Differenza tra valore e titoli di crescita
Le azioni di valore sono azioni in cui i prezzi correnti delle azioni sono diversi dal valore percepito delle azioni e con l'aspettativa che il valore si realizzi, le azioni vengono investite mentre le azioni di crescita sono azioni in cui è previsto l'aumento del prezzo delle azioni a causa dell'apprezzamento del capitale o la crescita dell'utile netto.
Le scorte possono essere suddivise in due tipologie.
- Le azioni di valore , d'altra parte, sono azioni di grandi organizzazioni che sono state scambiate al di sotto del loro valore degno. In parole semplici, le azioni value sono azioni sottovalutate per un motivo. Le ragioni alla base della sottovalutazione possono essere uno scandalo, una percezione errata del pubblico o qualsiasi battuta d'arresto dell'azienda.
- Le azioni in crescita sono azioni che possono sovraperformare qualsiasi altra azione della concorrenza. Questi titoli di crescita possono essere di organizzazioni di piccole, medie o grandi dimensioni. L'enfasi sui titoli di crescita è "potenziale". Gli analisti finanziari danno la previsione di questi titoli. Si sentono dovuti alle grandi operazioni o alla gestione efficiente; questi titoli stanno crescendo molto velocemente, più velocemente di tutti i suoi concorrenti.
La somiglianza tra loro è che entrambi possono essere vantaggiosi per gli investitori. Se gli investitori investono in titoli di crescita, possono aspettarsi che i loro soldi crescano più velocemente che mai. E se investono in azioni value, otterranno un prezzo per azione più conveniente durante l'acquisto e quando il valore delle azioni aumenterà (cosa che alla fine accadrà secondo le previsioni degli analisti finanziari), saranno in grado di vendere le azioni .
Ma come puoi immaginare, ci sono molte differenze tra questi due tipi di azioni.
Sai perché le persone scelgono di investire in azioni rispetto a qualsiasi altro strumento? È perché le azioni crescono più velocemente del tasso di inflazione. Per mitigare il rischio, gli investitori possono scegliere fondi comuni di investimento, ETF, ma anche questi sono il culmine delle azioni.
Valore vs. infografica azioni di crescita
Vediamo le principali differenze tra azioni di valore e azioni di crescita insieme alle infografiche.
Differenze chiave
- Le azioni valutate sono azioni che hanno un grande potenziale e sono attualmente sottovalutate a causa di uno scandalo, una cattiva reputazione o la percezione del pubblico. I titoli di crescita, d'altra parte, hanno un grande potenziale per sovraperformare titoli simili in un settore simile.
- Se investi in azioni valutate, il rischio e la volatilità sono inferiori (possono essere maggiori in pochi casi). D'altro canto, i titoli growth hanno più rischio e volatilità (che in alcuni casi può essere inferiore).
- Secondo la ricerca di John Dowdee, è emerso che le azioni valutate hanno fatto eccezionalmente bene rispetto alle azioni growth dal 2011 al 2013. Le azioni valutate nello studio erano più rischiose e volatili delle azioni growth.
- Le azioni valutate sono azioni sottovalutate. Ecco perché gli investitori preferiscono di più le azioni valutate. Le azioni di crescita, d'altra parte, sono azioni sopravvalutate.
Tabella comparativa valore vs. crescita stock
| Base per il confronto | Azioni di valore | Stock di crescita |
| Senso | Queste azioni sono sottovalutate di quanto avrebbero dovuto essere. Ecco perché gli investitori preferiscono investire in queste azioni. | Secondo le previsioni degli analisti finanziari, questi titoli supereranno tutti gli altri titoli del settore simile. |
| Quali azioni gli investitori preferiscono di più? | Sono preferiti più delle azioni di crescita. È perché le azioni valutate possono essere acquistate a un prezzo sottovalutato. | Spesso non sono preferiti perché gli investitori non possono vederlo ora (potrebbe / non potrebbe sovraperformare altri titoli a breve). Inoltre, i titoli di crescita a volte possono essere sopravvalutati e costosi. |
| Sopravvalutato / Sottovalutato | Le azioni valutate sono azioni sottovalutate. | Le azioni in crescita sono azioni sopravvalutate. |
| Rischio e volatilità | Le azioni valutate hanno un rischio e una volatilità inferiori perché anche se il prezzo non aumentasse, non perderesti nulla. | Le azioni in crescita hanno più rischio e volatilità. Nessuno sa come verranno valutati i titoli di crescita. Tutte le previsioni degli analisti finanziari non si avverano. |
| Aziende associate | Le azioni valutate sono generalmente associate a grandi organizzazioni (Large Cap) | I titoli di crescita possono essere associati a titoli a piccola (piccola capitalizzazione), a media capitalizzazione e anche a organizzazioni di grandi dimensioni. |
| Outperformance (secondo la ricerca di John Dowdee) | Dalla ricerca, è emerso che i titoli valutati hanno sovraperformato tutti i titoli growth anche se i primi erano più volatili dei secondi. | Secondo la ricerca, i titoli di crescita hanno avuto un andamento scarso anche se il rischio e la volatilità erano inferiori a quelli dei titoli valutati. |
Pensieri finali
Anche se le azioni valutate sono sottovalutate a causa di uno scandalo o di una cattiva reputazione, hanno più valore agli occhi degli investitori rispetto alle azioni di crescita. Ecco perché se riusciamo a tenere due titoli di fronte a un investitore esperto, sceglierà per primo quello di valore.
Ovviamente, ci sono altri fattori che è necessario considerare, ad esempio, volatilità, rischio, reputazione del mercato, previsione degli analisti finanziari, performance storica, ecc. Ma chiaramente, investire in titoli valutati è più vantaggioso per gli investitori rispetto ai titoli growth.
