Qual è il rendimento effettivo?
Il rendimento effettivo può essere definito come un tasso di rendimento annuale a un tasso di interesse periodico e il metodo è proclamato una delle misure efficaci del rendimento dei detentori di azioni poiché prende in debita considerazione la capitalizzazione a differenza del metodo del rendimento nominale ed è anche sulla base del presupposto che un detentore di azioni sia idoneo a reinvestire i pagamenti delle cedole a un tasso cedolare.
Spiegazione
È anche meglio conosciuto come rendimento percentuale annuale (APY). È molto diverso dalla resa periodica e le due non devono essere confuse l'una con l'altra. Il rendimento periodico può essere definito come il rendimento relativo a qualsiasi periodo, che può essere su base mensile, semestrale o trimestrale, mentre può essere definito come rendimento o rendimento annuale. Prende in considerazione la capitalizzazione e presuppone che i pagamenti delle cedole siano già reinvestiti. Questo metodo è di grande utilità per fare un confronto di attività che pagano almeno due volte in un anno.
Formula di rendimento efficace
La formula è fornita di seguito:
Formula resa effettiva = (1 + (r / n)) n - 1Qui, "r" rappresenta un tasso nominale e "n" rappresenta no. dei pagamenti ricevuti annualmente.
Come calcolare il rendimento effettivo?
Può essere calcolato seguendo i passaggi forniti e discussi di seguito:
Fase # 1 - Nella prima fase, gli utenti devono determinare "n" o un numero di pagamenti ricevuti durante l'anno. Titoli che pagano due volte in un anno o, in altre parole, pagano ogni 6 mesi, quindi per tali titoli finanziari, la 'n' sarà 2. Allo stesso modo, i titoli finanziari che pagano ogni trimestre e ogni mese avranno un numero di periodi come 4 e 12, rispettivamente.
Passaggio 2 : nel passaggio successivo, gli utenti dovranno determinare "i", ovvero il tasso di interesse (ROI). Questo tasso di interesse è già menzionato nella sicurezza finanziaria.
Passaggio 3 : nella terza fase, agli utenti verrà richiesto di dividere il tasso di interesse e anche quello in forma decimale per il numero di intervalli di pagamenti determinato nel passaggio 1.
Passaggio 4 : nel quarto passaggio, gli utenti dovranno sommare 1 + (i / n).
Passaggio 5 : nel quinto passaggio, gli utenti dovranno prendere il valore derivato nel passaggio 4 e determinare l'esponente "n".
Passaggio # 6 - Nel sesto passaggio, che è anche l'ultimo passaggio, agli utenti verrà richiesto di detrarre 1 per il rendimento annualizzato.
Esempi di resa effettiva
Esempio 1
Acquista l'obbligazione della società ABC con una cedola del 6%. Il tasso nominale è del 6%. Calcola il rendimento effettivo se l'interesse viene pagato annualmente.
Soluzione
Dato,
- r = 6%
- n = 1
- io = ??
Se l'interesse pagato è annuo, il numero di periodi di pagamento in un anno è 1.
Il calcolo per la determinazione del rendimento di A sulla sua obbligazione con cedola del 6% è il seguente:
- = (1+ (6% / 1)) 1-1
- io = 6%
Esempio n. 2
B acquista l'obbligazione della società XYZ che ha una cedola del 5%. Se l'interesse viene pagato semestralmente, quale sarebbe il rendimento effettivo di B sulla sua obbligazione con cedola del 5%?
Soluzione
Dato,
- r = 5%
- n = 2
- io = ??
Se l'interesse è pagato semestralmente, il numero di periodi di pagamento in un anno è 2. Il tasso nominale è del 5%.
Pertanto, il calcolo per la determinazione del rendimento di B sulla sua obbligazione cedolare del 5% è il seguente:
- = (1+ (5% / 2)) 2-1
- i = 5,062%
Esempio n. 3
C acquista l'obbligazione della società ABC con una cedola del 6%. Se l'interesse viene pagato ogni mese, determinare quale sarebbe il rendimento effettivo della C sulla sua obbligazione con cedola del 6%?
Soluzione
Dato,
- r = 6%
- n = 12
- io = ??
Se l'interesse viene pagato ogni mese, il numero di periodi di pagamento in un anno è 12. Il tasso nominale è del 6 percento.
Pertanto, il calcolo per la determinazione del rendimento di C sull'obbligazione cedolare del 6% è il seguente:
- = (1+ (6% / 12)) 12-1)
- i = 6,17%
Conclusione
Il rendimento effettivo è anche definito come rendimento percentuale annuo o APY ed è il rendimento generato per ogni anno. La sua formula è i = (1 + (r / n)) n - 1.
Questo metodo è altamente preferito dalla maggior parte degli investitori poiché il metodo, a differenza di tutti gli altri metodi, tiene in debita considerazione la capitalizzazione e presuppone inoltre che gli investitori siano idonei a reinvestire i pagamenti delle cedole ai tassi cedolari. Questo metodo è molto diverso dal metodo nominale e quindi i due non devono essere confusi l'uno con l'altro. Se i pagamenti ricevuti dalle obbligazioni vengono reinvestiti, il rendimento effettivo di un investitore sarà superiore al rendimento nominale o al rendimento cedolare menzionato come risultato della capitalizzazione.
Ha anche pochi inconvenienti, poiché si basa sul presupposto che i pagamenti delle cedole debbano essere reinvestiti in un altro ciclo che paga lo stesso tasso di interesse. Tuttavia, ciò potrebbe non essere possibile per sempre semplicemente a causa del fatto che il tasso di interesse è destinato a fluttuare periodicamente come risultato di vari fattori prevalenti in un'economia.
