La gestione del portafoglio si riferisce alla gestione del portafoglio di attività del cliente mentre l'investment banking si riferisce ai vari diversi tipi di funzioni svolte dall'investment banker nell'economia offrendo diversi servizi finanziari ai propri clienti occupandosi principalmente di acquisto e vendita delle azioni e aiutando a raccogliere il capitale.
Gestione del portafoglio vs Investment Banking
Gli studenti della finanza si confondono sempre su ciò che devono scegliere. Si confondono quando ricevono informazioni contrastanti da fonti diverse. Alcune autorità dicono che dovresti scegliere l'investment banking in quanto le sue prospettive sono molto migliori della gestione di portafoglio o di asset. Alcuni ritengono che dovrebbero decidere di fare la gestione patrimoniale come opportunità di apprendimento nell'investimento è molto più ampia.
Ora ecco l'affare. Ognuno ha un'opinione diversa. Non hai bisogno di andare secondo loro. Accetta i suggerimenti ma assicurati che ciò che scegli sia il prodotto della tua conclusione.
In questo articolo, sfateremo alcuni miti. Non ti diremo cosa dovresti scegliere e cosa non dovresti optare. Piuttosto ti daremo una panoramica completa di queste due professioni in modo che tu possa decidere cosa fare con le tue capacità e inclinazioni.
Discuteremo le prospettive di entrambe queste professioni, che tipo di istruzione è necessaria per decifrarle, compiti primari o ruoli che svolgono, che tipo di compenso puoi aspettarti e infine parleremo dei pro e dei contro di ciascuna delle professioni. Leggi, pensa e poi prendi una decisione informata. È la tua vita. Devi scegliere cosa ti spingerà più in alto nella tua carriera.
Iniziamo.
Gestione del portafoglio vs Investment Banking - Prospettive
Comprendiamo la differenza fondamentale tra la gestione del portafoglio (asset management) e l'investment banking.
La gestione delle risorse consiste nel gestire gli investimenti dei clienti. E l'investment banking consiste nel raccogliere capitali per i clienti.
Quindi, la differenza fondamentale tra questi due è nel caso della gestione patrimoniale, i clienti hanno già i soldi che devi gestire. Mentre, nel caso dell'investment banking, i clienti non hanno i soldi ed è necessario raccogliere capitali per supportare i propri clienti.
Facciamo un esempio per illustrarlo.
Prenderemo due scenari e proveremo a capire come funziona.
- Scenario 1
Nel primo scenario, il cliente A assume la banca B per aiutarlo a investire i propri soldi in diverse aree. Il cliente A dice alla Banca B: "Prendi i miei soldi e investi in portafogli in cui pensi che i nostri soldi cresceranno meglio e ci renderanno più ricchi". La banca B quindi prende i soldi e investe per ottenere rendimenti migliori sui portafogli su cui fanno affidamento. Questa è la gestione del portafoglio. In questo caso, i clienti hanno soldi; il tuo lavoro come gestore di portafoglio è gestire l'annuncio di investimento e cercare di massimizzare la ricchezza del cliente.
- Scenario n. 2
In questo scenario, il cliente A vuole che qualcuno investa nella propria attività. Un banchiere di investimento cercherà l'investitore; cercare opportunità di raccolta di capitali nel mercato azionario o tramite addebito o eseguire IPO o consigliare società in operazioni di fusione e acquisizione. Quindi, in questo caso, il cliente non ha soldi; Il professionista dell'investment banking aiuta il cliente a ottenere i soldi tramite opportunità di raccolta di capitali.
Nel gergo finanziario, la gestione patrimoniale è anche nota come buy-side e l'investment banking è definito come sell-side . (vedi anche buy-side vs sell-side)
Quindi, le prospettive per questi due dovrebbero essere diverse. E ora sai perché l'investment banking ha bisogno di più input di cui hai bisogno per portare il business. Nella gestione del portafoglio, imparerai di più sugli investimenti.
Corsi consigliati
- Formazione completa per analisti finanziari
- Formazione preparatoria per gli investimenti bancari
- Corso di certificazione online in fusioni e acquisizioni
Differenze nella gestione del portafoglio e nell'investment banking - Istruzione
Per essere in grado di lasciare il segno come gestore di portafoglio, devi sapere molto. Quindi educare te stesso con la giusta qualifica è della massima importanza. Anche se hai una laurea in scienze, tecnologia, informatica o biologia, puoi diventare un gestore di portafoglio.
Per questo, devi sostenere un esame di ammissione all'MBA e iscriverti a una scuola MBA di prim'ordine. La tua specializzazione verrebbe sicuramente finanziata. Questo è il primo requisito. Inoltre, se puoi fare un corso sulla gestione del portafoglio, sarebbe un ulteriore vantaggio.
Supponiamo ora che tu voglia raggiungere il 5% dei migliori gestori di portafoglio nel mondo. Quindi, devi fare un corso che non sia per i deboli di cuore. Devi iscriverti al CFA (USA). Se riesci a superare tre livelli di questo difficile esame, con poco aiuto dalla tua rete, puoi raggiungere un livello in cui pochi raggiungono. Inoltre, ricorda, oltre a migliorare la tua istruzione, puoi cercare uno stage in gestione del portafoglio per fare esperienza. Non guadagnerai molto, ma qualunque cosa imparerai durante i tuoi giorni di tirocinio, sarebbe eccezionale. Puoi saperne di più sugli esami CFA qui
Veniamo a quello che devi fare se vuoi essere un professionista dell'investment banking. La professione di investment banking è più incentrata sulla finanza aziendale e sugli affari. Quindi, è necessario disporre di una conoscenza approfondita dei modelli finanziari e della valutazione. Allo stesso tempo, devi sapere anche molto sul business. Allora, cosa dovresti fare? Scegli semplicemente un MBA di prim'ordine in finanza. Quindi usa la tua rete per fare uno stage in investment banking. In generale, ottieni l'esperienza di stage prima di iscriverti all'MBA o mentre ti prepari per partecipare a un ingresso MBA. Uno stage in qualsiasi banca d'investimento aggiungerà un enorme valore al tuo curriculum e potrebbe assumerti per un lavoro a tempo pieno.
Gestione del portafoglio vs Investment Banking: compiti o ruoli principali da svolgere
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Gestore del portfolio
Se vuoi essere un gestore di portafoglio, devi sapere quali attività o ruoli svolge regolarmente il gestore di portafoglio. Prima di tutto, sappi che potresti essere la prima persona che entra in ufficio poiché il tuo lavoro inizia non appena si apre il mercato finanziario. Quindi, una volta entrati, devi cercare lo stato dei mercati finanziari. Devi essere sempre al top degli eventi attuali. È inoltre necessario parlare regolarmente con il proprio analista per ricevere aggiornamenti su eventuali sviluppi del mercato e per comprendere e discutere le tendenze degli eventi attuali rilevanti per la propria attività. Qui, è necessario rendersi conto che l'analista deve essere la persona che è completa con la sua comprensione del mercato e può fare ricerche contemporaneamente. Perché sulla base della raccomandazione del tuo analista, risponderai a una chiamata per decidere se acquistare o vendere!Ricorda che il tuo lavoro è massimizzare la ricchezza dei tuoi clienti e non puoi permetterti di perdere nuovi eventi o nuove informazioni che possono influenzare il tuo portafoglio.
Tu, come gestore di portafoglio, devi anche incontrare i tuoi investitori di alto valore o puoi metterli in contatto per telefono. Devi anche assicurarti che durante il tuo lavoro, devi condurre interviste con i media. In qualità di gestori di portafoglio, normalmente gestirete grandi fondi. Le persone che gestiscono piccoli fondi sono generalmente chiamate gestori di fondi. Quindi, per gestire grandi fondi e sfruttarli sul mercato, è necessario fare un po 'di pubblicità e allo stesso tempo, è necessario assumersi la responsabilità di pubblicizzare l'azienda per cui lavori.
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Investimento bancario
In qualità di professionista di investment banking, devi fare tre cose: creazione, modellazione e supporto amministrativo del libro di presentazione di Investment Banking. Il professionista dell'investment banking si concentra innanzitutto sulla creazione di pitch book. Il vero significato del pitch book è creare una presentazione con tutti i dati e la rappresentazione grafica. Il tuo lavoro come professionista di investment banking, il tuo compito è riuscire a convincere a investire nell'attività del tuo cliente. Quindi, devi presentare. La seconda parte dei tuoi compiti sarebbe gestire la modellazione. Soprattutto fusioni e acquisizioni, anche se potrebbe essere necessario gestire anche un altro tipo di modellazione. Infine, devi occuparti di parte dell'amministrazione. Ma spesso non è il tuo compito principale. Quindi, per riassumere, le cose fondamentali che devi fare in un giorno sono creare un libro di presentazione e gestire la modellazione.
Differenze nella gestione del portafoglio e nell'investment banking - Cultura e stile di vita
I gestori di portafoglio normalmente gestiscono grandi fondi e non piccoli fondi. Normalmente gestiscono più di un miliardo di dollari di fondi e quindi guadagnano bene. Pertanto, il loro stile di vita è spesso di prim'ordine. Spesso possono permettersi jet privati e un ottimo reddito. Inoltre, hanno un migliore equilibrio tra vita professionale e vita privata rispetto ai professionisti dell'investment banking. Anche loro lavorano sodo. Hanno un lavoro molto stressante in quanto devono raggiungere l'ufficio ogni volta che il mercato finanziario si apre. Ma hanno abbastanza tempo nel fine settimana per entrare in contatto con la loro famiglia.
Nel caso dei professionisti dell'investment banking, anche il loro stile di vita è superiore alla media. Lavorano ore folli, spesso 16 ore al giorno, e spesso hanno bisogno di passare le notti in ufficio. Pertanto, è difficile trovare il tempo per qualcosa di diverso dall'investment banking. Vedono i loro colleghi più spesso dei loro familiari. Guadagnano un sacco di soldi, ma non esiste un equilibrio tra lavoro e vita privata che renda difficile per molti professionisti dell'investment banking rimanere al lavoro per molto tempo.
Gestione del portafoglio vs Investment Banking - Compensazione
Per i gestori di portafoglio, guadagnare un sacco di soldi è naturale in quanto gestiscono grandi fondi e spesso nominati partner nell'azienda in cui lavorano. Quindi guadagnano un sacco di soldi, di solito in milioni. Ma pochi di loro che gestiscono fondi che gestiscono più di 15 miliardi di dollari di fondi, spesso guadagnano anche miliardi. Ma lo stile di vita dipende dalle scelte e dalle preferenze individuali. I gestori di portafoglio, che guadagnano miliardi, spesso vivono una vita semplice invece di acquistare grandi jet o bungalow. E pochi sarebbero usciti e avrebbero vissuto uno stile di vita sontuoso. Ma se diventi un gestore di portafoglio, non puoi aspettarti immediatamente una massiccia pioggia di denaro. Devi imparare il mestiere e poi, dopo alcuni anni di esperienza, puoi aspettarti di guadagnare un sacco di soldi. Di solito, un nuovo MBA in finanza inizia con $ 65.000 all'anno più bonus. Ma ogni azienda ha le proprie regole e il proprio compenso. Così,devi capire cosa accetteresti come prima offerta.
In qualità di professionista di investment banking, i tuoi guadagni saliranno alle stelle una volta che ti iscrivi. No, non guadagnerai milioni immediatamente. Ma imparerai il caos, spesso molto più di chiunque altro nel settore finanziario e questo è il motivo per cui la professione di investment banking è diventata così popolare. Ma avrai poco o nessun tempo per goderti i soldi che guadagnerai. In dieci anni su tutta la linea, potresti aspettarti di guadagnare in media almeno un milione in un anno.
Scegli la tua carriera in base a ciò che desideri. È prudente non basare la tua decisione sulla carriera solo sul risarcimento. Dovresti avere un'inclinazione a ottenere prosperità nella tua carriera (non solo prosperità nel senso del denaro). Fai un passo indietro, pensa e poi prendi una decisione informata.
Gestione del portafoglio vs Investment Banking - Pro e contro
Gestore del portfolio
Professionisti:
- È un lavoro di analisi degli investimenti. Amerai ogni momento se il tuo talento è nel mercato finanziario e come funziona.
- Anche se c'è stress sul lavoro, avrai un ottimo equilibrio tra lavoro e vita privata. Il motivo è che trascorrerai 12-13 ore al giorno lavorando e il resto del tempo puoi investire nella tua famiglia o in un hobby che ti piace.
- In qualità di gestore di portafoglio, guadagnerai molto bene. Non guadagnerai milioni o miliardi in un anno o giù di lì, ma se ti limiti a questa carriera, potresti diventare il partner dell'azienda per cui lavori e che è sempre una buona scommessa.
Contro:
- Anche se ti connetti a molte persone con un alto patrimonio netto, non sei sempre il centro di attrazione (tranne che per avere soldi). Fai le tue raccomandazioni sulla base delle ricerche fatte dal tuo analista.
- Se inizi la tua carriera gestendo fondi bassi (meno di un milione o simili), spesso rimani bloccato. Anche se non dovresti essere chiamato un gestore di portafoglio, se gestisci fondi bassi; dovresti avere una mentalità di crescita e devi sempre prepararti a gestire grandi fondi come i 10 miliardi di dollari e altro ancora.
Professionista dell'Investment Banking
Professionisti:
- È una professione in cui saresti il centro di attrazione per tutto. Dato che tratterai con grandi uomini e donne d'affari e gestirai grandi affari per i tuoi clienti, saresti l'oro scintillante in mezzo alla folla.
- Guadagnerai un sacco di soldi dall'inizio. L'unica cosa che devi avere è la conoscenza del business e della finanza aziendale. Se sei bravo, guadagnerai milioni in 10 anni su tutta la linea.
- Sarai in grado di entrare in contatto con molte persone e, soprattutto, con persone che ricoprono posizioni molto elevate nell'organizzazione come CEO, CFO e MD. Avere una rete con persone con un patrimonio netto elevato ti assicurerà di concludere affari più grandi in futuro.
Contro:
- Non c'è equilibrio tra lavoro e vita privata in questa professione. Devi lavorare 16 ore al giorno e anche nel fine settimana. Molto raramente potresti vedere la tua famiglia.
- L'investment banking non riguarda gli investimenti. Si tratta di raccogliere fondi per i tuoi clienti. Quindi, se sei appassionato di investimenti, è meglio che tu scelga la gestione del portafoglio, il private equity o l'hedge fund. I professionisti delle banche di investimento lavoreranno principalmente per concludere un affare e gestire in una certa misura la modellazione finanziaria.