Definizione del rischio di credito
Il rischio di credito si riferisce alla probabilità che una perdita dovuta al fallimento del debitore non riesca a rimborsare il prestito o ad adempiere agli obblighi di debito. In altre parole, si riferisce alla possibilità che il mutuante o il creditore non riceva la componente capitale e interessi del debito con conseguente interruzione del flusso di cassa e aumento dei costi di incasso.
Inoltre, copre anche altri rischi simili, come il rischio che l'emittente dell'obbligazione possa non essere in grado di effettuare il pagamento al momento della sua scadenza o il rischio derivante dall'incapacità della compagnia di assicurazioni di pagare il credito. Al fine di mitigare il rischio di credito, i finanziatori utilizzano solitamente varie tecniche di monitoraggio del credito per valutare la credibilità del potenziale mutuatario.
Tipi di rischio di credito
Può essere ampiamente classificato in tre tipi: rischio di insolvenza del credito, rischio di concentrazione e rischio paese. Ora, diamo un'occhiata a ciascuno di essi separatamente:
# 1 - Rischio di insolvenza del credito
Il rischio di insolvenza del credito copre il tipo di perdita sostenuta dal mutuante quando il mutuatario non è in grado di rimborsare l'intero importo o quando il debitore è già 90 giorni oltre la data di scadenza del rimborso del debito. Questo tipo di rischio di credito influenza quasi tutte le transazioni finanziarie basate su titoli di credito, obbligazioni, prestiti o derivati. Il rischio di insolvenza è il motivo per cui tutte le banche effettuano un approfondito background creditizio dei potenziali clienti prima di approvare eventuali carte di credito o prestiti personali.
# 2 - Rischio di concentrazione
Il rischio di concentrazione è il tipo di rischio che deriva da un'esposizione significativa a qualsiasi individuo o gruppo perché qualsiasi evento avverso avrà il potenziale di infliggere grandi perdite alle operazioni principali di una banca. Il rischio di concentrazione è solitamente associato a un'esposizione significativa a una singola azienda, settore o individuo.
# 3 - Rischio Paese
Il rischio paese è il tipo di rischio che si verifica quando uno stato sovrano interrompe i pagamenti per obbligazioni in valuta estera durante la notte, il che si traduce in un default. Il rischio paese è principalmente influenzato dalla performance macroeconomica di un paese, mentre anche la stabilità politica di un paese gioca un ruolo fondamentale. Il rischio paese è noto anche come rischio sovrano.
La formula del rischio di credito
Uno dei metodi più semplici per calcolare la perdita del rischio di credito è la formula per la perdita attesa, che viene calcolata come il prodotto della probabilità di insolvenza (PD), dell'esposizione al momento dell'insolvenza (EAD) e di uno meno la perdita ha dato insolvenza (LGD). Matematicamente, è rappresentato come,
Perdita attesa = PD * EAD * (1 - LGD)Esempio 1
Supponiamo che un anno fa un credito di $ 1.000.000 sia stato concesso a un'azienda. Nell'anno in corso, la società ha iniziato a incontrare alcune difficoltà operative che hanno portato a una stretta di liquidità. Determinare la perdita attesa per l'esposizione in caso di insolvenza dell'azienda. Si prega di notare che la perdita in caso di default è del 55%.
Dato,
- Esposizione al momento del default, EAD = $ 1.000.000
- Probabilità di insolvenza, PD = 100% (poiché si presume che la società sia inadempiente)
- Perdita in caso di default, LGD = 68%
Pertanto, la perdita attesa può essere calcolata utilizzando la formula di cui sopra come,
= 100% * $ 1.000.000 * (1 - 55%)
Perdita prevista = $ 450.000
Pertanto, la perdita attesa per questa esposizione è di $ 450.000.
Esempio n. 2
Supponiamo che ABC Bank Ltd abbia prestato un prestito di $ 2.500.000 a una società che opera nel settore immobiliare. Secondo la scala di rating interna della banca, la società è stata valutata ad A, tenendo conto della ciclicità osservata nel settore. La probabilità di default e di perdita hanno dato default corrispondente al rating interno è rispettivamente dello 0,10% e del 68%. Determina la perdita attesa per ABC Bank Ltd sulla base delle informazioni fornite.
Dato,
- Esposizione al momento del default, EAD = $ 2.500.000
- Probabilità di default, PD = 0,10%
- Perdita in caso di default, LGD = 68%
Pertanto, la perdita attesa può essere calcolata utilizzando la formula di cui sopra come,
= 0,10% * $ 2.500.000 * (1 - 68%)
Perdita prevista = $ 800
Pertanto, la perdita attesa per ABC Bank Ltd da questa esposizione è di $ 800.
Vantaggi
- Una solida gestione del rischio di credito migliora la capacità di prevedere e prevedere, il che aiuta nella misurazione del rischio potenziale in qualsiasi transazione.
- Le banche possono utilizzare modelli di rischio di credito per valutare il livello di prestito che può essere finanziato a potenziali o nuovi mutuatari.
- Può essere utilizzato come alternativa alle strategie e tecniche tradizionali per la determinazione del prezzo e le opzioni di copertura.
Svantaggi
- Pur disponendo di diverse tecniche quantitative per misurare il rischio di credito, gli istituti di credito devono ricorrere ad alcuni giudizi poiché non è ancora possibile valutare scientificamente l'intero rischio.
- Una solida gestione del rischio può essere un affare molto costoso.
- Sono disponibili una pletora di modelli di rischio di credito e, in quanto tali, è difficile per gli istituti di credito decidere quale utilizzare. Di solito, gli istituti di credito utilizzano uno dei modelli e adottano un approccio che va bene per tutti, il che è fondamentalmente sbagliato.
Conclusione
La maggior parte delle banche ha migliorato la propria gestione del rischio di credito impiegando tecnologie innovative. Tali innovazioni hanno migliorato la capacità delle banche di misurare, identificare e controllare il rischio di credito come parte dell'attuazione di Basilea III.
