Cos'è un evento di credito?
Un evento di credito può essere considerato come uno scenario negativo che modifica la capacità del mutuatario di adempiere ai propri obblighi di pagamento. Gli eventi di credito più comuni includono dichiarazioni di fallimento, mancato pagamento o ristrutturazione del debito.
Ruolo
Un credit default swap è un'arma fondamentale per affrontare gli eventi di credito ci aiuta a trasferire o distribuire il rischio di default. Gli eventi di credito danno luogo ad accordi firmati tra l'acquirente e il venditore, in cui l'acquirente della protezione effettuerà il pagamento a intervalli periodici al venditore della protezione, che funge da forma di misura di protezione da scenari di inadempienza totale. Se una cosa del genere accade quando l'acquirente va in default, attiverà istantaneamente il credit default swap. Il credit default swap agisce come una sorta di copertura se l'acquirente della protezione ha un'esposizione ai debiti sottostanti del mutuatario.
Tipi di eventi di credito
# 1 - Fallimento
Si tratta di un processo legale in cui un individuo o una società può andare in default, ovvero venire in uno stato in cui non è più in grado di rimborsare la somma dovuta ai suoi creditori. Generalmente, il fallimento è presentato dal debitore stesso o, a volte, dai creditori, che assomigliano all'incapacità di un individuo o di un'organizzazione di cancellare il proprio debito insoluto. Una società che è fallita è anche definita insolvente e, allo stesso modo, quando un individuo presenta istanza di fallimento, anche lui viene definito insolvente.
Il fallimento è l'ultima opzione rimasta quando l'azienda o l'individuo non ha più possibilità di sopravvivere sul mercato o rimborsare i propri obblighi. Pertanto, quando si verifica un mancato pagamento nella prima fase e se si verifica su base continua, è fondamentale che il venditore o il creditore vigilino o agisca in modo proattivo nei confronti del debitore per evitare perdite future.
# 2 - Pagamento predefinito
Il mancato pagamento e il fallimento a volte vengono confusi come gli stessi eventi. Il mancato pagamento è uno scenario in cui un individuo o un'azienda ha difficoltà a pagare il proprio debito in modo tempestivo o puntuale. Una tendenza continua di inadempienza nei pagamenti può portare al fallimento o può essere considerata come un segnale di avvertimento che la persona o la società interessata si sta spostando in una zona di fallimento. Il fallimento è un caso in cui la parte interessata non è in grado di pagare integralmente il debito, mentre il mancato pagamento è un caso in cui la parte non è in grado di pagare il debito in modo tempestivo.
# 3 - Ristrutturazione del debito
Si tratta di ristrutturare i termini di pagamento o le condizioni del debito, che possono essere meno favorevoli per i detentori del debito. Gli impatti tipici della ristrutturazione del debito possono essere come la variazione del tasso della cedola, la riduzione dell'importo del capitale, il rinvio delle date programmate per il pagamento, l'aumento del tempo di scadenza. Ora ci sono anche agenti terzi specializzati che aiutano nella ristrutturazione del debito per conto di una certa percentuale di spese in cambio.
Differenze tra evento di credito e credit default swap
Un evento di credito è uno scenario, mentre un credit default swap è una transazione per gestire lo scenario. Si verifica un credito anche quando si verifica un cambiamento improvviso nella capacità di un mutuatario di rimborsare l'obbligazione dovuta. Ciò può essere dovuto a bancarotta, mancato pagamento, ecc.
Il credit default swap è un investimento in derivati che agisce come un contratto o un accordo firmato tra due parti, ovvero l'acquirente e il venditore. L'acquirente della protezione su intervalli periodici effettua piccoli pagamenti come forma di protezione contro il fallimento e, se per caso l'acquirente va in default, attiva istantaneamente il contratto di credit default swap.
Il credit default swap può sembrare un'assicurazione, ma non è esattamente così. Agiscono più come opzioni perché scommetteranno di più su quale scenario di credito si verificherà o meno. Un credit default swap si basa inoltre sulla solidità finanziaria dell'entità che emette il prestito o l'obbligazione sottostante.
Conclusione
Gli eventi di credito sono scenari inevitabili che ogni individuo o organizzazione potrebbe affrontare in un dato momento, ma mitigare proattivamente il rischio attraverso il prodotto di investimento del credit default swap è qualcosa che aiuta entrambe le parti a perdere i soldi e andare completamente in default.
Agisce come uno scudo per il venditore dall'affrontare enormi perdite se l'acquirente va in default in determinati scenari critici. Un evento di credito, se gestito in modo appropriato con l'uso del credit default swap, può portare a una situazione vantaggiosa per entrambe le parti coinvolte.
