Qual è il rapporto rischio-rendimento?
Il rapporto rischio-rendimento è la misura che viene utilizzata dagli investitori durante la negoziazione per conoscere la loro potenziale perdita rispetto al potenziale profitto derivante dalla negoziazione e quindi utilizzata dai trader per gestire efficacemente il proprio rischio e capitale durante il processo di negoziazione. Se il rapporto rischio-rendimento è 1: 4, significa che l'investitore è pronto a rischiare $ 1 per un potenziale guadagno di $ 4.
Spiegazione
- Il rapporto rischio-rendimento nel trading è determinato dividendo i premi attesi coinvolti nel trading per il rischio potenziale. Quindi, i due fattori sono importanti per la determinazione di questo rapporto, vale a dire, il rischio e le ricompense in cui il rischio si riferisce al potenziale di perdita del denaro investito dagli investitori dal trading e la ricompensa si riferisce alla ricompensa attesa dall'investitore per assumendosi il rischio potenziale di perdita del denaro investito.
- Questi fattori vengono giudicati o stimati dall'investitore stesso, in quanto dipenderà dalla capacità di tolleranza al rischio dell'investitore. Se il rapporto calcolato è maggiore di 1, allora indica che il rischio della transazione è maggiore dei benefici attesi, e se il rapporto calcolato è minore di 1, allora indica che il rischio della transazione è inferiore al previsto ricompense.
Formula del rapporto rischio-rendimento
Per calcolare il rapporto rischio-rendimento, l'investitore deve innanzitutto determinare il rischio coinvolto nella transazione. Dopo aver determinato il rischio, deve determinare i benefici attesi che otterrà dopo aver intrapreso il rischio potenziale di perdita del denaro da lui investito. Infine, dopo aver determinato il rischio potenziale e le ricompense attese, il rapporto rischio-rendimento sarà calcolato dividendo il rischio potenziale per i guadagni attesi nel trading. La formula è:
Rapporto rischio / rendimento = rischio potenziale nel trading / rendimento atteso- Il rapporto è considerato dagli investitori durante la negoziazione del titolo in quanto li aiuta a valutare il loro rendimento atteso insieme al rischio associato a tale transazione. Il rapporto varia da una strategia all'altra, cioè questo rapporto non rimane lo stesso e differisce a seconda della strategia adottata dalla persona.
- Quindi, per calcolare il rapporto rischio-rendimento, il rendimento atteso e il rischio associato allo stesso deve essere giudicato dal trader stesso. Il rischio è noto principalmente sulla base dell'ordine di stop loss, ovvero il rischio verrà calcolato calcolando la differenza tra il valore dell'ordine di stop loss e il valore al quale l'investitore ha inserito il trade, e il rendimento atteso è calcolato da calcolare la differenza tra il valore dell'ordine di stop loss e l'obiettivo di profitto del trader.
Esempi di rapporto rischio-rendimento
- Ad esempio, l'investitore, dopo aver condotto la ricerca di mercato e aver analizzato le azioni delle varie società, si aspetta che il prezzo delle azioni della società AB andrà a $ 200 per azione dal suo prezzo attuale di $ 180 per azione e dopo aver raggiunto il punto di $ 200 per azione, l'investitore venderebbe le azioni.
- Insieme a questo, si aspetta che se il prezzo delle azioni scende oltre $ 170 per azione, allora ci sono possibilità di enormi perdite potenziali, quindi pensa di limitare il suo rischio fino a $ 170 per azione solo ponendo lo stop loss sul ordine di $ 170 per azione. Calcola il rendimento atteso per azione, il rischio potenziale per azione e il rapporto rischio-rendimento dell'investimento nella quota della società AB.
Risposta
Nel caso in esame, è dato che il prezzo corrente a cui verrà eseguito il titolo è di $ 180 per azione, e quindi è il prezzo del punto di ingresso della transazione. L'investitore si aspetta che i prezzi delle azioni saliranno a $ 200 per azione e, a quel punto, venderà le azioni. Quindi, la ricompensa prevista per l'accordo è:
Ricompensa Attesa = Prezzo Obiettivo Atteso dell'Azione - Prezzo Punto di Entrata dell'Azione- Ricompensa prevista = $ 200 per azione - è $ 180 per azione
- Ricompensa prevista = $ 20 per azione
Inoltre, l'investitore decide di posizionare lo stop loss nell'ordine di $ 170 per azione. Quindi, il potenziale rischio del trading sarà la differenza tra il prezzo di entrata per azione e il valore dell'ordine di stop loss del titolo.
Rischio potenziale = Prezzo del punto di ingresso del titolo - Valore dell'ordine Stop-Loss del titolo- Rischio potenziale = $ 180 per azione - $ 170 per azione.
- Rischio potenziale = $ 10 per azione
Infine, il rapporto rischio-rendimento dell'investimento per azione sarà calcolato dividendo i guadagni attesi per il rischio potenziale nel trading utilizzando la seguente formula:
Rapporto rischio-rendimento = rischio potenziale nel trading / rendimento atteso- = $ 10 per azione / $ 20 per azione
- = 1: 2
Pertanto, il rapporto rischio-rendimento dell'investimento previsto è 1 su 2. Poiché il rapporto è inferiore a 1, indica che con il rischio dato l'investimento ha il potenziale di dare un doppio rendimento.
Importanza
- Il rapporto rischio-rendimento aiuta il trader a gestire il potenziale rischio di perdita del denaro da lui investito.
- Fornisce un'idea all'investitore di quale sia il rendimento atteso che potrebbe generare con un dato livello di rischio e, di conseguenza, la decisione può essere presa. Pertanto, aiuterà l'investitore a prendere la decisione in base alla sua capacità di assunzione di rischi.
Conclusione
Il rapporto rischio-rendimento fornisce la misurazione dei benefici attesi che l'investitore genererà con il dato livello di rischio potenziale. Questo rapporto è molto utile per gli investitori mentre prendono decisioni riguardo al loro investimento di trading. Quindi, l'investimento sarà effettuato dall'investitore secondo le proprie capacità sulla base di questo rapporto.
