Qual è il tasso di rendimento?
Il tasso di rendimento è il rendimento che un investitore si aspetta dal proprio investimento ed è sostanzialmente calcolato come percentuale con numeratore dei rendimenti (o profitti) medi su un investimento e denominatore del relativo investimento sullo stesso.
Formula del tasso di rendimento
La formula può essere derivata come di seguito:
Tasso di rendimento = rendimento medio / investimento iniziale
È un concetto molto dinamico per comprendere i rendimenti degli investimenti; quindi può essere modificato e ottimizzato un po 'per calcolare i rendimenti da varie strade.
- Rendimento medio: rendimento misurato dopo aver immesso tutti i costi durante il periodo di detenzione, comprese le spese amministrative, il premio pagato (se presente), altre spese operative, ecc. Tutti i rendimenti e i costi dovrebbero riferirsi solo al bene in questione; altrimenti, potrebbe discostarsi da risultati accurati.
- Investimento iniziale: L'investimento è stato inizialmente effettuato per acquistare l'attività allo 0 ° periodo.
Esempi
Esempio 1
Anna possiede un camion di produzione, ha investito $ 700 nell'acquisto del camion, alcune altre spese amministrative e assicurative iniziali di $ 1500 per avviare l'attività, e ora ha una spesa giornaliera di $ 500. Consideriamo ipoteticamente che il suo profitto quotidiano sia di $ 550 (idealmente, sarà basato sulle vendite). Alla fine dei 6 mesi, Anna prende i conti e calcola il suo tasso di rendimento.
- Investimento iniziale totale: $ 2.200
- Spese quotidiane: $ 500
- Spese totali per 6 mesi: $ 3.000
- Resi giornalieri: $ 550
- Ritorni totali per 6 mesi: $ 3.300
Quindi, abbiamo i seguenti dati per il calcolo del tasso di rendimento:
Tasso di rendimento = ((Rendimenti totali-Spese totali) / Investimento iniziale totale) * 100
= ($ 3.300 - $ 3.000) / $ 2.200 X 100
Quindi, il tasso di rendimento sarà:
Esempio n. 2
Joe ha investito equamente in 2 titoli A e B. Desidera determinare quale titolo prometterà rendimenti più elevati dopo 2 anni. Allo stesso modo, vuole decidere se detenere l'altro titolo o liquidare tale posizione.
Cerchiamo prima di scoprire i rendimenti di ogni titolo alla fine di 1 anno.
Il rendimento calcolato per l'interesse composto è il seguente:
Di seguito le statistiche relative al suo investimento:
Sicurezza A :
Investimento: $ 10.000
Tasso di interesse: 5% pagato annualmente, su base composta
Durata alla scadenza: 10 anni
A = PX (1 + R / n) (nT)
dove:
- A = importo (o rendimento) dopo un determinato periodo di calcolo
- P = Principal
- R = Tasso di interesse
- n = Frequenza del pagamento degli interessi
- T = Periodo di calcolo
Quindi, il calcolo del tasso di rendimento per il titolo A (A1) sarà il seguente:
A = PX (1 + R / n) (nT)
Pertanto, rendimento dopo 2 anni per titolo A (A 1 ) = $ 10.000 X ((1 + 0,05) 2)
Quindi, il reso dopo 2 anni per il titolo A (A 1 ) sarà:
Ritorno dopo 2 anni per titolo A (A1) = $ 11.025 .
Sicurezza B :
Investimento: $ 10.000
Tasso di interesse: 5% pagato semestralmente, su base composta
Durata alla scadenza: 10 anni
Pertanto, calcolo del rendimento dopo 2 anni per titolo B (A 2 ) = $ 10.000 X ((1 + 0,05 / 2) 4)
Quindi, ritorno dopo 2 anni per titolo B (A2) = $ 11.038,13
Analisi:
È determinato che, sebbene i rendimenti siano simili, il titolo B fornisce un piccolo rendimento. Tuttavia, non è necessario liquidare completamente l'altra posizione, poiché la differenza tra i due rendimenti è minima; in quanto tale, Joe non viene danneggiato dal possesso di Security A.
Esempio n. 3
Joe vuole rendimenti Ora calcola dopo il 10 ° anno e vuole valutare il suo investimento.
Sulla base dei rendimenti calcolati dalla formula dell'interesse composto, possiamo calcolare per 10 anni come di seguito:
Quindi, il calcolo del tasso di rendimento per il titolo A (A1) per 10 anni sarà il seguente:
A = PX (1 + R / n) (nT)
Pertanto, Calcolo del rendimento per 10 anni per il titolo A (A 1 ) = $ 10.000 X ((1+ 0,05) 10)
Quindi, il reso per 10 anni per il titolo A (A 1 ) per 10 anni sarà:
Ritorno per 10 anni per titolo A (A 1 ) = $ 16.288,95.
Pertanto, rendimento dopo 10 anni per titolo B (A 2 ) = $ 10.000 X ((1 + 0,05 / 2) 20)
Ritorno dopo 10 anni per Titolo B (A2) = $ 16.386,16
Rilevanza e utilizzo
- Ogni investitore è esposto a rischi e rendimenti. I rendimenti offerti da un viale possono essere o meno i rendimenti effettivi in un periodo di tempo sulla rischiosità dell'attività nei mercati. Quindi è estremamente importante capire il tasso di rendimento effettivo dell'investimento.
- Aiuta nelle decisioni di budgeting del capitale. Aiuta a identificare se investire in un particolare progetto è vantaggioso per un periodo di tempo e scegliere tra le opzioni confrontando e identificando l'impresa migliore.
- Suggerisce le tendenze prevalenti nel mercato e talvolta può anche suggerire visioni futuristiche.
- Un tasso di rendimento è un semplice calcolo di investimenti suggestivi per guadagni particolari. Si possono apportare modifiche ai loro input e cercare di capire l'importo da investire per ottenere particolari rendimenti.
- Viene utilizzato per confrontare diversi investimenti e comprendere il contesto di tale investimento o i vantaggi dello stesso.
- Fornisce la capacità finanziaria del rispettivo individuo o impresa nel suo complesso.
Conclusione
Il tasso di rendimento costituisce una terminologia fondamentale per tutte le analisi relative agli investimenti e ai loro rendimenti. Aiuta in vari modi, come abbiamo visto sopra, tuttavia, solo se calcolato correttamente. Sebbene sembri una formula semplice, fornisce i risultati necessari per prendere alcune decisioni importanti, che si tratti di questioni finanziarie o di altre decisioni relative al rendimento. Quindi, è molto importante arrivare al calcolo accurato, poiché costituisce la base di interi investimenti, pianificazione futura e altre decisioni economiche.
