Cos'è il mercato dei capitali?
Un mercato dei capitali è un luogo in cui acquirenti e venditori possono interagire e negoziare titoli finanziari come azioni, obbligazioni, strumenti di debito, obbligazioni, strumenti derivati come futures, opzioni, swap, ETF.
- I titoli qui menzionati normalmente indicano investimenti a lungo termine, ovvero investimenti che hanno un periodo di lock-in superiore a un anno.
- La negoziazione di investimenti a breve termine avviene attraverso il mercato monetario.
Quali sono le funzioni del mercato dei capitali?
- Rende più facile la negoziazione di titoli per investitori e aziende.
- Assiste il regolamento della transazione nel tempo.
- Aiuta a ridurre al minimo i costi di transazione e di informazione.
- Mobilita i risparmi delle parti dai contanti e altre forme ai mercati finanziari.
- Offre un'assicurazione contro il rischio di mercato.
Tipi di mercato dei capitali
# 1 - Mercato primario
Il mercato primario è un mercato in cui vengono scambiati i titoli appena emessi, cioè per la prima volta. È anche conosciuto come il mercato delle nuove emissioni. Questo mercato consente sia un'offerta pubblica iniziale che un'ulteriore offerta pubblica. In questo mercato, i fondi saranno distribuiti con l'aiuto dell'offerta tramite prospetto, emissione preferenziale, emissione di diritti, e-IPO e collocamento privato di titoli.
# 2 - Mercato secondario
È un tipo in cui vengono scambiati i vecchi titoli, ovvero il trading effettuato dopo aver effettuato prima la transazione nel mercato primario. Chiamiamo questo mercato anche il mercato azionario o il mercato dei ricambi. Sia i mercati azionari che le operazioni over-the-counter rientrano nel mercato secondario. Esempi di mercati secondari sono la Borsa di Londra, la Borsa di New York, il NASDAQ, ecc.
Vantaggi
- Migliora l'efficienza delle transazioni.
- Trasferiscono denaro tra gli investitori, cioè le persone che forniscono capitali e le persone che ne hanno bisogno.
- I mercati secondari creano liquidità nel mercato.
- Titoli come le obbligazioni pagano interessi agli investitori e il più delle volte l'interesse così pagato è superiore ai tassi di interesse bancari.
- Titoli come le azioni pagano dividendi.
- Con il passare del tempo vi sono maggiori possibilità di crescita del valore degli investimenti.
- Gli strumenti del mercato dei capitali possiedono liquidità, cioè possiamo convertirli in contanti ed equivalenti di liquidità quando c'è bisogno di fondi immediatamente con costi di transazione inferiori.
- L'investimento in azioni conferisce agli investitori diritti di proprietà, che consente loro di avere voce in capitolo nella decisione di gestione dell'azienda.
- Promuove la diversificazione offrendo un'ampia gamma di tipologie di investimento.
- Di solito, i titoli del mercato dei capitali possono essere utilizzati come garanzia per ottenere prestiti da banche e istituzioni finanziarie.
- Ci sarebbero alcuni vantaggi fiscali che maturano investendo nel mercato azionario.
- Mantenere pochi titoli può garantire una performance superiore a lungo termine.
Svantaggi
- Investire nel mercato dei capitali è considerato molto rischioso in quanto l'investimento è altamente volatile quando si tratta di valore, ovvero questi titoli sono soggetti agli alti e bassi del mercato.
- Tali fluttuazioni rendono questi tipi di investimenti inadatti a fornire un reddito fisso, in particolare i dipendenti in pensione che di solito preferiscono un reddito regolare.
- Con l'ampia gamma di alternative di investimento presenti nel mercato dei capitali, un investitore potrebbe non essere in grado di decidere quale tipo di investimento perseguire, rendendo così difficile per un investitore investire senza una consulenza professionale.
- Se un investitore investe in azioni di una società, sarebbe considerato titolare di diritti di proprietà. Questo può, prima facie, sembrare un vantaggio ma, ciò significa che l'investitore essendo il proprietario della società, sarebbe l'ultima parte a ricevere i proventi nel caso in cui la società vada in liquidazione o fallisca.
- L'acquisto e la vendita di titoli può comportare una commissione di intermediazione, commissione, ecc., Che aumenta il costo delle transazioni.
Punti importanti
- I mercati dei capitali trattano prestiti e debiti a lungo termine, azioni, obbligazioni, obbligazioni, titoli di stato, ecc.
- Opera prevalentemente con l'ausilio delle borse valori.
- Incoraggiano gli investitori a investire nei loro strumenti offrendo incentivi come l'interesse diviso, che porta alla formazione di capitale.
- Sono noti per mobilitare i risparmi da banche, istituzioni finanziarie, immobili e oro, dirottando così i risparmi dai canali improduttivi alle aree produttive.
- Gli investitori nei mercati dei capitali che hanno fondi sono chiamati unità di surplus, e quelli che prendono in prestito i fondi sono chiamati unità di deficit.
- I fondi si spostano dalle unità in eccesso a quelle in deficit.
- Aiutano nella corretta regolamentazione dei fondi e nella creazione di liquidità.
- Banca commerciale, istituzioni finanziarie, compagnie di assicurazione, società di affari e fondi pensione sono i principali fornitori di fondi nei mercati dei capitali.
Conclusione
È un mercato in cui acquirenti e venditori interagiscono e effettuano transazioni. Sebbene svolga funzioni simili al mercato monetario, è diverso nel senso che di solito si occupa di titoli a lungo termine. È un mercato organizzato e ben regolato e ha il potere di spostare il risparmio da un mezzo meno produttivo a un percorso in cui c'è bisogno di capitale e dove anche il capitale viene ricompensato. Sebbene possa essere molto rischioso in termini di fornire periodicamente rendimenti fissi significativi, è di gran lunga preferito a causa dell'anticipazione di una performance propizia a lungo termine.
