Che cos'è Days Payable Outstanding (DPO)?
L'aiuto in giorni da pagare in sospeso misura il tempo medio in giorni che un'azienda impiega per estinguere i propri creditori e di solito viene confrontato con il ciclo di pagamento medio del settore per valutare se la politica di pagamento dell'azienda è aggressiva o conservativa.
Diamo uno sguardo al grafico sopra. Notiamo che il DPO di Colgate è rimasto stabile negli anni ed è attualmente a 67,24 giorni. Tuttavia, quando lo confrontiamo con Procter e Gamble, notiamo che il DPO di P&G è in continuo aumento dal 2009 ed è attualmente molto alto a 106,64 giorni.
Formula eccezionale per giorni pagabili
Ecco la formula:
Formula giorni pagabili in sospeso = contabilità fornitori / (costo delle vendite / numero di giorni)I giorni da pagare in sospeso sono una grande misura del tempo che un'azienda impiega per pagare i propri fornitori e fornitori.
Se guardi la formula, vedresti che il DPO viene calcolato dividendo i conti totali (finali o medi) pagabili per il denaro pagato al giorno (o per trimestre o al mese).
Ad esempio, se un'azienda ha un DPO di 40 giorni, significa che la società impiega circa 40 giorni per pagare in media i suoi fornitori o venditori.
Inoltre, puoi dare un'occhiata a questa guida dettagliata alla contabilità fornitori.
Vedremo ora un esempio pratico per illustrarlo.
Esempio eccezionale di giorni pagabili
Esempio 1
L'azienda Xomic ha la reputazione di pagare rapidamente i suoi fornitori. Ha un conto finale da pagare di $ 30.000. Il suo costo di vendita è di $ 365.000. Scopri i giorni da pagare in sospeso per la società Xomic.
Questo è un semplice esempio. Tutto quello che dobbiamo fare è inserire i dati nella formula.
Ecco la formula:
DPO = Fine contabilità fornitori / (Costo del venduto / Numero di giorni)
Oppure, DPO = $ 30.000 / ($ 365.000 / 365) = $ 30.000 / $ 1000 = 30 giorni.
Il solo calcolo del DPO dell'azienda non è sufficiente; dobbiamo guardarlo anche in modo olistico.
Esempio n. 2
Prendiamo l'esempio di una società i cui conti da pagare per il trimestre sono $ 100.000. Il valore delle scorte all'inizio del trimestre è di $ 250.000, gli acquisti totali effettuati durante il trimestre $ 1.000.000, di cui $ 700.000 per acquisti in contanti e le scorte di $ 100.000 rimangono invendute alla fine del trimestre. Quindi, per il calcolo dei giorni da pagare in sospeso per il trimestre, devono essere eseguiti i seguenti passaggi.
Soluzione:
Utilizzare i dati forniti per il calcolo del DPO.
Ora, per prima cosa, dobbiamo iniziare con il calcolo del costo delle merci vendute (COGS) utilizzando la seguente formula:
COGS = 250.000 + 1.000.000 - 100.000
COGS = $ 1.150.000
Ora, il DPO per il trimestre può essere calcolato utilizzando la formula sopra come,
DPO = $ 100.000 * 90 giorni / $ 1.150.000
Il DPO sarà -
DPO = 8 giorni (circa)
Nota:
Va notato che durante il calcolo dei costi di acquisto in questo esempio, l'acquisto in contanti non è considerato se l'acquisto viene effettuato in contanti oa credito; deve essere incluso durante il calcolo dei costi di vendita.
Esempio n. 3
Prendiamo un altro esempio in cui la società i cui conti pagabili per il trimestre da aprile a giugno sono $ 100.000 e per il trimestre da luglio a settembre sono $ 500.000 e il costo delle merci vendute per il trimestre da aprile a giugno è $ 450.000 e per il trimestre di luglio a Settembre è di $ 500.000, quindi per il calcolo dei giorni da pagare in sospeso è necessario eseguire i seguenti passaggi.
Soluzione:
Dati forniti per il trimestre aprile-giugno:
Ora, il DPO per il trimestre può essere calcolato utilizzando la formula sopra come,
DPO = $ 100000 * 90 giorni / $ 450000
Il DPO sarà -
DPO = 20 giorni.
Allo stesso modo,
Dati forniti per il trimestre da luglio a settembre:
Ora, il DPO per il trimestre può essere calcolato utilizzando la formula sopra come,
DPO = $ 500000 * 90 giorni / $ 500000
Il DPO sarà -
DPO = 90 giorni
Pertanto, dall'esempio sopra riportato, è ampiamente chiaro che nel periodo da aprile a giugno la società paga i suoi creditori in 20 giorni ma nel periodo da luglio a settembre la società ha aumentato i suoi giorni di debito insoluti a 90 giorni.
Vedremo l'interpretazione olistica nella prossima sezione.
Come interpretare il DPO?
Affinché un'azienda abbia successo, dovrebbe avere un aspetto olistico.
Calcolando i giorni da pagare in sospeso, un'azienda può ottenere il tempo necessario per ripagare i propri fornitori e venditori.
Ma questo da solo non servirà a nulla finché la società non farà poche cose.
- In primo luogo, l'azienda dovrebbe esaminare il settore e il DPO medio del settore.
- In secondo luogo, se il DPO dell'azienda è inferiore al DPO medio del settore, la società potrebbe prendere in considerazione di aumentare i giorni da pagare in sospeso. Ma l'organizzazione dovrebbe ricordare che fare ciò non costa loro il venditore o alcun vantaggio favorevole dai fornitori. Tenendo a mente queste due cose, se un'azienda può eguagliare il proprio DPO con il DPO medio del settore, l'azienda sarebbe in grado di utilizzare il flusso di cassa per un utilizzo migliore per un lungo periodo di tempo.
- In terzo luogo, se il DPO dell'azienda è superiore al DPO medio del settore, la società potrebbe prendere in considerazione la possibilità di ridurre il DPO. Ciò consentirà loro di soddisfare i fornitori e i fornitori sarebbero anche in grado di fornire all'azienda termini e condizioni favorevoli.
- In quarto luogo, la società dovrebbe anche esaminare le società simili e il modo in cui si avvicinano ai Days Payable Outstanding. Se l'azienda se ne accorge da vicino, sarebbe in grado di vedere le conseguenze del loro approccio. E poi l'azienda può farsi un'idea migliore se aumentare o diminuire il DPO.
- Infine, insieme al DPO, l'azienda dovrebbe considerare anche gli altri due fattori del ciclo di conversione del contante. Sono giorni di inventario in sospeso (DIO) e DSO. Poiché tutti e tre sono tenuti a formare il ciclo di conversione in contanti, è importante che l'azienda presti attenzione a tutti e tre. Darà loro una visione olistica e saranno in grado di migliorare la loro efficienza a lungo termine.
Come funziona l'intero processo?
Comprendere l'intero processo di Days Payable Outstanding aiuterà sicuramente a comprenderlo in dettaglio.
Un'azienda ha bisogno di acquistare materie prime (inventario) dai venditori o dai fornitori.
Queste materie prime possono essere ottenute in due modi. In primo luogo, l'azienda può acquistare materie prime in contanti. E un altro modo per acquistare le materie prime è a credito.
Se un'azienda sta acquistando le materie prime alla rinfusa, il fornitore / venditore consente all'azienda di acquistare a credito e ripagare il denaro in un secondo momento.
La differenza tra l'ora in cui acquistano dal fornitore e il giorno in cui effettuano il pagamento al fornitore si chiama DPO.
Ora, tutto ciò che abbiamo spiegato sopra è una semplificazione del DPO. In uno scenario reale, le cose sono molto complesse e l'azienda ha bisogno di trattare con più fornitori / fornitori.
A seconda di quanto tempo l'azienda impiega per estinguere il dovuto, il fornitore offre molti vantaggi per il pagamento anticipato come lo sconto sull'ordine all'ingrosso o la riduzione dell'importo della paga, ecc.
Esempi settoriali di giorni pagabili in sospeso
Esempio: settore delle compagnie aeree
| Nome | Capitalizzazione di mercato (miliardi di dollari) | DPO |
| Gruppo American Airlines | 24.614 | 35.64 |
| Alaska Air Group | 9.006 | 14.86 |
| Azul | 7.283 | 71.19 |
| China Eastern Airlines | 9.528 | 47.23 |
| Copa Holdings | 5.788 | 30.49 |
| Delta Airlines | 39.748 | 60.12 |
| Gol Intelligent Airlines | 21.975 | 58.62 |
| JetBlue Airways | 6.923 | 38.72 |
| Gruppo LATAM Airlines | 8.459 | 60.48 |
| Compagnie aeree del Sud-ovest | 39.116 | 59.36 |
| Ryanair Holdings | 25,195 | 26.79 |
| United Continental Holdings | 19.088 | 57.42 |
| China Southern Airlines | 9.882 | 13.30 |
- Le compagnie aeree hanno termini di pagamento diversi che si riflettono nei giorni di pagamento in sospeso.
- China Southern Airlines ha il minor numero di giorni in sospeso di pagamento di 13.30, mentre quello di LATAM Airlines è l'importo più alto di questo gruppo con 60,48 giorni.
Esempio di settore automobilistico
| Nome | Capitalizzazione di mercato (miliardi di dollari) | DPO |
| Ford Motor | 50.409 | 0.00 |
| Fiat Chrysler Automobiles | 35.441 | 86.58 |
| Motori generali | 60.353 | 64.15 |
| Honda Motor Co | 60.978 | 37.26 |
| Ferrari | 25.887 | 124.38 |
| Toyota Motor | 186.374 | 52.93 |
| Tesla | 55.647 | 81.85 |
| Tata Motors | 22.107 | 134.66 |
- Rispettiamo termini di pagamento diversi e giorni di pagamento in sospeso che vanno da 0,00 giorni a 134,66 giorni
- Ford Payable Days Outstanding è a 0 giorni e quello di Tata Motors a 134,66 giorni.
Esempio di discount
| Nome | Capitalizzazione di mercato (miliardi di dollari) | DPO |
| Negozi Burlington | 8.049 | 70.29 |
| Costco all'ingrosso | 82.712 | 27.87 |
| Dollaro generale | 25.011 | 36.19 |
| Negozi dell'albero del dollaro | 25.884 | 30.26 |
| Bersaglio | 34.821 | 55.11 |
| Negozi Wal-Mart | 292.683 | 40.53 |
- Wal-Mart Stores ha giorni pagabili in sospeso di 40,53 giorni, mentre quello dei Burlington Stores è il più alto in questo gruppo con 70,29 giorni.
Esempio di settore Oil & Gas
| Nome | Capitalizzazione di mercato (miliardi di dollari) | DPO |
| ConocoPhillips | 62.980 | 100.03 |
| CNOOC | 62.243 | 104.27 |
| Risorse EOG | 58.649 | 320.10 |
| Occidental Petroleum | 54.256 | 251.84 |
| Naturale canadese | 41.130 | 30.08 |
| Pioneer Natural Resources | 27.260 | 120.03 |
| Anadarko Petroleum | 27.024 | 312.87 |
| Risorse continentali | 18.141 | 567.83 |
| Apache | 15.333 | 137.22 |
| Hess | 13.778 | 54.73 |
- Nel complesso, i giorni di pagamento sono più alti che in altri settori che vanno da due mesi a diciannove mesi.
- Continental Resources ha un giorno in sospeso da pagare di diciannove mesi, mentre quello di Canadian Natural è di un mese.
Come viene calcolato il ciclo di conversione in contanti?
Per comprendere la prospettiva del DPO, è anche importante capire come viene calcolato il ciclo di conversione in contanti.
Prima di tutto, l'azienda deve calcolare tre cose.
L'azienda deve prima calcolare DIO seguendo la formula seguente:
DIO = Inventario / Costo delle vendite * 365
Quindi, l'azienda calcola il DSO (Days Sales Outstanding) utilizzando la formula -
DSO = Contabilità clienti / Totale vendite con credito * 365
Infine, l'azienda calcola il DPO con la formula che abbiamo menzionato sopra:
DPO = Contabilità fornitori / (Costo delle vendite / 365)
Infine, è necessario aggiungere il DIO e il DSO e quindi il DPO deve essere detratto dalla somma.
Ecco come viene calcolato il ciclo di conversione in contanti.
In poche parole, il DIO dice a un'azienda quanto tempo ci vuole per trasferire l'inventario nelle vendite. Il DSO racconta quanto tempo impiega l'azienda per raccogliere i soldi dai debitori. E il DPO racconta quanto tempo impiega l'azienda per pagare i soldi ai suoi creditori.
Ciò significa che se guardiamo a tutti e tre, l'intero ciclo di un'azienda è completo, dall'inventario alla raccolta di contanti.
Video eccezionale da pagare in giorni
Risorse addizionali
Questo articolo è stato la guida a Days Payable Outstanding. Qui discutiamo la formula per calcolare Days Payable Outstanding, la sua interpretazione insieme ad esempi pratici di settore. Puoi anche dare un'occhiata agli articoli seguenti per ulteriori informazioni:
- Confronta - Azioni emesse e in circolazione
- Formula eccezionale di vendite di giorni
- Salario da pagare
- Giorni di vendita non ritirati
