Definizione contabile del valore equo
La contabilizzazione al valore equo è il processo di mantenimento delle voci di bilancio nella loro valutazione corrente che è il valore equo. Il meccanismo del mark to market viene applicato in periodi specifici per modificare il valore delle voci di bilancio e mostrarle secondo il loro valore equo sul mercato. Quando un particolare elemento è mostrato nel valore equo, il normale utile / perdita non realizzato viene mostrato nel conto economico.
Caratteristiche
# 1 - Mercato
La variazione del valore equo dipende dal mercato complessivo, se un particolare elemento viene venduto a un prezzo diverso dal suo valore equo, il valore equo dell'articolo non cambia a causa di tale transazione. Il valore equo è deciso dal mercato, quindi nel complesso quanto sono disposti a pagare per un determinato articolo
# 2 - Periodo di detenzione
Il fair value è determinato quando il possessore dell'elemento non ha fretta di vendere il titolo. Durante la fretta, il titolare potrebbe essere pronto a vendere l'articolo a un prezzo scontato. Pertanto, la contabilizzazione del valore equo presuppone che il valore equo sia determinato da persone che sono disposte a conservare l'elemento per un lungo periodo
# 3 - Flussi di cassa futuri
Il fair value dell'attività sarà determinato sulla base del valore attuale di tutti i flussi di cassa futuri che l'attività genererà. Quindi questa caratteristica aiuta nella determinazione del prezzo neutrale delle attività.
# 4 - Transazione ordinata
La transazione dovrebbe avvenire in un mercato pubblico dove tutti possono vedere lo scambio e possono partecipare. Le transazioni che avvengono a porte chiuse non saranno chiamate per il fair value pricing. Quindi, nel prezzo equo, non dovrebbe esserci alcun fattore esterno che influisca sul prezzo.
# 5 - Data menzionata
Il fair value è sempre calcolato in base a una data particolare. Quindi, ogni giorno, il valore equo può cambiare poiché le condizioni di mercato non sono stagnanti.
Esempi di contabilità al valore equo
Esempio 1
Il signor X sta progettando di acquistare un rullo compressore. Di seguito viene indicato il reddito derivante dall'anno del Road Roller:
- Anno 1: $ 80.000
- Anno 2: $ 50.000
- Anno 3: $ 200.000
- Anno 4: $ 100.000
- Anno 5: $ 200.000
Il tasso di interesse in esecuzione sul mercato è del 5%. La vita del Roller è di cinque anni. Calcola il valore equo dell'attività
Soluzione
Il valore equo dell'attività dovrebbe essere la sua capacità di ottenere un rendimento per tutta la sua vita dopo l'adeguamento del tasso di interesse.
Step # 1 - Guadagno totale del Road Roller
- = $ 80.000 + $ 50.000 + $ 200.000 + $ 100.000 + $ 200.000
- = $ 630.000
Passo # 2 - Calcola il valore attuale dei flussi di cassa futuri
Porta tutti i pagamenti che riceverai in futuro all'anno 0. Quindi attualizza i flussi di cassa con il tasso di interesse prevalente sul mercato.
- Anno 1 - Valore attuale del flusso di cassa $ 80.000 = 80.000 / 1,05 = 76.190
- Anno 2 - Valore attuale del flusso di cassa $ 50.000 = 50.000 / (1,05) 2 = 45.351
- Anno 3 - Valore attuale del flusso di cassa $ 200.000 = 200.000 / (1,05) 3 = 172.768
- Anno 4 - Valore attuale del flusso di cassa $ 100.000 = 100.000 / (1,05) 4 = 82.270
- Anno 5 - Valore attuale del flusso di cassa $ 200.000 = 200.000 / (1,05) 5 = 156,705
Calcolo del valore attuale totale
- = 76.910 + 45.351 + 172.768 + 82.270 + 156.705
- Valore attuale totale (valore equo) = $ 533.285
Quindi il signor X dovrebbe registrare $ 533.285 come valore del bene sul lato dell'attivo del bilancio.
Esempio n. 2
Il signor Y ha acquistato un contratto derivato a $ 100.000 nel novembre 2019. Il contratto è per tre mesi. L'esercizio contabile inizia a gennaio. Alla fine di dicembre, il valore del contratto è di $ 90.000. In che modo il signor Y mostrerà questo cambiamento se sta seguendo la contabilità al valore equo?
Soluzione
Poiché il signor Y segue la contabilità al valore equo, deve effettuare il mark to market alla fine dell'esercizio finanziario. A fine anno il Fair Value del contratto risulta inferiore a quanto riportato in Bilancio. Quindi il signor Y dovrà registrare una perdita non realizzata di $ 10.000 nel conto profitti e perdite e dovrà ridurre il valore del contratto in bilancio di $ 10.000.
Novembre 2019
In Bilancio - Contratto $ 100.000
Gennaio 2020
In bilancio - Contratto $ 90.000
Conto profitti e perdite = Perdita non realizzata $ 10.000
Contabilità al valore equo e contabilità dei costi storici
- La contabilità al valore equo è la forma di contabilità più imparziale ed è accettata dai moderni standard contabili, mentre la contabilità storica si basa sui prezzi storici ed è stata utilizzata dai principi contabili in precedenza
- La contabilità al valore equo porta volatilità nei rendiconti contabili come il bilancio e il conto economico perché il profitto / perdita è segnato dopo ogni periodo. Al contrario, la contabilità storica mantiene stabile lo stato patrimoniale e l'utile / perdita in quanto non vi è alcun mark to market e il valore mostrato nei rendiconti rimane fisso.
- La contabilità al valore equo rende il bilancio più realistico rispetto ai prezzi mostrati nel bilancio, mentre la contabilità dei costi storici è un prezzo obsoleto. Il valore mostrato nel bilancio in questa contabilità non può essere considerato attendibile. Nella contabilità storica, il valore di acquisto rimane costante indipendentemente dal suo prezzo effettivo sul mercato.
Vantaggi e svantaggi
Vantaggi
- La contabilizzazione al fair value riflette i prezzi correnti delle voci di bilancio. Quindi il bilancio è molto aggiornato e rivela il quadro reale dell'entità
- Il mark to market regolare aiuta le parti interessate a ottenere il quadro effettivo di profitti / perdite poiché i guadagni / le perdite non realizzati sono contrassegnati in questo sistema
- Poiché viene utilizzato il valore equo, la direzione non può giocare con i prezzi e il revisore può facilmente controllare i prezzi
Svantaggi
- La determinazione del valore equo a volte è dolorosa. Se non sono disponibili troppi acquirenti e venditori, la determinazione del valore equo è difficile.
- La direzione può giocare con il profitto, mostrando un guadagno non realizzato, che potrebbe non essere sostenuto durante l'effettiva vendita dell'attività.
- Il valore equo porta volatilità ai bilanci che non piacciono a molti investitori. Gli investitori preferiscono un bilancio stabile di cui possono fidarsi.
Conclusione
La contabilità al valore equo viene accettata dalla contabilità moderna, poiché mostra l'immagine reale dell'azienda. E lentamente, i principi contabili si stanno muovendo verso di esso. Il valore equo dovrebbe essere calcolato in modo efficiente; non dovrebbe esserci alcuna manipolazione nel suo calcolo.
