Definizione di proiezione finanziaria
La proiezione finanziaria mostra previsioni e previsioni sulle stime finanziarie e numeri che vanno da entrate e spese relative al bilancio e tiene conto di fattori di mercato esterni e dati interni.
Spiegazione
- La determinazione della giusta proiezione finanziaria dipende da fattori esterni, vale a dire condizioni economiche e sentimenti di mercato.
- I fattori interni che vengono inculcati nella proiezione sono l'attuale posizione aziendale e i dati storici disponibili che vengono utilizzati per ottenere coerenza.
- Aiuta le parti interessate a fornire stime complete degli elementi pubblicitari scelti.
- Generalmente, sono formati come parte del riepilogo esecutivo.
- Queste dichiarazioni possono essere descritte come dichiarazioni previsionali.
- Fornisce alla direzione un'idea e un'immagine concise di come si comporterebbe l'azienda.
Come fare una proiezione finanziaria?
Prendiamo l'esempio del conto economico della società ABC. Si prevede che i ricavi aumenteranno del 25% rispetto ai ricavi dell'anno base. Il costo del venduto per il conto economico previsto sarebbe il 65 percento delle vendite previste.
Le spese operative ammontavano al 15% delle vendite generate dall'attività e gli interessi passivi ammontavano a essere gli stessi rispetto al conto economico dell'anno base. La spesa per interessi per l'anno base è stata segnalata a $ 2.000. L'azienda è tassata con un'aliquota del 25%. Aiutare la direzione a preparare una proiezione sul conto economico. Il conto economico dell'anno base è il seguente: -
Preparare il conto economico previsto come mostrato di seguito: -
Passaggio 1: inizializzare le stime dei ricavi, la posizione delle attività, la posizione delle passività e basarle sui ricavi o sulle dimensioni attuali delle attività dell'azienda. Nell'esempio precedente, le stime dei ricavi aumentano del 25% per l'anno base.
Passaggio 2: definire una previsione del costo delle vendite, basare le stime delle entrate determinate sopra e come mostrato nell'esempio seguente.
Passaggio 3: calcolare l'utile lordo come differenza di ricavi e costo delle vendite.
Passaggio 4: determinare le spese operative come il 15 percento delle vendite o le stime dei ricavi.
Passaggio 5: determinare i guadagni prima degli interessi e delle tasse prendendo una differenza tra l'utile lordo determinato nel passaggio 3 e le spese operative al passaggio 4.
Fase # 6 - Dedurre il reddito da interessi di base come ipotizzato per l'anno precedente dai risultati del passaggio 5 per arrivare all'utile prima delle tasse.
Passo # 7 - Dedurre le tasse dai guadagni prima delle tasse per arrivare al profitto dopo le tasse. Le tariffe sono determinate come il 25 percento delle entrate prima delle imposte, come definito nel passaggio 6.
Di seguito si riporta il calcolo a conto economico come di seguito riportato: -
Il seguente sarebbe il conto economico previsto: -
Elementi di progetti finanziari
La proiezione finanziaria può essere definita come un modello finanziario sintetico. Potrebbe essere basato su ipotesi e stime, nonché su funzioni di crescita. Un nodo può comprendere i conti economici, le proiezioni dei flussi di cassa e le proiezioni di bilancio.
# 1 - Conto economico
Il conto economico di solito comprende stime e proiezioni su entrate e spese insieme all'utile netto.
# 2 - Proiezioni del flusso di cassa
La proiezione del flusso di cassa di solito comprende i ricavi raccolti in contanti: gli esborsi in contanti mostrano tutte le spese sostenute dall'azienda in contanti.
# 3 - Proiezioni di bilancio
Il bilancio proietta o descrive il patrimonio netto dell'azienda. È possibile preparare proiezioni per le attività, il patrimonio netto e le passività del bilancio. Le attività rappresentano elementi di valore economico e importanza per l'azienda. Le passività rappresentano elementi che la società deve ai creditori.
L'equità è generalmente determinata come la differenza tra le attività e le passività. Le spese presenti nel conto economico possono essere basate sulla percentuale dei ricavi. Le tasse possono essere assunte come l'aliquota prescritta dal governo. Le attività e le passività di alcuni tipi possono anche essere basate sulla posizione patrimoniale dell'anno precedente o sulle vendite dell'anno scorso realizzate dall'azienda.
Importanza
- La proiezione finanziaria è un modello finanziario conciso. Aiuta nella determinazione e pianificazione dei requisiti di capitale circolante per il successo delle operazioni aziendali.
- La proiezione è uno degli input essenziali utilizzati nella preparazione dell'analisi di punti di forza, debolezza, opportunità e minacce. È anche un rapporto supplementare utilizzato per l'analisi del settore.
- In assenza del bilancio effettivo, le proiezioni possono essere condivise dall'azienda con i propri stakeholder e creditori.
- Ciò garantisce la conservazione della fiducia degli investitori e aiuta le aziende a ottenere nuovi investimenti per i loro ultimi progetti. Gli obiettivi finanziari sono parametri che l'azienda deve soddisfare per il successo e la sopravvivenza nell'ambiente competitivo e nell'industria.
- Le proiezioni finanziarie consentono al top management di rilevare i primi segnali di allarme per le prestazioni aziendali e consentono a un'azienda di cogliere potenziali deviazioni.
- Aiuta a preparare il budget per diversi dipartimenti e unità aziendali che lavorano sotto un'organizzazione più prominente.
Benefici
- Fornisce un'immagine chiara della gestione di come l'azienda si esibirà.
- Le proiezioni aiutano a prendere decisioni strategiche sulle operazioni aziendali e sulla crescita.
- Le proiezioni finanziarie diventano dichiarazioni di riferimento insieme ai rendiconti finanziari disponibili per finanziatori e creditori.
- I finanziatori ei creditori prendono in considerazione la proiezione come base per prendere ulteriori decisioni di investimento verso una base.
- Aiuta la direzione a stabilire obiettivi e stabilire segnali di allarme precoci relativi alle prestazioni aziendali.
- Fornisce informazioni di sintesi allo stakeholder in assenza di bilancio. Se lo desiderano, possono chiedere all'azienda di presentare proiezioni finanziarie dettagliate per vedere se l'azienda intende raggiungere i propri obiettivi di business.
Conclusione
Le proiezioni finanziarie sono uno strumento decisionale per la direzione e i creditori. Si tratta di un modello finanziario sintetico che mostra previsioni basate sulle stime determinate dall'amministrazione stessa. Può essere utilizzato da istituti di credito e creditori per basare le loro decisioni di investimento.
