Annotare il significato
La svalutazione si riferisce alla riduzione del valore contabile di un'attività quando il suo valore contabile (prezzo di acquisto - ammortamento accumulato) supera il fair value e l'attività deteriorata e il suo valore ridotto sono riflessi in bilancio. Inoltre, l'importo della riduzione di valore è rilevato come voce separata nel conto economico come una perdita di valore o una perdita di valore.
Come funziona Write Down?
Generalmente, quando un bene viene acquistato, viene mostrato a un costo di acquisizione in bilancio e ogni anno l'ammortamento viene sottratto da tale valore. Un'attività viene verificata per sapere se il valore equo supera o è inferiore al valore contabile. Questo test di riduzione di valore viene effettuato considerando i flussi finanziari identificabili futuri di tale attività. Se il valore contabile di tale attività supera i flussi finanziari non attualizzati di tale attività, l'attività subisce una riduzione di valore e il valore viene ridotto al fair value.
L'importo di cui il valore contabile ha superato il fair value è rilevato come svalutazione nel conto economico, che influisce anche sullo stato patrimoniale attraverso riserve ed avanzi.
Il flusso di cassa non è influenzato da questo trattamento fino a quando l'attività non viene venduta, dopodiché l'utile o la perdita sono rilevati nel flusso di cassa derivante dalle attività di investimento. La svalutazione viene aggiunta al flusso di cassa dalle attività operative in quanto si tratta di una spesa non monetaria, annullando così il suo effetto sul flusso di cassa.
Tipi di attività e relativo test di deterioramento
Diverse attività, materiali o immateriali con vita definita o intangibili con vita indefinita, vengono verificate per riduzione di valore quando si verifica un evento significativo.
# 1 - Attività materiali
Le attività materiali che è probabile che abbiano subito una riduzione di valore includono impianti e macchinari, inventario e crediti. La PP&E può essere ridotta a causa del calo di valore a causa dell'introduzione di nuovi macchinari / attrezzature, oppure è danneggiata irreparabilmente. In caso di inventario, diverse aziende che trattano merci deperibili devono annotare il loro valore di inventario nel tempo. L'azienda tecnologica come Apple deve annotare il valore dei modelli precedenti con l'introduzione di nuovi.
# 2 - Attività immateriali
Le attività immateriali sono attività prive di sostanza fisica come un marchio, copyright, brevetto, avviamento, ecc. Può verificarsi una riduzione di valore a causa di una significativa diminuzione del prezzo di mercato o di un cambiamento sfavorevole di fattori legali ed economici. Per le attività immateriali a vita indefinita l'impairment test viene effettuato almeno annualmente.
# 3 - Immobilizzazioni detenute per la vendita
Un'attività viene riclassificata come attività posseduta per la vendita quando non deve più essere utilizzata e l'obiettivo dell'azienda è venderla. Ad esempio, se una macchina cessa di essere utilizzata e la società intende venderla, la macchina viene riclassificata da immobili impianti e macchinari ad attività posseduta per la vendita. Le attività precedentemente detenute per l'uso sono sottoposte a verifica per riduzione di valore quando avviene la riclassificazione e se il valore contabile supera il fair value al netto del costo di vendita, viene effettuata una rettifica di valore.
Un esempio reale di svalutazioni è la crisi dei subprime del 2008. Quella volta molte delle attività reali sui libri delle banche d'affari scesero al di sotto del valore contabile. Il calo è stato tale che molte attività sono diminuite di circa l'80% in valore, a causa del mancato pagamento di mutui ipotecari e della diminuzione della domanda di attività. Di conseguenza, il valore del capitale proprio di molte banche d'affari è andato in negativo e alcune sono fallite.
Allo stesso modo, la rivalutazione è un altro trattamento contabile in cui viene effettuato il ripristino di una perdita di valore. Dopo che un'attività ha subito una riduzione di valore, il valore equo dell'attività può aumentare. Ad esempio, se una proprietà è in discussione, verrà venduta a meno. Ma se la controversia viene risolta, il suo valore aumenterebbe e potrebbe guadagnare più della perdita di valore.
Effetto sul bilancio
La svalutazione influisce sia sul conto economico che sullo stato patrimoniale. Una perdita di valore è rilevata in una voce separata del conto economico. La riduzione dell'utile netto per svalutazione del conto economico va a riserva e avanzo di patrimonio netto, che influisce sullo stato patrimoniale. Dal lato delle attività, un'attività viene ridotta della stessa quantità di una riduzione di valore, rendendo così le attività uguali alle passività e al patrimonio netto.
Il valore patrimoniale ridotto porterà a un minore deprezzamento, che porterà ad un aumento dell'utile netto per periodi futuri.
Annullamento e cancellazione
La svalutazione rileva la diminuzione del valore di un'attività quando il valore di mercato scende al di sotto del valore contabile. Al contrario, cancellare significa rimuovere completamente un bene dai libri a causa di un importo non recuperabile da quel particolare bene. Ad esempio, se viene effettuato un investimento in obbligazioni di una società e quella società fallisce, il ritorno sull'investimento diventa altamente improbabile. Pertanto è cancellato dal bilancio della società.
Conclusione
La svalutazione consente agli investitori di vedere il valore reale delle attività piuttosto che il valore contabile e aiuta a prendere decisioni informate. Ma è anche spesso usato come strumento di manipolazione dalle aziende per abbassare i loro guadagni per un vantaggio fiscale o benefici futuri.
