Cos'è il rischio sistematico?
Il rischio sistematico è definito come il rischio che è inerente all'intero mercato o all'intero segmento di mercato poiché influenza l'economia nel suo complesso e non può essere diversificato e quindi è anche noto come "rischio non diversificabile" o "rischio di mercato" o anche "Rischio di volatilità".
Tipi di rischio sistematico
I vari tipi sono elencati di seguito come sotto
- Rischio di tasso di interesse : si riferisce al rischio derivante dalla variazione dei tassi di interesse di mercato e influenza gli strumenti a reddito fisso come le obbligazioni
- Rischio di mercato : si riferisce al rischio derivante da variazioni del prezzo di mercato dei titoli che provoca un calo significativo in caso di correzione del mercato azionario
- Rischio del tasso di cambio : deriva dalle variazioni del valore delle valute e colpisce le società con una notevole esposizione alle transazioni in valuta estera
- Rischio politico : è dovuto principalmente all'instabilità politica in qualsiasi economia e influisce sulle decisioni aziendali
Esempio di rischio sistematico
Esempi di rischio sistematico che interesserebbero l'intera economia come descritto sotto i vari tipi sono illustrati con l'esempio come sotto.
- Rischio di tasso di interesse: il governo riduce / aumenta i tassi di interesse che influenzerebbero la valutazione dei titoli.
- Rischio di mercato: una correzione del mercato azionario spazzerebbe via la ricchezza creata dai gestori di fondi e interesserebbe l'intera azienda.
- Rischio di cambio: una svalutazione delle valute di un altro paese renderebbe le importazioni più costose.
- Rischio politico: un paese che dichiara guerra porterebbe al ritiro di fondi esteri.
In che modo è utile l'analisi del rischio sistematico?
# 1 - Vista olistica
Ciò andrebbe a considerare l'intera economia e l'analista otterrebbe un'immagine migliore in quanto ciò fornisce una visione olistica dell'intera economia. Servirebbe da proxy per il rischio dell'intera economia piuttosto che dover scoprire il rischio inerente a ciascun settore in isolamento
# 2 - Aiuta a comprendere il rischio non diversificabile
È attraverso la comprensione del rischio sistematico che influenzerebbe l'economia; l'investitore tenderebbe a farsi un'idea dell'entità del suo portafoglio esposto a rischi non diversificabili nell'economia. In tal modo, avrebbe una buona sensazione o comprensione per la volatilità che sarebbe causata nel portafoglio a causa di un impatto di qualsiasi evento di questo tipo che influenzerebbe il mercato nel suo complesso
# 3 - Aiuta nell'identificazione del rischio
La diversificazione del rischio continua a costituire la base dell'assicurazione e anche quella degli investimenti. La presenza del rischio sistematico continua a incidere su tutto contemporaneamente. Adottando un approccio probabilistico del suo impatto sul profilo di rischio del portafoglio delle compagnie di assicurazione, questo approccio aiuta a comprendere e identificare meglio i rischi. Sebbene il rischio sistematico non possa essere ridotto dalla diversificazione, fa molta strada nel dover comprendere e identificare i rischi
# 4 - Aiuta a comprendere le ripercussioni
Poiché il rischio sistematico colpisce l'intera economia, aiuta a comprenderne l'interconnessione e le ripercussioni. Ad esempio, quando il mutuo immobiliare è scoppiato nel 2007, il rischio sistematico che vi si aggrovigliava è diventato un fenomeno nazionale e questa crisi di liquidità ha colpito i mercati finanziari, che a loro volta hanno colpito altre economie e portato a un forte calo del commercio e degli investimenti su scala globale. base.
Svantaggi
# 1 - Impatto di massa
A differenza del rischio specifico del settore, questo tipo di rischi colpisce tutti. Le imprese potrebbero rallentare, l'afflusso di capitali potrebbe ridursi e potrebbero essere intrapresi tagli di posti di lavoro. Pertanto tali rischi interessano l'intera economia e possono portare a un rallentamento globale se il ribasso si diffonde anche ad altri paesi
# 2 - Difficile studiare il rischio specifico del settore
Considera l'intera economia; sarebbe davvero difficile considerare in modo isolato l'impatto dello stesso su vari settori, azioni e attività. Potrebbero esserci rischi e fattori specifici del settore che influenzano queste attività e ne hanno una maggiore comprensione; diventa essenziale studiarli isolatamente piuttosto che considerare la visione olistica
# 3 - La scala dell'impatto può essere diversa
Sebbene il rischio non diversificabile, essendo un rischio sistematico, abbia un impatto sull'intera economia, la portata dell'impatto può variare a seconda dell'azienda e anche tra i settori. Qui diventa fondamentale comprendere e studiare questi settori con un'ottica diversa da quella dell'intera economia
Limitazioni
- Sebbene il rischio sistematico abbia un impatto sull'intera economia, la portata e l'entità dello stesso possono differire tra i settori, e quindi diventa cruciale studiarli isolatamente. Il rischio sistematico stesso potrebbe non fornire un quadro completo all'analista in un simile scenario. Potrebbe aver bisogno di analizzare comportamenti e fattori specifici del settore che influiscono sullo stesso.
Conclusione
- Il rischio sistematico non essendo diversificabile ha un impatto su tutti i settori, azioni, attività, ecc. E, in sostanza, sull'intera economia. Aiuta a valutare l'esposizione considerando una visione olistica dei rischi inerenti all'economia.
- Tale rischio è pericoloso per l'economia poiché lo stesso, se dilagante, può essere un'indicazione di un'economia in rallentamento, un segnale di attività fiacca di una recessione imminente. Ha un impatto su vasta scala e ripercussioni che spesso si diffondono da un settore all'altro o addirittura da un'economia all'altra del resto, quando sono interconnesse.
- Tuttavia, per valutare e comprendere il rischio inerente a qualsiasi attività o settore specifico, è necessario studiarli isolatamente e il rischio sistematico potrebbe non essere in grado di aiutare molto in questo senso.
- Tuttavia, fa molto per aiutare a comprendere l'esposizione e l'enorme impatto che il portafoglio può subire nell'evento determinato da un rischio sistematico o non diversificabile e diventa quindi uno strumento essenziale per la gestione del rischio. È servito anche come base per vari modelli di valutazione come il Capital Asset Pricing Model (CAPM).
