Cos'è il rendimento annuale?
Il rendimento annuo è il reddito generato su un investimento durante un anno in percentuale del capitale investito ed è calcolato mediante la media geometrica. Questo rendimento fornisce dettagli sul rendimento composto guadagnato annualmente e viene utilizzato per confrontare i rendimenti forniti da vari investimenti come azioni, obbligazioni, derivati, fondi comuni di investimento ecc.
Come calcolare il rendimento annuale?
In questo caso, gli anni indicano il numero di anni per i quali viene detenuto un investimento. Il termine valore finale indica il valore dell'investimento alla fine del periodo per il quale viene calcolato il rendimento, incluso il valore di qualsiasi altro rendimento guadagnato su tale investimento, come il reddito da dividendi. E, valore iniziale indica il valore dell'investimento all'inizio del periodo. Pertanto, per calcolare il rendimento annuale, sono necessari il valore finale, il valore iniziale e gli anni di detenzione.
Esempio
Supponiamo che uno stock è stato acquistato da una persona il 1 ° gen 2001for $ 30. Lo stock è venduto il 31 ° dicembre 2005 a $ 46. Inoltre, a parte le vendite procedono, l'investitore ha ricevuto un dividendo sullo stock di un importo pari a $ 4 durante lo svolgimento dello stock. Vediamo come possiamo calcolare il rendimento annuale dello stock in questo caso.
Soluzione:
Rendimento annuale = (50/30) 1/5 - 1 = 10,76%
Differenza tra rendimento annuo e rendimento assoluto
Il rendimento assoluto rispetto a un investimento indica il reddito guadagnato da tale investimento in un determinato periodo. Quindi, si riferisce all'aumento o alla diminuzione del valore dell'investimento per un determinato periodo, espresso in percentuale. Il rendimento assoluto non confronta il rendimento di un particolare investimento con alcun benchmark o criterio. Viene anche definito rendimento totale e riflette il profitto o la perdita complessivi ottenuti sull'investimento senza considerare alcun altro fattore.
D'altra parte, sono i rendimenti medi guadagnati da un investimento durante un particolare anno, cioè annualmente. Così, lo stesso fornisce i ritorni che un investimento specifico fornisce in un anno, calcolati dalla media geometrica. Il rendimento annuale di un investimento può essere confrontato con quello di un altro per determinare quale di essi sta ottenendo risultati migliori.
Vantaggi
- È un indicatore dei rendimenti composti forniti da un investimento ogni anno.
- Il rendimento annuo di un investimento può essere confrontato con quello di altri investitori per determinare la performance dell'investimento rispetto a un altro.
- Aiuta un investitore a decidere se è redditizio investire in un particolare asset o meno.
- Il rendimento annuale in un periodo può essere confrontato con il rendimento del periodo successivo per determinare se i rendimenti sono in aumento o in diminuzione.
Svantaggi
L'unica limitazione allegata al rendimento annuale è che non è l'unico fattore decisivo della performance di un investimento e altri fattori devono essere considerati prima di prendere una decisione di investimento. Ad esempio, il rendimento di un particolare titolo potrebbe essere in calo perché l'intero settore sta soffrendo a causa di una decisione politica presa dal governo.
Conclusione
Il rendimento annuo è un fattore essenziale per determinare la performance di un particolare investimento. Tuttavia, non si devono ignorare anche gli altri fattori che possono influire sulla performance di detto investimento.
