Significato del capitale circolante negativo
Il capitale circolante negativo si verifica quando le passività correnti dell'azienda sono maggiori delle sue attività correnti, il che suggerisce che l'azienda deve pagare un po 'di più delle attività a breve termine che ha per un particolare ciclo.
Capitale circolante = Attività correnti - Passività correnti- Il più delle volte, questo non è considerato un buon segno, ma ci sono casi in cui il capitale circolante negativo è positivo per l'organizzazione.
- A volte significa che l'azienda è in grado di generare denaro così rapidamente da avere il tempo di pagare i suoi fornitori e creditori. Quindi, fondamentalmente, l'azienda utilizza i soldi dei fornitori per eseguire le sue operazioni quotidiane.
- Anche se questo significa una buona idea, avere il capitale circolante negativo a proprio vantaggio non è la tazza di tè di tutti. Le società che trattano attività esclusivamente per cassa o in cui i tempi di attesa dei crediti sono troppo brevi hanno spesso un capitale circolante negativo.
Come verificare se il capitale circolante negativo è buono o cattivo?
Un modo rapido ma potrebbe non essere il migliore per vedere se il capitale circolante negativo è positivo o meno per l'azienda è controllare i dati dei crediti e dei debiti. Se il periodo di debito è più lungo dei giorni di credito, la società ha più tempo per rimborsare quanto dovuto e riceve i soldi abbastanza presto.
Quindi è un buon segno. Ma se la durata dei crediti è troppo alta e i debiti sono troppo bassi e la società ha un capitale circolante negativo, allora può rappresentare un serio problema per l'organizzazione che svolge le sue attività quotidiane.
- La struttura del capitale circolante di un'impresa potrebbe cambiare al variare delle strategie delle società. McDonald's ha avuto un capitale circolante negativo negli anni tra il 1999 e il 2000, ma se vedi ora, ha un capitale circolante positivo.
- La società di vendita al dettaglio di auto AutoZone aveva 155 milioni di dollari di capitale circolante negativo. Si è spostato principalmente verso un efficiente turnover delle scorte, dove ha smesso di avere una grande quantità di scorte e ha venduto merci il prima possibile e liberando le proprie esigenze di capitale.
- Quindi è necessario studiare il bilancio di una società per alcuni anni e quindi è possibile concludere se è positivo o negativo che quella particolare azienda abbia un capitale circolante negativo.
- Sebbene il lavoro negativo possa non essere sempre positivo, anche un capitale circolante positivo troppo alto non è l'ideale. Perché se un'azienda ha un capitale circolante positivo troppo alto, significa che ha molte attività correnti e pochissime passività correnti. Quindi la società non sta utilizzando la sua liquidità e gli equivalenti di cassa per il suo uso ottimale e si limita a fare affidamento sui contanti.
- Quindi c'è un'opportunità persa per l'azienda perché può usare la liquidità e gli equivalenti di cassa da qualche altra parte per ottenere rendimenti decenti. Il capitale circolante standard di settore è l'ideale e cambia in base al settore / industria dell'azienda e alle sue esigenze.
Esempi di capitale circolante negativo
Le industrie che dovrebbero principalmente avere un capitale circolante negativo e non rappresentano un rischio serio lo sono
- Rivenditori
- Ristoranti
- Negozi di alimentari
- FMCG
Qualsiasi industria che guadagna denaro in contanti nel momento in cui vende un prodotto / servizio avrà denaro a portata di mano. Quindi può rimborsare il suo fornitore attraverso un periodo di credito e creare una catena. Le società che hanno un periodo di credito più lungo per i loro crediti potrebbero non essere in grado di giustificare il capitale circolante negativo che è positivo per loro.
Vantaggi
Ha un grande vantaggio perché l'azienda utilizza i soldi dei fornitori e non deve dipendere dalle banche per i fondi. Ad esempio, se un'azienda prende il prodotto da un fornitore e ha un tempo di 60 giorni per pagare al fornitore. Vende i suoi prodotti ai suoi clienti in 20 giorni e ottiene i soldi in contanti; quindi l'azienda ha 40 giorni per rimborsare il proprio fornitore. Questo denaro può essere utilizzato dall'azienda per ottenere prodotti da un altro fornitore. In questo modo, può creare una catena in cui utilizza il denaro dei fornitori a proprio vantaggio e non deve prendere in prestito denaro da una banca.
Svantaggi
Può rappresentare un problema serio se l'azienda ha la stessa struttura per molti anni. Perché idealmente, non tutti gli anni, un'azienda potrà utilizzare i soldi del fornitore. Quindi questo può ostacolare le attività quotidiane dell'azienda e arrestare le operazioni.
Conclusione
Analizza il capitale circolante di un'azienda negli ultimi anni e poi scopri se la struttura del capitale circolante è conforme agli standard del settore. Se la società vende i propri prodotti / servizi in contanti e paga i propri fornitori con un periodo di credito, il capitale circolante negativo sarà positivo per tale società. Un capitale circolante positivo troppo alto non va bene perché c'è una perdita di opportunità per la liquidità dell'azienda perché è inattivo.
La struttura del capitale circolante di un'azienda può cambiare a seconda delle sue strategie / obiettivi per il futuro. Quindi analizza bene la logica alla base del cambiamento e poi decidi la forza finanziaria dell'organizzazione e se può svolgere le sue operazioni quotidiane senza intoppi.
