Cos'è l'investment banking?
L'investment banking è una divisione di società finanziarie che si occupano della creazione di nuovi strumenti di debito e di sicurezza, sottoscrivendo processi di IPO, unire o acquisire società e aiutare individui e banche ad alto patrimonio netto a facilitare investimenti di alto valore.
Nel momento in cui senti questo termine, molte domande potrebbero sorgere nella tua mente:
- Cos'è esattamente?
- Ho sentito parlare di banche commerciali. Sono diversi dalle banche d'investimento?
- Cos'è il lato vendita e il lato acquisto in una banca d'investimento?
- Quanto stipendio ci si può aspettare?
- È vero che i banchieri guadagnano in tonnellate e il loro bonus è 3-4 volte quello del loro ottimo stipendio?
- Come aiutano nelle IPO?
- Chi sono i Market Maker?
Ma prima di andare avanti, rispondiamo prima alla domanda più importante:
Come funziona Investment Bank?
Prendiamo prima un'analogia con un broker immobiliare per comprendere più facilmente l'Investment Banking.
Il lavoro di un agente immobiliare è principalmente duplice:
- Aiuta gli acquirenti a trovare clienti e venditori interessati ad acquistare l'appartamento, a negoziare il prezzo più basso, a fare i documenti di supporto, a garantire che il titolo sia chiaro.
- Aiuta i venditori a trovare i clienti e gli acquirenti interessati a vendere il loro appartamento, a negoziare il prezzo più alto, a fare le pratiche burocratiche, a fare la registrazione, ecc.
Quindi, come guadagna il broker immobiliare - le commissioni (forse dall'1% al 10% del valore della transazione).
In questo contesto, pensa ai banchieri di investimento come a "mediatori finanziari". Aiutano le aziende a raccogliere capitali per progetti, espansione, ecc. E le aziende possono guardare a vari canali come offerte pubbliche iniziali (IPO), offerte pubbliche successive (FPO), collocamenti privati, ecc. Inoltre, il lavoro di investment banking include fusioni e Attività di acquisizione, in cui svolgono il ruolo di mediatori finanziari e aiutano le aziende a trovare obiettivi di acquisizione adeguati o acquirenti idonei per le loro aziende.
Quindi come guadagna Investment Bankers - ovviamente le commissioni (forse dall'1% al 10% del valore della transazione)? Stai pensando a quanto potresti aver guadagnato nella recente IPO di Twitter?
L'analogia di cui sopra è molto semplificata e, in termini tecnici, IB implica quanto segue.
- Equity Research
- Vendite e trading
- Raccolta di capitali tramite IPO, FPO, collocamenti privati, collocamenti obbligazionari
- Attività di Underwriting e Market Making
- Fusioni e acquisizioni
- Preparazione PitchBook
- Ristrutturazione e riorganizzazione
Video di panoramica sull'investment banking
Per comprendere in dettaglio le funzioni di Investment Banking e i suoi ruoli, ho preparato una parte 14, "Che cos'è l'Investment Banking?" serie di tutorial video per aiutarti a iniziare subito questo argomento.
Parte 1 - Introduzione
Parte 2 - Investment Banking vs Commercial Banking
Questo video tutorial della parte 2 su Investment Banking e Commercial Banking discute le seguenti importanti basi:
- Cos'è una banca d'investimento?
- Cos'è una banca commerciale
- Investment Banking vs. Commercial Banking.
Parte 3 - Ricerca sull'equità
Questa parte 3 del video tutorial Equity Research discute quanto segue:
- Cos'è la ricerca sull'equità?
- Come la ricerca azionaria fa soldi
- Qual è un tipico profilo professionale di Equity Research?
- Chi sono i clienti dell'Equity Research Department
Parte 4 - Che cos'è la società di gestione patrimoniale
Questa parte 4 video tutorial su Che cos'è la società di gestione patrimoniale AMC discute quanto segue
- Cos'è la società di gestione patrimoniale o AMC?
- Come funziona la società di gestione patrimoniale?
Parte 5: lato acquisto vs lato vendita
In questa parte 5 video tutorial su Buy-Side vs Sell Side, discutiamo di quanto segue:
- Cos'è Sell Side?
- Cos'è Buy Side?
- Differenze chiave tra lato vendita e lato acquisto
Parte 6 - Vendite e scambi
In questo video tutorial della parte 6 su vendite e trading, discutiamo
- Cos'è Sales & Trading?
- Funzione di vendita
- Funzione di trading
Parte 7 - Raccolta di capitali
In questa parte 7 video tutorial sulla raccolta di capitali - come le banche di investimento aiutano a raccogliere capitali attraverso collocamenti privati di azioni, IPO e FPO -
- Come le aziende raccolgono capitali?
- Ruolo dei banchieri di investimento nella raccolta di capitali
- Che cos'è l'offerta pubblica iniziale (IPO) e l'offerta pubblica successiva o FPO
- Cosa sono i posizionamenti privati
Parte 8 - Sottoscrittori
In questa ottava parte su Underwriters, discutiamo di quanto segue:
- Cos'è la sottoscrizione
- Ruolo dei banchieri di investimento nella sottoscrizione di IPO
Parte 9 - Market Making
In questa parte 9 sul Market Making da parte delle banche di investimento, discutiamo di quanto segue:
- Market Making
- Ruolo dei banchieri di investimento nelle attività di market making
Parte 10 - Fusioni e acquisizioni
In questa parte 10 video tutorial su fusioni e acquisizioni, discutiamo di quanto segue:
- Cosa sono le fusioni e le acquisizioni o le fusioni e acquisizioni
- In che modo i banchieri di investimento aiutano nelle operazioni di fusione e acquisizione
- Due diligence per M&A
- PitchBook sull'investment banking
Parte 11 - Ristrutturazione e riorganizzazione
In questa parte 11 video tutorial su Ristrutturazione e riorganizzazione, discutiamo
- Cos'è la ristrutturazione
- Cos'è la riorganizzazione
- Ruolo di Investment Banker nella ristrutturazione e riorganizzazione.
Parte 12 - Ruoli, posizioni e gerarchia
In questo video della parte 12 sui ruoli e le responsabilità dell'Investment Banking, discutiamo i ruoli e le responsabilità chiave di questo lavoro.
- Analista
- Socio
- vicepresidente
- Consigliere delegato
Parte 13 - Front Office vs Back Office vs Middle Office
In questa parte 13, discutiamo quanto segue:
- Cos'è un front office
- Cos'è un back office
- Cos'è un Middle Office
- Front office vs Middle Office vs Back Office
Parte 14 - Conclusione
Tutorial gratuiti
Risorse aggiuntive che puoi utilizzare per migliorare le tue conoscenze -
- Corsi gratuiti di Investment Banking - Questo corso gratuito è un must per chi non conosce IB. Questo corso gratuito parte da Excel, quindi si sposta per insegnare concetti di contabilità, concetti di valutazioni e, infine, concetti di modellazione finanziaria. Prova a ottenere il massimo da questo corso gratuito.
- Vendita lato contro lato acquisto - Questo articolo fornisce la differenza frequente tra lato vendita e lato acquisto in IB.
- Domande e risposte sull'investment banking - Questo articolo descrive in dettaglio le domande frequenti dei colloqui su IB. In qualità di fresco, potresti trovare utili queste risorse.
- Stipendio per Associato di Investment Banking - Allora, qual è lo stipendio di un associato IB. Se ti trasferisci in IB e vieni promosso a collaboratore da una posizione di analista, qual è lo stipendio tipico che puoi aspettarti?
- Guida ai pitch book per gli investimenti bancari - Questa guida al pitch book IB fornisce i dettagli per la preparazione di un pitch book. Il Pitchbook non è altro che presentazioni professionali preparate dai banchieri di investimento quando comunicano con i clienti.
- Guida alla ricerca sull'equità: questa guida completa sulla ricerca sull'equità fornisce una visione d'insieme di cosa sia la ricerca sull'equità, cosa aspettarsi, le competenze richieste per diventare un analista di ricerca sull'equità e come preparare un rapporto di ricerca sull'equità.
- Formazione sulla modellazione finanziaria - Questa formazione sulla modellazione finanziaria è un caso di studio molto dettagliato. In questo, prendiamo un caso di studio dal vivo di Colgate, scarichiamo i suoi rapporti annuali e prepariamo un modello finanziario completamente integrato che collega il conto economico, lo stato patrimoniale e i flussi di cassa. Questo tutorial è una guida passo passo per l'apprendimento della modellazione finanziaria, in cui troverai un caso di studio Excel irrisolto e risolverai il caso di studio Colgate.
- Stile di vita del banchiere di investimento - In questo articolo, discutiamo di una giornata tipo come banchiere. Quali sono gli orari di lavoro, le responsabilità lavorative, le situazioni di pressione, ecc.
- Corso di investment banking - Se vuoi imparare l'IB professionalmente, puoi anche optare per questo corso. In questo corso, 99 corsi video coprono una gamma di concetti dalla contabilità, valutazioni, modelli finanziari, pitch book, LBO, private equity, ecc.
- Inoltre, controlla le migliori banche di investimento boutique, le migliori banche di investimento con staffa rigonfiamento, le migliori banche di investimento del mercato medio.
Cosa succederà?
Questo articolo è stato una guida a ciò che è l'Investment Banking e ai suoi domini come Equity Research, Sales & Trading, M&A, ecc. Se hai imparato qualcosa di nuovo o hai commenti / domande / suggerimenti, scrivimi una nota nella sezione commenti qui sotto .
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