Le 15 principali funzioni finanziarie in Excel
Microsoft Excel è lo strumento più importante dei banchieri di investimento e degli analisti finanziari. Hanno speso più del 70% del tempo a preparare modelli Excel, formulare ipotesi, valutazioni, calcoli, grafici, ecc. È lecito ritenere che i banchieri di investimento siano maestri nelle scorciatoie e nelle formule di Excel. Sebbene ci siano più di 50+ funzioni finanziarie in Excel, ecco l'elenco delle 15 principali funzioni finanziarie in Excel che vengono utilizzate più frequentemente in situazioni pratiche.
Senza troppi indugi, diamo uno sguardo a tutte le funzioni finanziarie una per una:
- # 1 - Valore futuro (FV)
- # 2 - FVSCHEDULE
- # 3 - Valore attuale (PV)
- # 4 - Valore attuale netto (VAN)
- # 5 - XNPV
- # 6 - PMT
- # 7 - PPMT
- # 8 - Tasso interno di rendimento (IRR)
- # 9 - Tasso di rendimento interno modificato (MIRR)
- # 10 - XIRR
- # 11 - NPER
- # 12 - TARIFFA
- # 13 - EFFETTO
- # 14 - NOMINALE
- # 15 - SLN
# 1 - Valore futuro (FV): funzione finanziaria in Excel
Se vuoi scoprire il valore futuro di un particolare investimento che ha un tasso di interesse costante e un pagamento periodico, utilizza la seguente formula:
FV (Tasso, Nper, (Pmt), PV, (Tipo))
- Tasso = è il tasso di interesse / periodo
- Nper = Numero di periodi
- (Pmt) = Pagamento / periodo
- PV = valore attuale
- (Tipo) = Quando viene effettuato il pagamento (se non viene menzionato nulla, si presume che il pagamento sia stato effettuato alla fine del periodo)
Esempio FV
A ha investito 100 dollari USA nel 2016. Il pagamento è stato effettuato annualmente. Il tasso di interesse è del 10% annuo Quale sarebbe il FV nel 2019?
Soluzione: in Excel, inseriremo l'equazione come segue:
= FV (10%, 3, 1, - 100)
= $ 129,79
# 2 - FVSCHEDULE : funzione finanziaria in Excel
Questa funzione finanziaria è importante quando è necessario calcolare il valore futuro con il tasso di interesse variabile. Dai un'occhiata alla funzione qui sotto:
FVSCHEDULE = (Principal, Schedule)
- Principal = Principal è il valore attuale di un particolare investimento
- Schedule = Una serie di tassi di interesse messi insieme (in caso di Excel, useremo caselle diverse e selezioneremo l'intervallo)
FVSCHEDULE Esempio:
M ha investito i 100 dollari americani alla fine del 2016. Si prevede che il tasso di interesse cambierà ogni anno. Nel 2017, 2018 e 2019, i tassi di interesse sarebbero rispettivamente del 4%, 6% e 5%. Quale sarebbe il FV nel 2019?
Soluzione: in Excel, faremo quanto segue:
= FVSCHEDULE (C1, C2: C4)
= $ 115,752
# 3 - Valore attuale (PV) : funzione finanziaria in Excel
Se sai come calcolare FV, è più facile per te scoprire PV. Ecco come -
PV = (Rate, Nper, (Pmt), FV, (Type))
- Tasso = è il tasso di interesse / periodo
- Nper = Numero di periodi
- (Pmt) = Pagamento / periodo
- FV = valore futuro
- (Tipo) = Quando viene effettuato il pagamento (se non viene menzionato nulla, si presume che il pagamento sia stato effettuato alla fine del periodo)
Esempio PV:
Il valore futuro di un investimento in US $ 100 nel 2019. Il pagamento è stato effettuato annualmente. Il tasso di interesse è del 10% annuo Quale sarebbe il PV a partire da ora?
Soluzione: in Excel, inseriremo l'equazione come segue:
= PV (10%, 3, 1, - 100)
= $ 72,64
# 4 - Valore attuale netto (NPV) : funzione finanziaria in Excel
Il valore attuale netto è la somma totale dei flussi di cassa positivi e negativi nel corso degli anni. Ecco come lo rappresenteremo in Excel:
VAN = (Tasso, Valore 1, (Valore 2), (Valore 3) …)
- Tasso = Tasso di sconto per un periodo
- Valore 1, (Valore 2), (Valore 3)… = flussi di cassa positivi o negativi
- In questo caso, i valori negativi sarebbero considerati pagamenti e i valori positivi sarebbero trattati come afflussi.
Esempio NPV
Ecco una serie di dati da cui dobbiamo trovare NPV -
| Dettagli | In US $ |
| Tasso di sconto | 5% |
| Investimento iniziale | -1000 |
| Ritorno da 1 ° anno | 300 |
| Rientro dal 2 ° anno | 400 |
| Ritorno dal 3 ° anno | 400 |
| Ritorno dal 4 ° anno | 300 |
Scopri il NPV.
Soluzione: in Excel, faremo quanto segue:
= NPV (5%, B4: B7) + B3
= $ 240,87
Inoltre, dai un'occhiata a questo articolo - NPV vs IRR
# 5 - XNPV : funzione finanziaria in Excel
Questa funzione finanziaria è simile al NPV con una svolta. Qui il pagamento e il reddito non sono periodici. Date piuttosto specifiche sono indicate per ogni pagamento e reddito. Ecco come lo calcoleremo:
XNPV = (tasso, valori, date)
- Tasso = Tasso di sconto per un periodo
- Valori = flussi di cassa positivi o negativi (una matrice di valori)
- Date = date specifiche (un array di date)
Esempio XNPV
Ecco una serie di dati da cui dobbiamo trovare NPV -
| Dettagli | In US $ | Date |
| Tasso di sconto | 5% | |
| Investimento iniziale | -1000 | 1 ° dicembre 2011 |
| Ritorno da 1 ° anno | 300 | 1 ° gennaio 2012 |
| Rientro dal 2 ° anno | 400 | 1 ° febbraio 2013 |
| Ritorno dal 3 ° anno | 400 | 1 ° marzo 2014 |
| Ritorno dal 4 ° anno | 300 | 1 ° aprile 2015 |
Soluzione: in Excel, faremo come segue:
= XNPV (5%, B2: B6, C2: C6)
= 289,90 USD
# 6 - PMT : funzione finanziaria in Excel
In Excel, PMT denota il pagamento periodico richiesto per pagare per un determinato periodo di tempo con un tasso di interesse costante. Diamo un'occhiata a come calcolarlo in Excel -
PMT = (Rate, Nper, PV, (FV), (Type))
- Tasso = è il tasso di interesse / periodo
- Nper = Numero di periodi
- PV = valore attuale
- (FV) = Un argomento opzionale che riguarda il valore futuro di un prestito (se non viene menzionato nulla, FV è considerato come "0")
- (Tipo) = Quando viene effettuato il pagamento (se non viene menzionato nulla, si presume che il pagamento sia stato effettuato alla fine del periodo)
Esempio PMT
I $ 1000 devono essere pagati per intero in 3 anni. Il tasso di interesse è del 10% annuo e il pagamento deve essere effettuato annualmente. Scopri il PMT.
Soluzione: in Excel, lo calcoleremo nel modo seguente:
= PMT (10%, 3, 1000)
= - 402,11
# 7 - PPMT : funzione finanziaria in Excel
È un'altra versione di PMT. L'unica differenza è questa: PPMT calcola il pagamento del capitale con un tasso di interesse costante e pagamenti periodici costanti. Ecco come calcolare PPMT -
PPMT = (Tasso, Per, Nper, PV, (FV), (Tipo))
- Tasso = è il tasso di interesse / periodo
- Per = Il periodo per il quale deve essere calcolato il capitale
- Nper = Numero di periodi
- PV = valore attuale
- (FV) = Un argomento opzionale che riguarda il valore futuro di un prestito (se non viene menzionato nulla, FV è considerato come "0")
- (Tipo) = Quando viene effettuato il pagamento (se non viene menzionato nulla, si presume che il pagamento sia stato effettuato alla fine del periodo)
Esempio PPMT
I $ 1000 devono essere pagati per intero in 3 anni. Il tasso di interesse è del 10% annuo e il pagamento deve essere effettuato annualmente. Scopri il PPMT nel primo e nel secondo anno.
Soluzione: in Excel, lo calcoleremo nel modo seguente:
1 ° anno,
= PPMT (10%, 1, 3, 1000)
= $ -302,11
2 ° anno,
= PPMT (10%, 2, 3, 1000)
= $ -332,33
# 8 - Tasso di rendimento interno (IRR) : funzione finanziaria in Excel
Per capire se qualsiasi nuovo progetto o investimento sia redditizio o meno, l'azienda utilizza IRR. Se l'IRR è maggiore dell'hurdle rate (tasso accettabile / costo medio del capitale), allora è redditizio per l'impresa e viceversa. Diamo un'occhiata a come scopriamo l'IRR in Excel -
IRR = (valori, (ipotesi))
- Valori = flussi di cassa positivi o negativi (una matrice di valori)
- (Indovina) = Un'ipotesi di ciò che secondo te dovrebbe essere l'IRR
Esempio IRR
Ecco una serie di dati da cui dobbiamo trovare IRR -
| Dettagli | In US $ |
| Investimento iniziale | -1000 |
| Ritorno da 1 ° anno | 300 |
| Rientro dal 2 ° anno | 400 |
| Ritorno dal 3 ° anno | 400 |
| Ritorno dal 4 ° anno | 300 |
Scopri IRR.
Soluzione: ecco come calcoleremo l'IRR in Excel -
= TIR (A2: A6, 0,1)
= 15%
# 9 - Tasso di rendimento interno modificato (MIRR) : funzione finanziaria in Excel
Il tasso di rendimento interno modificato è un passo avanti rispetto al tasso di rendimento interno. MIRR significa che l'investimento è redditizio e viene utilizzato negli affari. MIRR viene calcolato assumendo NPV pari a zero. Ecco come calcolare MIRR in Excel -
MIRR = (valori, tasso di finanziamento, tasso di reinvestimento)
- Valori = flussi di cassa positivi o negativi (una matrice di valori)
- Tasso di finanziamento = tasso di interesse pagato per il denaro utilizzato nei flussi di cassa
- Tasso di reinvestimento = tasso di interesse pagato per il reinvestimento dei flussi di cassa
Esempio MIRR
Ecco una serie di dati da cui dobbiamo trovare MIRR -
| Dettagli | In US $ |
| Investimento iniziale | -1000 |
| Ritorno da 1 ° anno | 300 |
| Rientro dal 2 ° anno | 400 |
| Ritorno dal 3 ° anno | 400 |
| Ritorno dal 4 ° anno | 300 |
Tasso di finanziamento = 12%; Tasso di reinvestimento = 10%. Scopri IRR.
Soluzione: diamo un'occhiata al calcolo di MIRR -
= MIRR (B2: B6, 12%, 10%)
= 13%
# 10 - XIRR : funzione finanziaria in Excel
Qui dobbiamo scoprire IRR, che ha date specifiche del flusso di cassa. Questa è l'unica differenza tra IRR e XIRR. Dai un'occhiata a come calcolare XIRR nella funzione finanziaria di Excel -
XIRR = (valori, date, (ipotesi))
- Valori = flussi di cassa positivi o negativi (una matrice di valori)
- Date = date specifiche (un array di date)
- (Indovina) = Un'ipotesi di ciò che secondo te dovrebbe essere l'IRR
XIRR Esempio
Ecco una serie di dati da cui dobbiamo trovare XIRR -
| Dettagli | In US $ | Date |
| Investimento iniziale | -1000 | 1 ° dicembre 2011 |
| Ritorno da 1 ° anno | 300 | 1 ° gennaio 2012 |
| Rientro dal 2 ° anno | 400 | 1 ° febbraio 2013 |
| Ritorno dal 3 ° anno | 400 | 1 ° marzo 2014 |
| Ritorno dal 4 ° anno | 300 | 1 ° aprile 2015 |
Soluzione: diamo un'occhiata alla soluzione -
= XIRR (B2: B6, C2: C6, 0.1)
= 24%
# 11 - NPER : funzione finanziaria in Excel
È semplicemente il numero di periodi necessari per estinguere il prestito. Vediamo come possiamo calcolare NPER in Excel -
NPER = (Tasso, PMT, PV, (FV), (Tipo))
- Tasso = è il tasso di interesse / periodo
- PMT = importo pagato per periodo
- PV = valore attuale
- (FV) = Un argomento opzionale che riguarda il valore futuro di un prestito (se non viene menzionato nulla, FV è considerato come "0")
- (Tipo) = Quando viene effettuato il pagamento (se non viene menzionato nulla, si presume che il pagamento sia stato effettuato alla fine del periodo)
Esempio NPER
US $ 200 vengono pagati all'anno per un prestito di US $ 1000. Il tasso di interesse è del 10% annuo e il pagamento deve essere effettuato annualmente. Scopri il NPER.
Soluzione: dobbiamo calcolare NPER nel modo seguente:
= NPER (10%, -200, 1000)
= 7,27 anni
# 12 - TARIFFA : Funzione finanziaria in Excel
Attraverso la funzione TASSO in excel, possiamo calcolare il tasso di interesse necessario per estinguere integralmente il prestito per un determinato periodo di tempo. Diamo un'occhiata a come calcolare la funzione finanziaria RATE in Excel -
RATE = (NPER, PMT, PV, (FV), (Type), (Guess))
- Nper = Numero di periodi
- PMT = importo pagato per periodo
- PV = valore attuale
- (FV) = Un argomento opzionale che riguarda il valore futuro di un prestito (se non viene menzionato nulla, FV è considerato come "0")
- (Tipo) = Quando viene effettuato il pagamento (se non viene menzionato nulla, si presume che il pagamento sia stato effettuato alla fine del periodo)
- (Indovina) = Un'ipotesi di ciò che secondo te dovrebbe essere RATE
RATE Esempio
US $ 200 vengono pagati all'anno per un prestito di US $ 1000 per 6 anni e il pagamento deve essere effettuato ogni anno. Scopri la TARIFFA.
Soluzione:
= TASSO (6, -200, 1000, 0,1)
= 5%
# 13 - EFFETTO : Funzione finanziaria in Excel
Attraverso la funzione EFFETTO, possiamo capire il tasso di interesse annuo effettivo. Quando abbiamo il tasso di interesse nominale e il numero di capitalizzazioni all'anno, diventa facile scoprire il tasso effettivo. Diamo un'occhiata a come calcolare la funzione finanziaria EFFETTO in Excel -
EFFETTO = (Nominal_Rate, NPERY)
- Nominal_Rate = Tasso di interesse nominale
- NPERY = Numero di compounding all'anno
EFFETTO Esempio
Il pagamento deve essere pagato con un tasso di interesse nominale del 12% quando il numero di capitalizzazioni all'anno è 12.
Soluzione:
= EFFETTO (12%, 12)
= 12,68%
# 14 - NOMINALE : Funzione finanziaria in Excel
Quando abbiamo un tasso annuo effettivo e il numero di periodi di capitalizzazione all'anno, possiamo calcolare il tasso NOMINALE per l'anno. Diamo un'occhiata a come farlo in Excel -
NOMINALE = (Effect_Rate, NPERY)
- Effect_Rate = Tasso di interesse annuale effettivo
- NPERY = Numero di compounding all'anno
NOMINALE Esempio
Il pagamento deve essere pagato con un tasso di interesse effettivo o un tasso equivalente annuo del 12% quando il numero di capitalizzazioni all'anno è 12.
Soluzione:
= NOMINALE (12%, 12)
= 11,39%
# 15 - SLN : funzione finanziaria in Excel
Attraverso la funzione SLN, possiamo calcolare l'ammortamento tramite un metodo lineare. In Excel, esamineremo la funzione finanziaria SLN come segue:
SLN = (Costo, Salvataggio, Vita)
- Costo = costo di un bene quando viene acquistato (importo iniziale)
- Recupero = valore del bene dopo l'ammortamento
- Vita = Numero di periodi durante i quali il bene viene ammortizzato
Esempio SLN
Il costo iniziale dei macchinari è di $ 5000. È stato ammortizzato con il metodo lineare. Il macchinario è stato utilizzato per 10 anni e ora il valore di recupero del macchinario è di 300 dollari. Trova l'ammortamento addebitato all'anno.
Soluzione:
= SLN (5000, 300, 10)
= US $ 470 all'anno
Puoi anche consultare la Guida completa all'ammortamento
Top 15 funzioni finanziarie in Excel Video
Articoli consigliati
- Formula PMT in Excel
- Matrice di covarianza in Excel
- Funzione NPER in Excel
- Totale parziale in Excel
