Definizione di mutuo subprime
Il mutuo subprime è il prestito contro la proprietà offerto a quei mutuatari con una storia creditizia debole o senza storia creditizia. Poiché il rischio di recuperare l'importo preso in prestito è elevato, il tasso di interesse applicato su tali mutui è più alto. Di conseguenza, il creditore è in grado di recuperare un importo massimo all'inizio del prestito.
Tipi di mutui subprime
I mutui subprime variano a seconda delle loro caratteristiche come il piano di rimborso e il tasso di interesse. A causa del rischio connesso a questi mutui, la banca prestatrice può scegliere di offrire un piano di rimborso che funzioni nel suo migliore interesse. I mutui possono variare da 30-50 anni a seconda dell'importo preso in prestito e della capacità di rimborso del mutuatario.
# 1 - Tasso di interesse fisso
Il mutuo a tasso di interesse fisso viene offerto a un tasso di interesse più elevato con un periodo di rimborso fino a 40-50 anni rispetto a un mutuo standard o primario che ha un periodo di rimborso di 30 anni. Il periodo di rimborso più lungo consente al mutuatario di effettuare rate mensili più basse e rimborsare il prestito nel lungo periodo concesso.
L'istituto di credito è felice di prestare a un tasso più elevato per un periodo più lungo poiché non solo garantisce il rimborso del mutuo, ma anche un maggiore rendimento per l'importo effettivo inizialmente preso in prestito.
Esempio
John è svenuto al college ed è appena arrivato con un lavoro; non ha precedenti di credito. Decide di possedere una casa ma ha fondi limitati. Ha bisogno di un prestito per acquistare il suo sogno. In questo caso, può rivolgersi a una banca per ottenere un mutuo ipotecario sull'immobile che desidera possedere. La banca può offrire un prestito a tasso d'interesse fisso che produce un interesse elevato.
# 2 - Mutuo ipotecario a tasso rettificato (ARM)
Un mutuo ipotecario a tasso rettificato, come suggerisce il nome, ha il suo tasso di interesse adeguato durante la durata del prestito. Viene avviato con un tasso fisso e successivamente passato a un tasso variabile.
Esempio
Un mutuo a 30 anni che è 2/28 ARM significa che i primi due anni avranno un tasso di interesse fisso e i restanti 28 anni un tasso di interesse variabile. Allo stesso modo, un 3/28 ARM significa che i primi tre anni avranno un tasso di interesse fisso e i restanti avranno un tasso di interesse variabile.
# 3 - Prestito solo interessi
Un prestito di soli interessi richiede al mutuatario di pagare solo gli interessi per i primi anni del prestito. In questo caso, i mutuatari presumono di poter recuperare un rifinanziamento per la loro proprietà o vendere la proprietà prima dell'inizio del pagamento del capitale. Ciò può rivelarsi problematico per il mutuatario poiché le rate mensili aumenteranno e il mutuatario di solito non è in grado di sopportare l'onere aggiuntivo. Inoltre, se il valore della proprietà ipotecata cade, non possono qualificarsi per un rifinanziamento. Non avranno la possibilità di vendere la proprietà a causa di questo motivo e possono risultare in default.
Esempio
Prendiamo John dall'esempio precedente, dopo aver preso un prestito di soli interessi; desidera rifinanziare la sua ipoteca senza guardare al prezzo corrente di mercato dell'immobile che è precipitato. Le sue rate mensili aumenteranno, mentre il valore della sua proprietà ha subito un calo.
Crisi dei mutui subprime
La crisi dei subprime del 2008 aveva perso un impatto duraturo sull'economia globale con le banche che sostenevano il peso dei pagamenti inadempienti sui mutui subprime. Ciò ha portato alla recessione in tutto il mondo poiché tutti i partecipanti al mercato sono stati colpiti direttamente o indirettamente, creando così un impatto importante sul business in tutti i settori.
Quasi 9 milioni di posti di lavoro sono stati persi a causa della crisi dei subprime tra il 2008 e il 2009. La crisi dei subprime è anche definita la "bolla immobiliare", evidenziata da molti economisti in tutto il mondo che si sono concentrati sul lato oscuro dei titoli garantiti da ipoteca. scambiato.
I mutui subprime andavano bene fino al 2006, quando le proprietà ipotecate hanno iniziato a diminuire. Ciò è accaduto quando i tassi di interesse erano in aumento durante quel periodo. I mutuatari non potevano né vendere la loro proprietà né rifinanziare il mutuo, inoltre non potevano sopportare le rate crescenti. Quindi, hanno iniziato a default. Ciò ha portato i titoli garantiti da ipoteca a precipitare di valore e ha provocato la crisi finanziaria.
Vantaggi
- Consente alle persone con una storia creditizia debole o assente di ottenere un prestito a un tasso di interesse superiore al tasso di mercato.
- Le banche e le istituzioni finanziarie possono trarre vantaggio dalla fornitura di mutui subprime poiché offre rendimenti più elevati rispetto ai mutui prime.
- Si traduce in un afflusso di fondi nel mercato poiché le rate mensili pagate dal mutuatario possono essere utilizzate dalle banche per diverse attività, inclusi prestiti e investimenti in imprese, effettuando così movimenti nell'economia.
Svantaggi
- Il rapporto rischio / rendimento per i mutui subprime è molto alto rispetto ai mutui primari poiché la probabilità che un mutuatario subprime perda un pagamento o pagamenti o che non effettui alcun pagamento è più alta.
- La crisi dei mutui subprime che ha scosso il mondo è stata dovuta all'eccessivo prestito di tali mutui. Gli hedge fund che hanno negoziato l'acquisto e la vendita di questi titoli garantiti da ipoteca hanno provocato la crisi.
- Se il mutuatario è inadempiente per effettuare i pagamenti, la banca deve sostenere le perdite e questo crea un effetto a catena nell'economia.
