voler esplorare altre opportunità e dimensioni; non perché vuoi sfuggire alla routine quotidiana. L'idea che lavorerai 2-3 anni nell'investment banking e poi prenderai una strada diversa non è altro che un mito.
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In ultima analisi
L'investment banking in India è leggermente diverso da quello in Europa e negli Stati Uniti. L'India è ancora un mercato emergente per l'investment banking. Lentamente il mercato indiano sta maturando e realizzando il valore dell'investment banking.
Se vuoi fare una carriera nell'investment banking in India, assicurati di avere abbastanza conoscenze pratiche (stage) sul mercato insieme a un GPA elevato e un MBA da una B-School di prim'ordine.
