Investimenti vs speculazione - Le 7 principali differenze che devi conoscere!

Differenze tra investimento e speculazione

L'investimento è quando un titolo o un'attività viene acquistato con l'intenzione di mantenerlo per un periodo a lungo termine con la prospettiva che aumenterà gradualmente di valore in quel periodo e la speculazione può essere considerata una transazione più basata sul rischio dove l'unico scopo è quello di trarre profitto da quella transazione che è generalmente una transazione a breve termine e spesso una singola transazione.

Entrambe queste terminologie sono generalmente utilizzate come sinonimi a causa di specifiche caratteristiche comuni, ma hanno una linea di demarcazione per distinguerle.

In termini semplici, l'investimento implica l'acquisto di un bene o di un titolo con la speranza che generi determinati rendimenti in futuro. La speculazione, d'altra parte, coinvolge un elemento di rischio in una transazione finanziaria e come si possono ottenere profitti sufficienti dalla stessa.

Gli investimenti sono distribuiti su un lungo orizzonte temporale e l'obiettivo è ottenere sicurezza e rendimenti stabili, mentre le attività speculate riguardano attività inferiori a un anno. Nella speculazione, l'obiettivo è ottenere rendimenti rapidi e potrebbe compromettere l'obiettivo della sicurezza.

Questo articolo è strutturato come di seguito:

• Cos'è l'investimento?
• Cos'è la speculazione?
• Infografiche
• Differenze chiave
• Tabella comparativa
• Conclusione

Cos'è l'investimento?

L'investimento comporta l'allocazione di denaro per l'acquisto di un'attività, che non deve essere consumata nel presente ma sperando che generi un reddito stabile o che si prevede si apprezzerà in futuro. Il termine è usato molto ampiamente poiché ha un impatto su ogni individuo nella vita che desidera stabilire il proprio futuro finanziario.

L'investimento può essere utilizzato per definire qualsiasi meccanismo in grado di generare rendimenti in futuro. Finanziariamente, comporterà l'acquisto di azioni / obbligazioni, immobili, oro o fondi comuni di investimento sono alcuni degli esempi comuni. Ad esempio, si acquisterà una quota della società 'A' per $ 4 nel mercato attuale con la speranza che dopo diciamo 5 anni, il suo valore sarà di $ 8 o più in modo che se un investitore decide di vendere, avrebbe ottenuto un guadagno rispetto a per cosa avevano acquistato.

La produzione di beni utilizzati come input per la produzione ulteriore di altri beni viene anche definita investimento. L'ambito non è necessariamente limitato al mondo della finanza e può essere esteso anche alla vita personale. Ad esempio, l'apprendimento di una lingua aggiuntiva può rivelarsi un investimento fruttuoso se si ha un'opportunità che richiede la conoscenza di una lingua aggiuntiva.

La crescita economica può anche essere incoraggiata con l'aiuto di investimenti sani e calcolati che implicano decisioni aziendali. Quando un'azienda crea o acquista attrezzature completamente nuove per la produzione per migliorare la produzione totale all'interno dell'impianto, ciò fa aumentare ulteriormente il PIL del paese. Esistono 2 forme di investimento, ovvero investimento tradizionale e investimento alternativo. Alcuni dei casi popolari sono:

Investimento tradizionale

• Azioni
• Obbligazioni
• Depositi fissi
• Fondi di previdenza
• Oro e gioielli

Investimento alternativo

• Immobiliare
• Investimenti in private equity
• Oggetti da collezione antichi
• Quadri
• Investimenti in hedge fund
• Prodotti strutturati

L'investimento è uno degli aspetti più critici della pianificazione finanziaria per garantire che i soldi guadagnati non siano improduttivi. Il denaro guadagnato oggi non avrà lo stesso valore 5 anni dopo, a parte il valore intrinseco. Pertanto, il solo risparmio di denaro non sarà sufficiente per raggiungere i futuri obiettivi finanziari. Alcuni dei motivi più importanti per un investimento di denaro sono:

• Investire in varie vie finanziarie garantisce la crescita del denaro invece di rimanere sul conto bancario con rendimenti molto modesti.
• I rendimenti di rendimento aiutano a prendersi cura di situazioni di emergenza come le spese mediche, ecc.
• Per l'investimento personale, è possibile garantire il futuro dell'intera famiglia, come le spese di istruzione e matrimonio dei bambini.
• La minimizzazione delle tasse è un ulteriore vantaggio per i governi di tutto il mondo che offrono vantaggi a privati ​​e aziende per effettuare investimenti, principalmente se associati al governo di istituzioni sostenute dal governo.
• L'inflazione può essere affrontata con successo. L'inflazione continuerà a salire e i rendimenti dei risparmi potrebbero non essere necessariamente sufficienti. Il valore associato al quanto di denaro si deprezza con l'aumento dell'inflazione. L'impatto dell'inflazione sulla riduzione del valore delle attività può essere controllato investendo e generando rendimenti sul corpus.
• È un modo interessante per guadagnare reddito dalla ricchezza accumulata. Ad esempio, affitto guadagnato da un investimento immobiliare o azioni che sono state acquistate.

Cos'è la speculazione?

La speculazione non ha una definizione precisa ma implica l'acquisto di un'attività per realizzare profitti dalla successiva variazione di prezzo e dalla possibile vendita. Gli speculatori si abbandonano a beni negoziabili che non hanno una lunga vita.

La speculazione comporta un livello di rischio relativamente più elevato e una maggiore incertezza sui rendimenti sebbene possa essere sulla stessa linea di un investitore. Questi speculatori sono generalmente addestrati e agiscono quando il gioco delle probabilità è alto a loro favore. Sono molto orgogliosi della loro opinione e considerano di dare un alto premio a questo. Le decisioni vengono prese in considerazione quando l'atmosfera è di panico, confusione o alti livelli di ottimismo, ma va comunque controcorrente.

È difficile che si verifichi la probabilità della situazione opposta, ma se lo fa, gli speculatori possono guadagnare una cifra considerevole da quella. Ad esempio, se il mercato azionario sta attraversando una fase rialzista e lo scenario è ottimistico, le possibilità di caduta sono relativamente inferiori. Tuttavia, gli speculatori possono prevedere che presto arriverà una fase ribassista e piazzare le loro scommesse di conseguenza. Se si verifica la fase ribassista, gli speculatori guadagnano un enorme margine poiché hanno fatto una previsione quando le scommesse erano contro la loro opinione.

Molti possono considerare gli speculatori come giocatori d'azzardo pericolosi sebbene forniscano la liquidità tanto richiesta nel mercato, che è essenziale per l'efficienza nel mercato. In alcuni settori come le materie prime, gli speculatori forniscono una liquidità sostanziale, altrimenti gli unici partecipanti sarebbero le aziende alimentari e gli agricoltori che potrebbero avere una capacità limitata di investire e assumersi il rischio.

Con partecipanti minori, lo spread denaro-lettera sarebbe più ampio e più difficile da trovare una controparte in caso di chiusura delle negoziazioni. La conseguente illiquidità aumenterà sostanzialmente il rischio nel mercato e offrirà l'opportunità di guadagnare di più, ed è qui che incassa lo speculatore.

La speculazione può anche aumentare la volatilità e il rischio a breve termine, gonfiando così i prezzi e portando a bolle di asset simili al mercato immobiliare del 2005-06 negli Stati Uniti. I tassi di interesse erano bassi e gli speculatori scommettevano sui prezzi delle case che continuavano a salire poiché sempre più persone acquisteranno case (con l'aiuto della leva finanziaria) per venderle quando i prezzi aumenteranno ulteriormente con profitti elevati. La vendita di case che seguì definisce una situazione di mercato speculativo.

Investimenti e speculazioni infografiche

Differenze critiche tra investimento e speculazione

1. Un investimento implica un asset con la speranza di garantire in futuro rendimenti superiori all'importo principale. D'altra parte, la speculazione consiste nel condurre una transazione finanziaria di rischio per ottenere guadagni su larga scala da una singola transazione.
2. Gli investimenti sono generalmente detenuti per un periodo di tempo prolungato, solitamente più di un anno. Istanze come proprietà immobiliari e assicurazioni sulla vita si svolgono per orizzonti temporali come 25-30 anni. La speculazione si svolge per un breve periodo di tempo, di solito meno di un anno, e può anche riguardare un evento imminente.
3. L'importo del rischio assunto è relativamente moderato rispetto alla speculazione. Poiché gli investimenti vengono effettuati principalmente dalla classe media che lavora per la comunità, metterebbero i soldi di riserva del loro duro lavoro, che si aspettano di guadagnare un rendimento stabile. Sono pronti a separarsi dai loro risparmi se offre un ritorno definitivo. La speculazione si concentrerà sull'ottenere rendimenti elevati in un lasso di tempo relativamente più breve e, quindi, il quantum di rischio è molto alto.
4. Un investitore utilizzerà i propri fondi per investire, mentre gli speculatori utilizzeranno fondi presi in prestito e attireranno i mutuatari con rendimenti interessanti.
5. Il punto di cui sopra riflette anche l'atteggiamento degli investitori e degli speculatori. Gli investitori seguiranno generalmente un approccio cauto e conservativo, considerando l'investimento insieme alla propensione al rischio che possono assorbire. Gli speculatori credono in un approccio aggressivo che evidenzi l'attacco ma l'atteggiamento incurante. Poiché i rendimenti sono troppo allettanti e la finestra di opportunità è molto ridotta, questo comportamento si rifletterà facilmente.
6. Gli investitori si aspettano di trarre profitto dalla variazione del valore di un asset, mentre gli speculatori si concentrano sull'estrazione di profitti dalle variazioni di prezzo dovute alle forze della domanda e dell'offerta.
7. Nel prendere decisioni, gli investitori condurranno ricerche approfondite e si concentreranno sui fattori fondamentali dell'azienda, come la posizione finanziaria, l'analisi dei rapporti, ecc. Mentre le decisioni speculative si basano su grafici tecnici, dinamiche di mercato e opinioni / suggerimenti personali ricevuti.
8. Le strade per considerare gli investimenti si concentreranno sulle società blue chip del mercato azionario, conto bancario di risparmio, fondo di previdenza, ecc. Ma gli speculatori si concentreranno su aree come il mercato delle materie prime, il commercio di opzioni, le scommesse, ecc.
9. L'investimento non dà luogo a pratiche come l'insider trading o la possibile fuga di informazioni, che possono essere osservate nelle attività speculative poiché i loro rendimenti sono lucrativi.
10. Il livello di pazienza e sacrificio è relativamente alto nel caso degli investimenti ma non nel caso della speculazione. Tuttavia, la probabilità di perdite si moltiplica nelle attività speculative.
11. Le attività di investimento sono registrate separatamente nel bilancio di un'impresa, ma la speculazione non è registrata separatamente. A seconda dei rendimenti che offrono, tale attività può essere classificata come sotto-investimento o sotto la categoria "Altre attività / reddito vario".
12. La quantità di denaro per investire le attività è relativamente inferiore e dipende dalle capacità dell'individuo / dell'organizzazione, ma la speculazione richiede grandi fondi per l'esecuzione delle attività.

Investimento vs. speculazione - Tabella comparativa

Base di confronto		Investimento		Speculazione
Senso		Acquisto di un asset / titolo per garantire rendimenti stabili		Esecuzione di un'operazione finanziaria rischiosa con la speranza di realizzare profitti
Orizzonte temporale		Lungo termine		A breve termine generalmente meno di un anno
Livelli di rischio		Moderare		Alto
Distribuzione di fondi		Un investitore che utilizza fondi di sé		Fondi presi in prestito
Atteggiamento degli investitori		Prudente e conservatore		Aggressivo con un elemento di incuria
Criteri di decisione		Fattori Fondamentali e Fondamentali, ovvero Performance finanziaria dell'azienda / settore		Grafici tecnici, psicologia del mercato e opinioni individuali
Aspettative di resi		Modesto ma continuo		Un alto tasso di rendimento.

Nota importante

Non si dovrebbe mescolare la speculazione con il gioco d'azzardo. Molte volte entrambi questi termini verranno usati insieme, dando l'impressione che significhi lo stesso, ma non lo è. Il gioco d'azzardo implica l'investimento in un evento che ha un esito incerto nella speranza di vincere più soldi senza alcun calcolo. È puramente un gioco d'azzardo con le probabilità, non necessariamente con il giocatore.

Ad esempio, un giocatore d'azzardo prenderà in considerazione un gioco di roulette americana piuttosto che speculare sul mercato delle materie prime. Tuttavia, la vincita è solo di 35 a 1, mentre le probabilità di vittoria sono di 37 a 1.

Pertanto, se la scommessa vale $ 5 su un singolo numero, il reddito potenziale è $ 175, ma la possibilità di vincere questo importo è 1/37 e se il numero selezionato non arriva, anche i $ 5 vengono persi.

Conclusione

Sebbene la maggior parte delle caratteristiche dell'investimento e della speculazione si sovrappongano, è necessario comprendere le differenze che ci separano.

Va notato che tutti gli investimenti sono speculazioni, ma tutte le speculazioni non sono necessariamente investimenti. L'obiettivo di entrambi è guadagnare profitti; solo il metodo comporta una differenza. Non c'è niente di corretto o sbagliato nell'approccio, ma dipende dall'obiettivo a lungo termine dell'individuo e dal quantum di rischio che è disposto a sopportare.

La verità è che ogni attività che svolgiamo implica speculazioni. L'individuo viene allo scoperto e usa il proprio giudizio per prevedere il corso futuro degli eventi e agire di conseguenza. Questa psicologia peculiare fa sì che molti investitori evitino determinate azioni o obbligazioni a causa delle sue possibilità impreviste che fanno giudicare agli investitori la sicurezza dal rendimento e dalla stabilità offerti. Se la sicurezza paga oltre una certa soglia, è classificata come "speculativa" e non fa per loro.

Quindi, si dovrebbe essere consapevoli dei pro e dei contro di entrambe queste situazioni e mantenere la consapevolezza prima di arrivare a qualsiasi decisione e non solo come attività di investimento o speculazione. Anche l'elemento del gioco d'azzardo non dovrebbe essere trascurato del tutto e la conoscenza dello stesso dovrebbe essere tenuta presente prima di arrivare a qualsiasi decisione.