Chi sono i soci accomandatari?
Un fondo di private equity che viene creato deve essere gestito. Un general partner (GP) si riferisce alla società di private equity responsabile della gestione di un fondo di private equity. La società di private equity funge da GP e gli investitori esterni sono LP.
Gli investitori che hanno investito nel fondo sarebbero conosciuti come Limited Partners (LP) e la società PE sarebbe conosciuta come General Partner (GP).
Qual è il ruolo di un socio accomandatario?
fonte: forentis.com
Il socio accomandatario ha la responsabilità di prendere tutte le decisioni relative alla gestione del fondo di private equity. Ci sono altre funzioni specifiche che il socio accomandatario svolge. Ad esempio, il socio accomandatario deve gestire il portafoglio del fondo di private equity, costituito da tutti i fondi investiti dalle LP.
In termini semplici, il socio accomandatario è responsabile dell'amministrazione, gestione e funzionamento del fondo di private equity.
Le società di PE funzionano e operano sotto la guida di un socio accomandatario che raccoglie capitali da vari investitori e gestisce il fondo investendo in questo capitale.
- Quindi, il primo nell'ordine di responsabilità è raccogliere fondi, seguito dall'amministrazione delle operazioni quotidiane del fondo di private equity. Queste operazioni quotidiane includono l'identificazione delle opportunità di investimento, la massimizzazione del valore dell'investimento e la liquidazione degli investimenti in modo che le distribuzioni possano essere effettuate agli LP.
- L'obiettivo principale dei GP è gestire il fondo di private equity a beneficio dei LP che hanno investito in esso e agire nell'interesse dei LP.
- Dato che le LP impegnano i loro fondi in società di private equity e si aspettano un ritorno positivo sui loro investimenti, il GP è incaricato di gestire i loro fondi per raggiungere questo obiettivo.
- Inoltre, a differenza dei LP, i MMG hanno la responsabilità legale per le azioni svolte dal fondo.
Compensazione del socio accomandatario
fonte: forentis.com
- La compensazione dei medici di base è concepita in modo tale da essere allineata con gli obiettivi finanziari delle LP. I medici di base vengono pagati tramite una commissione di gestione o un compenso.
- Il socio accomandatario guadagna una commissione di gestione annuale fino al 2%, che viene utilizzata per svolgere compiti di amministrazione, coprendo le spese da sostenere come le spese generali e gli stipendi.
- I medici generici possono anche guadagnare una parte dei profitti del fondo di private equity e questa commissione viene applicata agli interessi. Gli investimenti effettuati dal fondo generano profitti e i medici generici ricevono una quota di questi profitti sotto forma di interesse trasferito. L'interesse trasferito è generalmente compreso tra il 5% e il 30%.
Per una migliore comprensione, diamo un'occhiata a un esempio.
Diciamo che un particolare fondo e le attività in cui vengono investiti generano un rendimento di 100 miliardi di dollari USA. La commissione di gestione ricevuta dal GP ammonterebbe quindi a 2 miliardi. Allo stesso modo, se il ritorno sull'investimento è di 50 miliardi, l'interesse trasferito sarebbe il 20% di 50 miliardi di ritorno sull'investimento.
