Equità: definizione, esempio, guida a cos'è l'equità?

Significato di equità

Equity in Finance si riferisce alla proprietà degli investitori in una società e rappresenta l'importo che riceverebbero dopo la liquidazione delle attività e il pagamento delle passività come il debito. Viene calcolato come differenza tra le attività e le passività riportate nel bilancio di una società.

Spiegazione

Quando un investitore investe nelle azioni di una società, tale investitore diventa proprietario del patrimonio netto della società in proporzione alle azioni detenute da tale investitore. La formula per calcolare l'equità è fornita di seguito:

Patrimonio netto = Attività - Passività

Il patrimonio netto include il capitale sociale, il saldo del conto economico, le altre componenti di conto economico complessivo, nonché eventuali riserve o avanzi.

Gli azionisti guadagnano profitto dalle plusvalenze e dalla rivalutazione del capitale a causa dell'aumento dei prezzi delle azioni. Hanno anche il diritto di voto nelle decisioni importanti dell'azienda. Tuttavia, esiste un certo rischio nell'investire in azioni.

Caratteristiche

  • Un azionista di una società viene rimborsato solo al momento della liquidazione e anche nella misura del surplus disponibile dopo aver soddisfatto tutte le passività e gli azionisti privilegiati.
  • Gli azionisti hanno diritto di voto e di partecipazione alle assemblee della società.
  • Gli azionisti hanno diritto a ricevere dividendi. Tuttavia, dipende dalla politica dell'azienda se il dividendo deve essere pagato per un anno o meno.
  • Gli azionisti hanno una responsabilità limitata e non sono tenuti a pagare alcun ulteriore importo anche al momento della liquidazione.

Come funziona?

Quando un individuo o qualsiasi altro investitore investe nella quota di una società, diventa azionista di capitale e acquisisce la proprietà del patrimonio netto della società nella misura delle azioni da loro detenute. Le azioni non hanno data di rimborso, ed è solo al momento della liquidazione che gli azionisti vengono rimborsati nella misura delle risorse residue disponibili. Gli azionisti possono trasferire le loro azioni e la persona alla quale queste azioni vengono trasferite diventa il nuovo detentore del capitale di tale partecipazione proporzionale.

Nel bilancio di una società, può cambiare a causa di diversi fattori come la variazione degli utili realizzati e non realizzati, l'emissione di nuovo capitale sociale, il riacquisto del capitale sociale esistente, la dichiarazione di dividendi e così via.

Esempio di equità

Supponiamo che una società ABC Ltd. sia impegnata nella produzione di tessuti. È stata pubblicata la relazione annuale per l'anno che termina il 31 marzo 19. Di seguito sono riportati i dettagli dello stato patrimoniale. Calcoliamo il patrimonio netto di ABC Ltd. al 31 marzo 19 con le informazioni fornite di seguito-

Soluzione

Il calcolo del patrimonio netto è il seguente:

  • = $ 51.500.000 - $ 11.000.000
  • = $ 40.500.000

Valore di mercato dell'equità

Nel caso di azioni ordinarie quotate in borsa, il valore di mercato del capitale o della capitalizzazione di mercato è calcolato come multiplo del numero di azioni in circolazione e del prezzo corrente delle azioni della società. Il suo valore di mercato può essere interpretato come il valore della società visto dal mercato, ovvero dagli investitori.

Esempio: alla data, una società ha 250 milioni di azioni in circolazione, scambiate per $ 65 per azione. In questo caso, il valore di mercato del patrimonio netto può essere calcolato come segue:

Capitalizzazione di mercato = numero di azioni in circolazione * Prezzo di mercato corrente per azione

Capitalizzazione di mercato = 250 milioni * $ 65 = $ 16.250 milioni

Perché l'equità è importante?

L'equità non è solo vantaggiosa per l'investitore ma anche per la società emittente. Per l'investitore, aiuta a guadagnare un alto tasso di ritorno sul proprio investimento attraverso la plusvalenza e ottenere la proprietà proporzionale di quella società. Per la società emittente, l'equità aiuta a ottenere la quantità di capitale richiesta per avviare o continuare la propria attività poiché il capitale richiesto è diviso in piccole porzioni che vengono poi acquistate dall'investitore.

Vantaggi

  • Alto tasso di rendimento: consente all'investitore di guadagnare un alto tasso di ritorno sul proprio investimento quando diventa proprietario dell'azienda. Otterranno un rendimento in caso di plusvalenza o apprezzamento delle azioni.
  • Utile al momento dell'inflazione: il tasso di rendimento che un investitore ottiene nell'equità è solitamente più alto rispetto al tasso di inflazione, quindi aumenta il potere d'acquisto dell'investitore.
  • Processo semplice: il processo di investimento in esso è relativamente semplice rispetto all'investimento in altri tipi di investimento poiché l'investitore deve trovare il broker giusto e il resto del lavoro sarà curato dal broker.

Svantaggi

  • Rischio più alto: il rischio in azioni è maggiore dell'investimento in altri investimenti.
  • Dipendenza dalla performance della società: l'investitore non ha alcun controllo sul funzionamento o sulle prestazioni della società e se la società subisce una perdita, la stessa sarebbe a carico anche dell'azionista.

Punto importante

L'equità è molto importante per l'investitore in quanto mostra il valore a lui attribuibile nella società. La proprietà azionaria li rende proprietari del patrimonio netto della società. Consente inoltre al socio di godere del diritto di voto e di partecipazione alle riunioni relative agli affari della società. Ciò aumenta l'interesse degli azionisti nei confronti dell'azienda.

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