Cos'è il Financial Gearing?
Financial Gearing è la gestione del capitale delle organizzazioni mantenendo la giusta proporzione di debito e capitale proprio in modo che l'organizzazione non debba affrontare alcun problema in futuro e quindi si tratta di decidere se emettere azioni o prendere in prestito fondi come emissione di capitale. cambierà la diluizione e il controllo e il prestito aumenterà i costi finanziari.
Spiegazione
Le fonti di finanziamento per un'organizzazione composta da capitale proprio e debito. L'equità è l'investimento dei proprietari contro l'emissione di azioni e, in cambio, i proprietari ottengono una quota di profitto. Maggiore è l'investimento, maggiore sarà la quota di profitto e lo stato di partecipazione. D'altra parte, il debito è i prestiti che possono provenire da una banca o da un istituto finanziario o da amici e parenti sugli interessi. L'interesse è il costo per l'organizzazione e, se l'interesse aumenta, il rendimento degli azionisti diminuisce a causa di un calo dei profitti. Quindi, ci deve essere un equilibrio tra capitale proprio e debito, e gli strumenti finanziari includono la gestione del capitale nel migliore interesse dell'organizzazione. Mostra l'entità delle operazioni finanziate da capitale proprio o da prestiti. I fabbisogni temporanei sono gestiti da prestiti invece che da azioni.
Formula
Rapporto di indebitamento finanziario = (debiti a breve termine + debiti a lungo termine + locazione di capitale) / capitale proprio
Ci sono anche altre formule attraverso le quali può essere misurato, ma questo è il rapporto più completo.
Qui,
- Il debito a breve termine si riferisce al debito, che deve essere rimborsato con un periodo di un anno.
- Il debito a lungo termine si riferisce al debito che deve essere rimborsato dopo un periodo di un anno.
- Il contratto di locazione di capitale si riferisce al contratto di locazione in cui l'unico contratto di locazione è finanziato dal locatore mentre tutti gli altri diritti relativi alla proprietà dell'immobile sono con il locatario.
- L'equità si riferisce alla quantità di capitale raccolto dagli azionisti della società attraverso l'emissione delle azioni ordinarie o delle azioni privilegiate.
Come calcolare l'indebitamento finanziario?
Passo 1
In primo luogo, calcolare l'ammontare di denaro raccolto dall'azienda attraverso la modalità del debito a breve termine, ovvero il debito che è pagabile dall'azienda entro il periodo del prossimo anno. È indicato sotto la voce passività a breve termine nel bilancio della società.
Passo 2
Dopo aver calcolato l'importo del debito a breve termine nella fase 1, calcolare l'importo di denaro raccolto dalla società tramite la modalità del debito a lungo termine, ovvero il debito che è pagabile dalla società dopo il periodo dell'anno successivo. È indicato sotto la voce passività a lungo termine nel bilancio della società.
Passaggio 3
Dopo aver calcolato la passività a lungo termine nella fase 2, calcolare l'importo del leasing in conto capitale, ovvero il leasing in cui il locatore finanzia solo il leasing e tutti gli altri diritti di proprietà relativi alla proprietà sono con il locatario
Passaggio 4
In questa fase verrà calcolato l'importo del patrimonio netto dell'azionista nella società. È l'importo dei fondi raccolti mediante l'emissione di azioni privilegiate e azioni ordinarie. Tale importo sarà indicato nella sezione del patrimonio netto dell'azionista nella sezione del passivo dello stato patrimoniale.
Passaggio 5
La formula per calcolare questo rapporto è la seguente:
Il rapporto di indebitamento finanziario è = (debiti a breve termine + debiti a lungo termine + leasing di capitale) / capitale proprio
Esempio
Supponiamo che una società, Amobi Incorporation, voglia calcolare il suo ingranaggio finanziario, che ha un debito a breve termine di $ 800.000, un debito a lungo termine di $ 500.000 e un capitale proprio di $ 1.000.000. Come calcolare per il periodo indicato?
Soluzione
Di seguito viene fornito il calcolo passo passo:
Passo 1
Calcolo del debito a breve termine
È dato come $ 800.000
Passo 2
Calcolo del debito a lungo termine
Viene dato come $ 500.000
Passaggio 3
Calcolo delle locazioni di capitale
Non è presente nel caso di specie
Passaggio 4
Calcolo dell'equità
È dato come $ 1.000.000
Passaggio 5
Il calcolo dell'ingranaggio finanziario può essere effettuato come segue:
- = ($ 800.000 + $ 500.000 + 0) / $ 1.000.000
- = 1.3
Motivi
- Determina l'affidabilità creditizia dell'organizzazione. L'equilibrio tra debito e capitale proprio e rimborsi tempestivi indicano un'elevata solvibilità del mercato.
- È uno strumento per analizzare se il prestito sarà vantaggioso o l'organizzazione dovrebbe optare per l'emissione di azioni.
- È una misura della leva finanziaria di un'organizzazione.
- La solvibilità può essere gestita meglio con adeguati strumenti finanziari.
- Il rapporto di indebitamento misura l'impatto del debito sull'equità e aiuta nella gestione del rischio finanziario.
Vantaggi
- Il rischio può essere gestito meglio con un ingranaggio equilibrato.
- Il giusto equilibrio tra debito e capitale proprio può essere mantenuto con l'aiuto della gestione dell'ingranaggio finanziario.
- Aiuta a determinare la sicurezza dei fondi più il rapporto meno sicuro sono i fondi e viceversa.
- Aiuta a valutare la salute finanziaria dell'azienda.
- È uno dei fattori pur sanzionando il prestito, più il rapporto maggiore è la difficoltà nell'ottenere prestiti.
- Un adeguato ingranaggio finanziario offre vantaggi fiscali in quanto gli interessi vengono utilizzati come strumento di risparmio fiscale.
- È uno degli strumenti per le decisioni di investimento.
Svantaggi
- Un ingranaggio elevato può aumentare il costo dell'azienda poiché gli interessi sono le spese per l'organizzazione.
- L'ingranaggio finanziario sbilanciato può portare a un aumento del rischio.
- Il ritorno sull'investimento potrebbe essere ridotto a causa di un indebitamento sfavorevole, che porta a un calo del merito di credito.
- Anche i prestiti a breve termine sono inclusi negli ingranaggi finanziari, il che alla fine aumenta il rapporto debito / capitale proprio.
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Questo articolo è stato una guida al rapporto di indebitamento finanziario e alla sua definizione. Qui discutiamo la formula, l'esempio e come calcolare gli ingranaggi finanziari insieme a vantaggi e svantaggi. Puoi saperne di più su Excel dai seguenti articoli:
