Private Equity in Arabia Saudita
Se mai volessi ottenere un lavoro nel private equity in Arabia Saudita, come dovresti affrontarlo? Com'è il mercato del private equity in Arabia Saudita? Avresti migliori opportunità nel private equity altrove se vivi in Arabia Saudita?
La spinta alla privatizzazione da parte dell'Arabia Saudita ha attratto molte società di private equity, tra cui KKR. KKR, insieme ad altre società regionali, sta cercando opportunità dal piano del governo dell'Arabia Saudita per vendere circa $ 200 miliardi di asset. Inoltre, le banche d'investimento come Citigroup hanno già ottenuto la sua licenza per l'investment banking e altre importanti banche d'investimento come Goldman Sachs, Credit Suisse e JPMorgan stanno cercando una licenza bancaria completa in Arabia Saudita.
Discuteremo tutto questo e altro in questo articolo. Diamo un'occhiata alla sequenza dell'articolo.
In questo articolo, parleremo di quanto segue:
- Private Equity in Arabia Saudita - Panoramica del mercato
- Private Equity in Arabia Saudita - Servizi offerti
- Principali società di private equity in Arabia Saudita
- Private Equity in Arabia Saudita - Processo di reclutamento
- Private Equity in Arabia Saudita - Cultura
- Private Equity in Arabia Saudita - Stipendi
- Private Equity in Arabia Saudita - Opportunità di uscita
- Conclusione
Private Equity in Arabia Saudita - Panoramica del mercato
Ci sono tre cose che ostacolano la crescita del mercato del PE in Arabia Saudita. Questi problemi sono inerenti al sistema e sono piuttosto difficili da risolvere. Ecco perché il mercato del PE in Arabia Saudita è ancora nella fase iniziale di sviluppo.
Il primo grande problema del mercato del private equity in Arabia Saudita è l'influenza delle imprese a conduzione familiare. Circa il 95% delle imprese è a conduzione familiare, che non è pronta a cedere il proprio controllo alle forze esterne. Di conseguenza, sta diventando significativamente più difficile per le società di private equity in Arabia Saudita attingere a questo particolare mercato.
Il secondo problema principale è la mancanza di un sistema legale valido e codificato. La mancanza di un sistema legale strutturato ha portato a decisioni giudiziarie arbitrarie che hanno messo gli investitori in ambiguità. Non sono in grado di giudicare quanto rischio è associato a un particolare investimento; di conseguenza, non sono pronti a investire nelle transazioni.
La terza grande trappola è la mancanza di opportunità di uscita. Quando le aziende di PE sono coinvolte in una transazione, nella maggior parte dei casi, non sono in grado di trovare alcuna uscita se e quando è necessario. Le uscite da IPO, le capitalizzazioni con leva finanziaria e le acquisizioni secondarie sono rare in Arabia Saudita. Di conseguenza l'unica alternativa è lo scambio di vendite. Una vendita commerciale è un modo per svendere la posta in gioco alle entità aziendali per uscire da un investimento.
Secondo il 10 ° Rapporto Annuale di MENAPEA, nel 2016 solo il 32% dell'attività di private equity sarebbe stata svolta in Arabia Saudita. È il secondo in volume per l'intera regione MENA, ma c'è un'enorme differenza dal primo, Emirati Arabi Uniti (54%).
fonte: menapea.com
Perché è rilevante?
Perché nel 2015, l'Arabia Saudita era in cima conquistando il 34% dell'intera regione e gli Emirati Arabi Uniti erano al terzo posto con solo il 24%.
In un solo anno l'equazione è stata cambiata.
Se i problemi di cui sopra non verranno risolti, sarebbe più difficile per l'Arabia Saudita crescere in modo esponenziale ed essere la migliore destinazione in MENA per il mercato del private equity.
Private Equity in Arabia Saudita - Servizi offerti
Quindi che tipo di servizi guardano alle società di private equity in Arabia Saudita? Meglio dire su che tipo di aree si concentrano per lasciare il segno? Ecco le quattro principali aree di società di private equity in Arabia Saudita che guardano:
- Acquisizione di partecipazioni significative in un'azienda a conduzione familiare: questo è il mercato principale in Arabia Saudita. E le società di private equity stanno cercando di sfruttare questa opportunità. Si è visto che molte famiglie possedevano attività in Arabia Saudita hanno dovuto affrontare problemi con la loro gestione o pianificazione della successione. Di conseguenza, non sono in grado di funzionare con la stessa efficienza. Grazie all'esperienza e alla competenza di queste società di private equity, stanno cercando la via d'uscita o stanno migliorando le cose lasciando la quota maggiore agli investitori di private equity o andando per un'offerta pubblica iniziale (IPO). È una vittoria per entrambi. Da un lato, l'azienda di famiglia sarà gestita bene e, dall'altro, è un ottimo affare per le società di private equity.
- Acquisizione di partnership con aziende internazionali: le aziende che hanno interesse a entrare in Arabia Saudita, le società di private equity le aiutano a costruire un'attività nel mercato dell'Arabia Saudita. Le società di private equity aiutano questi marchi internazionali a cercare attività target in Arabia Saudita e quindi a vedere quanta partnership possono acquisire (spesso fino al 100%) per loro conto. Questa è un'area di competenza delle società di private equity poiché il mercato dell'Arabia Saudita è ancora emergente e ci sono enormi opportunità per le imprese internazionali.
- Acquisizione di quote di minoranza in società blue-chip con prospettive di IPO: le società di private equity in Arabia Saudita vogliono lasciare il segno e vogliono cogliere ogni opportunità che hanno davanti ai loro occhi. Pertanto, cercano società blue-chip che stanno per uscire tramite IPO. Queste società di private equity cercano partecipazioni di minoranza in società blue-chip e sono in grado di lavorare con il team di gestione delle società partecipate e garantire un'uscita di successo tramite IPO entro un periodo di tempo stabilito.
- Investimenti nelle PMI: come investire nelle imprese familiari, le PMI in Arabia Saudita sono un grande mercato a cui mirano le società di private equity. Le piccole e medie imprese che vogliono crescere nella periferia locale ricevono il supporto completo da queste società di private equity. Per ottenere l'aiuto di società di private equity, le piccole e medie imprese dovrebbero avere almeno 3 anni di esistenza continua sul mercato e le imprese dovrebbero essere scalabili. Le società di private equity in Arabia Saudita lavorano con la gestione di queste PMI e aggiungono valore per migliorare le loro capacità di gestione e potenziare la produzione strategica a un ritmo accelerato.
Principali società di private equity in Arabia Saudita
Ci sono tre società di private equity in Arabia Saudita di cui dovremmo essere a conoscenza. Dai un'occhiata a loro -
- Alkhabeer Capital: Questa è una delle più importanti società di private equity in Arabia Saudita che offre molti servizi come IPO, SME Finance, Merger & Acquisitions service, ecc. L'azienda è stata fondata nel 2008 a Jeddah. Sito web
- Ithraa Capital LLC: Questa è una delle banche di investimento di prim'ordine in Arabia Saudita, che ha anche una divisione di private equity (ricerca). L'azienda è stata fondata a Riyadh e offre vari servizi come fusioni, acquisizioni, IPO, ristrutturazioni finanziarie e societarie e collocamento privato di azioni. Sito web
- Maceen Capital: Maceen Capital è una delle società di private equity più popolari. È stata fondata nel 2008 a Riyadh. Offre anche servizi di modellazione e valutazione, revisioni finanziarie, ristrutturazioni e servizi di fusioni e acquisizioni. Sito web
- Jadwa Investments: Jadwa, insieme ai suoi investitori, ha investito oltre 5,4 miliardi di SAR in 10 transazioni di private equity. Sito web
Private Equity in Arabia Saudita - Processo di reclutamento
Il processo di reclutamento in Arabia Saudita è diverso dal processo di approvvigionamento nel Regno Unito e negli Stati Uniti. Poiché il mercato del private equity dell'Arabia Saudita è ancora emergente, entrare nel private equity è ancora più facile. Allora cosa faresti se volessi entrare nel mercato del private equity in Arabia Saudita?
Ecco una procedura passo passo per iniziare:
- Approvvigionamento da università e istituti: poiché il mercato del private equity è piuttosto piccolo rispetto alle altre parti del mondo, la principale fonte di reclutamento è fornita da università e istituti. Tuttavia, ci sono altri modi attraverso i quali i candidati entrano in società di private equity.
- Candidandosi direttamente online: se non sei abbastanza fortunato da essere scelto dalla tua università, potresti dover intraprendere un percorso diretto. Tutto quello che devi fare è andare sul sito web della particolare società di private equity e scoprire la pagina "carriera" e fare domanda online attraverso le istruzioni fornite. Nella maggior parte dei casi, se puoi inviare un ottimo curriculum (scritto con linguaggi di private equity) e una lettera di presentazione, potresti / non potresti farcela. Sai quanti CV eseguono le risorse umane su base giornaliera! E soprattutto, solo il 5-10% dei curricula viene selezionato per il turno preliminare (intervista "fitment").
- Il potere del networking: questa è la cosa più importante da fare se vuoi anticipare la curva. Collegati il più possibile. Ottieni un elenco di persone che hanno studiato nel tuo college, scopri quanti lavorano nel private equity, ottieni i loro dettagli di contatto e contattali direttamente. Molti non ti risponderanno, ma pochi lo faranno. E anche se poche persone, avrai un paio di colloqui o alcune opportunità di stage. Non lasciare mai andare queste opportunità. Scegli un paio di stage (i tirocini estivi sono popolari in Arabia Saudita) in aziende di prim'ordine. E qualunque intervista tu scelga, assicurati di essere completamente preparato per tutte queste interviste.
- Stile delle interviste: in Arabia Saudita, un'agenzia di reclutamento viene assunta per assumere buoni candidati di private equity per società di private equity. Queste agenzie di reclutamento attraversano i campus e raccolgono grandi talenti. E cercano anche candidati all'esterno. Non importa cosa, il primo round è sempre un "colloquio di montaggio". Le agenzie di reclutamento conducono questo primo round per vedere se il candidato è adatto per la squadra specifica. In caso affermativo, c'è un secondo round con il partner e un avvocato. Se riesci a completare questo round, ce ne sarà un altro, di solito l'ultimo. Nell'ultimo round verrai intervistato dal MD e dalle risorse umane dell'azienda, che troveranno il miglior candidato tra tutti.
Private Equity in Arabia Saudita - Cultura
Poiché l'intero ambiente è diverso in Arabia Saudita, anche la cultura del lavoro è piuttosto diversa.
Ci sono due cose di cui parlare sulla cultura del lavoro.
- In primo luogo, le persone in società di private equity non sono così a corto di fondi come il Regno Unito o gli Stati Uniti. Adottano un approccio lento nella gestione dei clienti e anche i clienti sono d'accordo. Pertanto, raramente le persone lavorano più di 100 ore in società di private equity. Lavorano in orari normali e mantengono un sano equilibrio tra lavoro e vita privata, che li aiuta a dedicare una grande parte del tempo alla famiglia. Normalmente, avresti 52 giorni di ferie all'anno e durante le festività puoi lavorare mezza giornata perché la maggior parte dei tuoi clienti sarebbe fuori ufficio. Il 95% delle imprese in Arabia Saudita sono imprese familiari. Quindi, anche nello scenario aziendale, le persone apprezzano le relazioni piuttosto che le competenze tecniche.
- In secondo luogo, nelle società di private equity in Arabia Saudita, avrai molta diversità in questi giorni. Le persone appartengono a paesi diversi e lavorano insieme come una squadra per garantire un successo ottimale.
Private Equity in Arabia Saudita - Stipendi
In questa sezione, esamineremo i dettagli degli stipendi per i professionisti del private equity nel 2014. Questi dati ci aiuteranno a capire quali potrebbero essere i futuri stipendi per i professionisti del private equity in Arabia Saudita.
Nel 2014 Arab World Careers ha condotto uno studio che ha portato a una serie di dati di vari professionisti. Evidenzieremo la parte della retribuzione dei professionisti del private equity e dell'investment banking a tutti i livelli.
fonte: Optimalhrgroup.com
La guida salariale di cui sopra non include un bonus di rendimento. Dall'elenco sopra, è chiaro che la compensazione di base non è così elevata come nel Regno Unito o negli Stati Uniti. Ma, se consideriamo che l'intero reddito è esentasse (nessuna imposta sul reddito, nessuna imposta sulle vendite, nessuna IVA), allora la compensazione è abbastanza buona.
La compensazione del bonus dipende dalle prestazioni. Quindi, se riesci a ottenere un buon rendimento, potresti ottenere un sostanzioso compenso e non devi pagare le tasse. Ma se sei negli Stati Uniti, il tuo stipendio non sarebbe completamente esentasse.
Private Equity in Arabia Saudita - Opportunità di uscita
In scenari reali, non molte persone in Arabia Saudita lavorano nel private equity. Ma le persone che lo fanno sono abbastanza soddisfatte del loro lavoro, dell'orario di lavoro e della retribuzione. Di conseguenza, raramente le persone pensano alle opportunità di uscita.
Ma quando le persone lo fanno, di solito ci sono tre opzioni.
- I professionisti del private equity scelgono società di venture capital. Ci sono molte società di venture capital in Arabia Saudita e i professionisti del PE vorrebbero esplorare diverse opportunità.
- Oppure, vanno per hedge fund / investment banking. L'investment banking sta andando piuttosto bene in Arabia Saudita e molte banche straniere stanno arrivando anche in Arabia Saudita per trovare opportunità.
- L'ultima opzione è che si spostino dall'Arabia Saudita e si rechino in altri paesi come il Regno Unito o gli Stati Uniti per affinare le proprie capacità tecniche e guadagnare migliori prospettive di carriera.
Conclusione
Staresti meglio nel private equity se andassi nel Regno Unito, negli Stati Uniti e persino a Dubai. L'Arabia Saudita è ancora un neonato in termini di private equity, e c'è un'enorme opportunità per il settore del private equity di crescere, e possiamo aspettarci che nel prossimo decennio, si presenterà con alcuni meravigliosi accordi di private equity.
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