Cos'è la catena di opzioni?
Una catena di opzioni è una rappresentazione dettagliata di tutti i contratti di opzione disponibili per un asset (azione, indice, valuta, merce) e fornisce un quadro rapido di tutte le opzioni put e call disponibili dell'asset insieme ai loro prezzi, volume, dettagli sugli interessi aperti , che potrebbe essere vantaggioso per un trader analizzare il mercato e intraprendere azioni appropriate e immediate.
Esempi di catena di opzioni
Facciamo un esempio di una catena di opzioni:
Fonte: finance.yahoo.com
Le istantanee di cui sopra sono tratte da Yahoo Finance. In cui, stiamo prendendo un esempio di Facebook Inc (Fb)
Come mostrato nell'esempio,
- Facebook Inc (Fb) viene scambiato a 197,93 USD.
- Le chiamate disponibili sono con prezzo di esercizio: 125, 130, 135, 215, 217,5 USD, ecc.
- I put disponibili sono con prezzo di esercizio: 125, 130, 135, 140, 145 USD, ecc.
I grafici sopra sono un esempio di una catena di opzioni per Facebook Inc.
- Come possiamo vedere, fornisce tutti i dettagli sui contratti di opzione disponibili per Facebook Inc.
- Il grafico sopra è solitamente fornito dai broker sulle piattaforme di trading. Alcune piattaforme di trading azionario online forniscono anche tali dati, ad esempio Yahoo Finance, Google Finance, Money Control.
- Tutte le quotazioni nel mercato sono rappresentate sotto forma di catene di opzioni utilizzando feed in tempo reale o feed ritardato.
- Un trader può analizzare il mercato esaminando tutti i dettagli forniti in Option Chain e può intraprendere le azioni appropriate.
Caratteristiche della catena di opzioni
Le seguenti informazioni sono fornite dalla catena di opzioni:
# 1 - Nome del contratto - Il nome del contratto è un nome dato al contratto per l'identificazione.
# 2 - Data dell'ultimo scambio - L'ultima data dell'operazione specifica la data e l'ora in cui è avvenuta l'ultima operazione. Commercio, qui si riferisce all'abbinamento dei prezzi da parte dell'acquirente e del venditore.
# 3 - Prezzo di esercizio - Un'opzione è un contratto in cui un proprietario acquisterà o venderà un'attività a un prezzo concordato a una data concordata. Il prezzo di esercizio è un prezzo concordato al quale il proprietario acquisterà o venderà l'attività alla scadenza.
# 4 - Last Traded Price (LTP) - L'ultimo prezzo negoziato è l'ultimo prezzo al quale si è verificato lo scambio sul contratto di opzione.
# 5 - Prezzo di offerta - Il prezzo di offerta mostra l'offerta più alta sul mercato per questo contratto. In genere è il prezzo migliore al quale un trader è pronto ad acquistare sul mercato. Se un acquirente è pronto ad acquistare a 50 USD e l'altro è pronto a comprare a 55 USD, l'acquirente con 55 USD verrà visualizzato in alto e verrà visualizzato nell'offerta.
# 6 - Ask Price - Il prezzo Ask mostra la domanda più alta sul mercato per questo contratto. In genere è il prezzo migliore al quale un trader è pronto a vendere sul mercato. Se un venditore è pronto a vendere a 50 USD e l'altro è pronto a vendere a 55 USD, un venditore con 50 USD verrà visualizzato in alto e verrà visualizzato in ask.
# 7 - Change - Change mostra la differenza tra l'ultimo LTP e il precedente LTP. Se l'LTP aumenta, la variazione sarà positiva, e se diminuisce, la variazione sarà negativa.
# 8 - Variazione% - Variazione % mostra di quanto è cambiato l'ultimo LTP rispetto al precedente LTP in termini di percentuale. La variazione% è uguale a Modifica * 100 / LTP precedente.
# 9 - Volume - Il volume si riferisce al numero di contratti scambiati in un mercato per un particolare contratto. Mostra la quantità di liquidità nel mercato per questo contratto.
- Ad esempio, in un giorno, per un contratto di opzione call, c'erano molti acquirenti e venditori sul mercato, ma non si sono verificati scambi, ovvero c'era una transazione tra acquirente e venditore. In questo caso, il volume sarà zero.
- D'altra parte, c'è un acquirente che ha acquistato 50 Qty di questa opzione da un venditore. In questo caso, 50 sarà il volume.
- Il volume rappresenta la quantità di liquidità nel mercato. Maggiore è il volume, maggiore è la liquidità, ovvero maggiore è l'interesse degli investitori per questo titolo. Quando il volume è più alto, sarebbe più facile per un trader acquistare e compensare facilmente.
# 10 - Interesse aperto: l'interesse aperto si riferisce al numero di posizioni aperte per un particolare contratto che non è stato chiuso, scaduto o esercitato finora.
Per esempio,
- Se un trader A ha acquistato 100 lotti di un contratto, il trader B ha venduto 100 lotti di questo contratto. In questo caso, entrambi i trader non hanno ancora chiuso le loro posizioni. Quindi, l'interesse aperto totale a questo punto sarà di 100 lotti.
- Ora, il trader A ha venduto 50 contratti al trader C. Pertanto, il trader A ha ora 50 posizioni di acquisto aperte, il trader B ha 100 posizioni di vendita aperte e il trader C ha 50 posizioni di acquisto aperte. Quindi, l'interesse aperto totale a questo punto sarà di 100 lotti.
- Ora, il trader B ha acquistato 80 lotti, 40 ciascuno dal trader A e C. Quindi il numero totale di interessi aperti è 20.
Nell'esempio sopra, se proviamo a calcolare il volume, sarà il seguente:
- Volume totale = 100
- Volume totale = 100 + 50 = 150
- Volume totale = 100 + 50 + 80 = 230
Quindi, il volume ha continuato ad aumentare, mentre l'interesse aperto può aumentare, diminuire o rimanere costante.
Punti da ricordare
- Se la differenza tra il prezzo richiesto e il prezzo denaro è maggiore, indica che la liquidità per questo contratto è bassa e viceversa.
- Quando l'ultimo prezzo scambiato (LTP) continua ad aumentare, mostra un trend rialzista. Se il mercato è in rialzo e, allo stesso tempo, aumenta anche l'interesse aperto, indica che nuovi acquirenti stanno entrando nel mercato, mostra che il mercato è rialzista
- Quando l'LTP è in aumento, ma l'interesse aperto è in calo, mostra che i venditori allo scoperto stanno coprendo le posizioni o gli acquirenti stanno chiudendo le loro posizioni. Significa che il denaro viene rilasciato dal mercato, mostra che il mercato è ribassista.
- Quando l'LTP è in calo, mostra una tendenza al ribasso. Se il mercato è in una tendenza al ribasso, e allo stesso tempo, l'interesse aperto è in aumento, indica che nuovi venditori stanno entrando nel mercato, mostra che il mercato è ribassista.
- Quando la variazione% è maggiore, mostra che l'LTP sta aumentando o diminuendo bruscamente. Quando l'interesse aperto è alto e l'LTP nel mercato cala bruscamente, indica che gli investitori che avevano acquistato il contratto a un prezzo più alto stanno ora perdendo denaro e sono pronti a chiudere le loro posizioni a prezzi più bassi, indicando condizioni di panico.
Conclusione
La catena di opzioni fornisce una rapida immagine di tutte le opzioni disponibili per una risorsa. Aiuta il trader ad analizzare il mercato analizzando la liquidità, la tendenza, il volume negoziato, le posizioni aperte e il movimento dei prezzi. Aiuta il trader ad agire immediatamente su movimenti improvvisi del mercato.
